تواصل المعدلات العالمية والنيوزيلندية الارتفاع، لتتوج أسبوعًا سيئًا لسوق السندات
امتدت عمليات البيع في سوق السندات العالمية يوم الجمعة، مع ارتفاع سندات الخزانة الأمريكية بمقدار 4-8 نقطة أساس عبر المنحنى. بالنسبة للعملات، تفوق الدولار الكندي في أدائه بعد تقرير التوظيف المزدهر، وكان الين الياباني متقلبًا بعد تقارير عن تعيين جديد مفاجئ لمنصب المحافظ الجديد ولكن مع حركة صافية قليلة بنهاية اليوم، وأغلق الدولار النيوزيلندي الأسبوع بما يزيد قليلاً عن 0.63. توج سوق الأسعار المحلية الأسبوع بارتفاع آخر لائق في العوائد عبر المنحنى.
كان هناك الكثير من الأخبار التي يجب استيعابها يوم الجمعة. كان الموضوع طوال الأسبوع هو المعدلات الأعلى في وهج تقرير التوظيف الأمريكي القوي وخدمات ISM قبل أسبوع، ولا يزال السوق في وضع الانعكاس، مما أدى إلى تفكيك الانخفاض في المعدلات الذي شوهد في وقت سابق من هذا العام. أضاف بنك الاحتياطي الفيدرالي فيلادلفيا هاركر إلى جوقة المتحدثين الفيدراليين الذين سمعناهم من الأسبوع الماضي، والذين يبدو أنهم جميعًا على نفس الصفحة في مناقشة رفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل وبعض مخاطر الحاجة إلى الذهاب إلى أبعد من ذلك.
ارتفع معدل السنتين بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.52٪ وارتفع معدل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس عند 3.73٪، بزيادة 23 نقطة أساس و21 نقطة أساس للأسبوع على التوالي. لم تكن البيانات الأمريكية تتحرك في السوق، حيث ارتفعت ثقة المستهلك في استطلاع جامعة ميشيغان إلى أعلى مستوى في 13 شهرًا عند 66.4، مدفوعًا بمكون الظروف الحالية، مع انخفاض طفيف في مكون التوقعات. فيما يتعلق بتوقعات التضخم، لم تتغير السلسلة الرئيسية من 5 إلى 10 سنوات عند 2.9٪، عالقة في منتصف النطاق الذي كانت عليه خلال العامين الماضيين.
ما كان يتحرك في السوق هو أن تقرير التوظيف الكندي لشهر يناير كان طفرة، حيث كان له أوجه تشابه مع الأرقام الأمريكية التي صدرت قبل أسبوع – حيث ارتفع التوظيف أقوى بكثير من المتوقع بمقدار 150 ألفًا، وانخفض معدل البطالة إلى 5.0٪ على الرغم من الارتفاع اللائق في الولايات المتحدة. معدل المشاركة. كما هو الحال في الولايات المتحدة، تراجع تضخم الأجور إلى 4.5٪ على أساس سنوي. كان توجيه “التوقف المؤقت” الأخير من قبل بنك كندا يعتمد على البيانات، وزاد التقرير القوي من فرصة تنفيذ زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس خلال الأشهر المقبلة. كان الدولار الكندي أقوى العملات الرئيسية، حيث أنهى الدولار الأمريكي / الدولار الكندي اليوم منخفضًا بنسبة 0.8٪ عند 1.3345، مدعومًا بارتفاع فروق الأسعار الكندية العالمية، مع انخفاض زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الكندي إلى ما يزيد قليلاً عن 0.84، وهو أدنى مستوى في شهرين ونصف.
كما تحرك السوق أيضًا، كانت هناك تقارير تفيد بأن رئيس الوزراء الياباني كيشيدا سيختار كازو أويدا، الأستاذ وعضو مجلس إدارة بنك اليابان السابق، ليكون محافظًا جديدًا لبنك اليابان. ذكرت وسائل الإعلام أن نائبة الحاكم المفضلة الساخنة أميمايا لم تكن مهتمة بالوظيفة. وشهدت التقارير ارتفاعًا حادًا في الين، حيث انخفض الدولار الأمريكي / الين الياباني بنسبة 1.3٪، قبل أن يعكس الحركة تمامًا بنهاية اليوم بعد أن قال أويدا للصحفيين إن “السياسة الحالية لبنك اليابان مناسبة ويجب أن يكون التيسير النقدي واصلت في هذه المرحلة “. بدا أن المحللين يشعرون ببعض الراحة من التعيين الجديد، حيث يُنظر إلى أويدا على أنها اختيار متوازن ومعقول. قد يشجع تعيين شخص خارجي على إنهاء سياسة التحكم في منحنى العائد لبنك اليابان، لكن التوقيت الدقيق لمثل هذه الخطوة لا يزال غير مؤكد.
