First Republic تقود الارتفاع في أسهم البنوك مع تركيز الاحتياطي الفيدرالي
لا تزال هناك مخاوف بشأن صحة المقرضين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة، ولا سيما بنك فيرست ريبا بليك. لكن يبدو أن إنقاذ بنك كريدي سويس قد هدأ أسوأ المخاوف من العدوى الشاملة.
ارتفعت أسهم المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة، بما في ذلك بنك فيرست ريبا بليك الذي تعرض للضرب، يوم الثلاثاء، 21 مارس، حيث خفت المخاوف من أزمة مصرفية أوسع وتحول المستثمرون تركيزهم إلى الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
تم إلقاء اللوم جزئيًا على زيادات بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة التي لا هوادة فيها لكبح جماح التضخم لإثارة أكبر انهيار في القطاع المصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008، وينقسم المتداولون حول ما إذا كان البنك المركزي سيضطر إلى إيقاف دورة رفع الأسعار مؤقتًا يوم الأربعاء، 22 مارس.، لضمان الاستقرار المالي.
كانت الأيام العشرة المضطربة للبنوك التي بلغت ذروتها في استحواذ منظم سويسري على Credit Suisse بقيمة 3 مليارات فرنك سويسري (3.2 مليار دولار) من قبل منافس UBS بسبب انهيار بنك وادي السيليكون (SVB)، الذي غرق تحت وطأة العبء. من الخسائر المرتبطة بالسندات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة العام الماضي.
قال ستيف إنجلا ندر، رئيس ستاندرد تشارترد لأبحاث الفوركس في مجموعة العشرة، “من المرجح أن تجعل تجربة الاقتراب من الموت التي مر بها القطاع المصرفي خلال الأسبوعين الماضيين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أكثر اعتقادًا في موقفهم من وتيرة الارتفاعات”.
لا تزال هناك مخاوف بشأن صحة المقرضين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة، ولا سيما بنك فيرست ريبا بليك. لكن يبدو أن إنقاذ بنك كريدي سويس قد هدأ أسوأ المخاوف من انتشار عدوى نظامية، مما عزز أسهم البنوك الأوروبية والمقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة.
بعد ارتفاع يصل إلى 60٪ خلال جلسة الثلاثاء، أغلقت أسهم First Republic على ارتفاع بنسبة 29.5٪، معوضه بعض خسائرها العميقة على مدار الأسبوعين الماضيين، بينما ارتفعت البنوك الأمريكية الأكبر أيضًا. تخلت First Republic عن 80٪ من قيمتها السوقية هذا الشهر، حتى بعد انتعاش يوم الثلاثاء.
وقفز سهم بنك الولايات المتحدة بنسبة 9٪ تقريبًا، بينما قفز سهم جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو وبنك أوف أمريكا بأكثر من 2٪.
وصعد مؤشر البنوك ستاندرد آند بورز بنسبة 3.6 بالمئة، وهو أكبر مكسب له في يوم واحد منذ نوفمبر تشرين الثاني.
قال ثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر لرويترز إن شركة فيرست ريبا بليك تبحث سبل تقليص حجمها إذا فشلت محاولاتها لزيادة رأس المال الجديد. ساعد بنك JPMorgan Chase البنك في العثور على مصادر جديدة لرأس المال بعد أن فشل ضخ 30 مليار دولار من الودائع من البنوك الكبرى في تبديد المخاوف بشأن جدواها.
قال مصدر مطلع إن البنك يدرس كيف يمكنه بيع أجزاء من أعماله، بما في ذلك بعض دفتر قروضه، في محاولة لزيادة السيولة وخفض التكاليف.
وقال اثنان من المصادر إن بيع قروض لأطراف أخرى، بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة، هو أحد الخيارات قيد الدراسة. وقال المصدر الثالث إنه بينما يظل بيع البنك بأكمله ممكنا، تركز فيرست ريبابليك على زيادة رأس المال.
وقالت مصادر مطلعة إن السيناريوهات تجري مناقشتها في الوقت الذي اجتمع فيه الرؤساء التنفيذيون للبنوك الكبرى في واشنطن لعقد اجتماع من المقرر أن يستمر ليومين يبدأ يوم الثلاثاء.
شدد صناع السياسة من واشنطن إلى طوكيو على أن الاضطراب الحالي يختلف عن الأزمة قبل 15 عامًا، قائلين إن البنوك تتمتع برأس مال أفضل وأن الأموال متاحة بسهولة أكبر.
في أحدث محاولة لتهدئة التوتر، قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين إن النظام المصرفي في البلاد سليم على الرغم من الضغوط الأخيرة.
قالت يلين إنها ملتزمة باتخاذ الإجراءات التي من شأنها أن تخفف المخاطر على الاستقرار المالي واتخاذ الخطوات اللازمة لضمان سلامة الودائع والنظام المصرفي الأمريكي.
استمر الضغط السياسي في النمو في الولايات المتحدة لمحاسبة المسؤولين التنفيذيين في البنوك. قال رئيس اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ إن اللجنة ستعقد “أولى جلسات الاستماع” بشأن انهيار بنك SVB و Signature Bank يوم الثلاثاء، 28 مارس.
ردد وزير المالية جيريمي هانت تأكيدات يلين في بريطانيا، الذي قال إن البنوك والنظام المالي هناك في وضع جيد للتعامل مع المشاكل، وكذلك من قبل محافظ البنك المركزي السويدي إريك ثدين.
“يجب أن نشعر بالأمان أيضًا في حقيقة أن السلطات التي لديها وظيفة للتعامل مع هذا تعمل بشكل وثيق معًا وتعمل مع الحكومة. لذلك هناك قدرة جيدة على التصرف إذا ما توجه هذا إلى مرحلة أخرى.
وقالت أندريا إنريا ، أكبر مشرف على البنوك في البنك المركزي الأوروبي، إن بنوك منطقة اليورو زادت في المتوسط من نسب رأس المال في الربع الأخير من العام الماضي وظلت قوية، مضيفة أن مراكز التمويل والسيولة “لم تتأثر ماديًا” بأزمة كريدي سويس.
قال معهد البحوث الاقتصادية ZEW إن المخاوف بشأن أزمة مالية جديدة ساهمت في تراجع معنويات المستثمرين الألمان في مارس.
تحول تركيز المستثمرين في أوروبا أيضًا إلى الضربة الهائلة التي سواجها بعض حاملي سندات Credit Suisse ، مما دفع المشرفين على البنوك في منطقة اليورو والبريطانيين لمحاولة إيقاف هزيمة السوق للسندات المصرفية القابلة للتحويل.
يتم إصدار سندات إضافية من المستوى 1، أو AT1، من قبل البنوك لمساعدتها في تكوين احتياطيات رأس المال التي يطلبها المنظمون الاحتفاظ بها. يمكن تحويلها إلى حقوق ملكية ولكن حتى يتم ذلك، فإنها لا تخفف من رأس مال المقرض.
في Credit Suisse ، المنظمين الرئيسيين في سويسرا، أوضحت نشرة AT1 أن حامليها لن يستردوا أي قيمة. قالت شركة المحاماة كوين إيمانويل أورك هارت اند سوليفان إن المحامين يتحدثون مع عدد من حاملي سندات AT1 بشأن الإجراءات القانونية المحتملة. وقالت شركة Pallas Partners القانونية أيضًا إنها تعمل مع مستشار سويسري على إجراء قانوني محتمل لبعض مستثمري سندات Credit Suisse الذين تم القضاء على ممتلكاتهم.
كما فرضت السلطات السويسرية قيودا على المكافآت المدفوعة لموظفي Credit Suisse ، وهي خطوة تعاقب المصرفيين بعد الاستحواذ المدعوم من الدولة.
المصدر: rappler
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