في أخبار اقتصادية أخرى، كان الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة ثابتًا في الربع الرابع، كما هو متوقع، بعد انخفاض بنسبة 0.2٪ في الربع الثالث، متجنبًا الانكماش الثاني على التوالي وبالتالي تجنب الركود – في الوقت الحالي – وفقًا لتعريف شائع واحد. ومع ذلك، لا يزال الاقتصاد البريطاني يحتفظ بسجل كونه أسوأ اقتصاد أداء بين العملات الرئيسية منذ أن ضرب كوفيد 19، ولا تزال التوقعات لهذا العام قاتمة.
ظلت بيانات التضخم في الصين منخفضة وفقًا للمعايير العالمية، مما سمح لبنك الشعب الصيني (PBoC) بالحفاظ على سياسته التحفيزية. كان نمو القروض الجديدة وأرقام التمويل الإجمالية قوية، كما هو الحال عادة في بداية العام، مع دفعة إضافية من تشجيع الحكومة على تمديد الائتمان الأولي لدفع النمو الاقتصادي، على الرغم من استمرار ضعف الإقراض للأسر.
ظل الدولار النيوزلندي محدود النطاق وأغلق الأسبوع فوق 0.63 بقليل. أظهر الدولار الأسترالي أيضًا حركة صافية طفيفة ليلة الجمعة، وأغلق الأسبوع بالقرب من 0.6920، حيث رأى زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي عالقًا بالقرب من 0.9120. كان اليورو والباوند على الجانب الأكثر ليونة من لوحة المتصدرين، حيث شهدنا ارتفاعات متواضعة في أزواج الدولار النيوزلندي.
ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2٪، مع إغلاق خام برنت فوق 86 دولارًا أمريكيًا للبرميل، بعد أن قالت روسيا إنها تخطط لخفض إنتاجها النفطي بمقدار 500 ألف يوميًا الشهر المقبل ردًا على العقوبات الغربية، وهي الخطوة التي ألمحت إليها موسكو للبعض. وقت. ارتفع مؤشر S & P500 بنسبة متواضعة بنسبة 0.2٪ يوم الجمعة، حيث انخفض بنسبة 1.1٪ خلال الأسبوع، مما يجعله أسوأ أسبوع منذ منتصف ديسمبر.
استمرت أسعار الفائدة النيوزيلندية في الارتفاع، مدفوعة بالقوى العالمية، مع عدم وجود نغمة مدعومة من قبل اثنين من المفاجآت الاقتصادية المحلية الإيجابية النادرة – ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي فوق علامة 50 للمرة الأولى في أربعة أشهر وارتفعت معاملات البطاقات الإلكترونية بنسبة 3.3٪ على أساس شهري. / م في يناير، حيث انتعش مرة أخرى بعد الانكماشان في نوفمبر وديسمبر. إن التقلبات في البيانات والإشارات المتضاربة من تدابير الإنفاق الأخرى تعني أن البيانات بحاجة إلى تفسيرها بحذر.
كانت عمليات البيع في سوق الأسعار مدفوعة بالنهاية القصيرة، حيث ارتفع معدل المقايضة لمدة عامين بمقدار 8 نقاط أساس إلى 5.11٪، متوجًا ارتفاع 40 نقطة أساس للأسبوع والعودة إلى ما كان عليه قبل شهر. ارتفع معدل 5 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس، وارتفع معدل 10 سنوات بمقدار 1 نقطة أساس. أظهرت NZGBs خطوة مماثلة. عاد سوق OIS إلى تسعير ذروة التعرف الضوئي على الحروف عند 5.43٪، وزيادة كاملة إضافية بمقدار 25 نقطة أساس مقارنة بالأسبوع الماضي، مع ارتفاع علاوة المخاطر على الأرجح وراء بعض هذه الخطوة بدلاً من أن تكون قراءة مباشرة لتوقعات السياسة النقدية.
التقويم خفيف لليوم القادم وسيكون التركيز الرئيسي لهذا الأسبوع على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يناير في ليلة الثلاثاء. التنقيحات على عوامل الترجيح والتعديل الموسمي، الصادرة في نهاية الأسبوع الماضي، تعني أن التضخم كان أقوى مما كان متوقعًا في السابق بنهاية العام الماضي. يختار السوق زيادة أساسية بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، وهو نفس الرقم المعدل بالزيادة لشهر ديسمبر. نظرًا لحساسية السوق الحالية لأخبار التضخم الأمريكية، من المحتمل أن يكون للصدمة في أي من الاتجاهين تأثير كبير على الأسواق، وستحدد البيانات نغمة التداول لبقية الأسبوع.
المصدر: interest
قد يهمك:
