توقع المزيد من خيارات الاستثمار ESG في العام المقبل
من المرجح أن تشهد صناعة الخدمات المالية طفرة في خيارات الاستثمار البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في العام المقبل، كما يقول الخبراء.
من المتوقع حدوث هذه الزيادة المحتملة مع ورود أخبار تفيد بأن أكبر برنامج مدخرات تقاعد ذات مساهمة محددة (DC) في الولايات المتحدة، وهو خطة توفير التوفير (TSP)، سيتيح صناديق ESG في نافذة صندوق استثمار مشترك جديدة للخطة، بدءًا من صيف 2022. سيتمكن المشاركون من الوصول إلى أكثر من 5000 صندوق مشترك من خلال تلك النافذة.
TSP هي خطة DC لموظفي الخدمة المدنية الأمريكية والمتقاعدين وأعضاء الخدمات النظامية. لديها حاليا 6.3 مليون مشارك وحوالي 760 مليار دولار في الأصول.
يقول ستيفن سكانك، كبير المستشارين الاقتصاديين في Keel Point: “إن فرص الاستثمار في الصناديق التي تركز على معايير ESG ستكون جذابة للمستثمرين بشكل عام وفي كثير من الحالات ستحفز المشاركة في خطط التقاعد”.
على عكس قاعدة ESG في عهد ترامب والتي ربما كانت تحد من الاستثمار المستدام في خطط DC، كانت الإدارة الحالية أكثر انفتاحًا على الاستثمار في ESG. حتى أن إدارة الرئيس جو بايدن طلبت من وزارة العمل (DOL) النظر في إلغاء القاعدة النهائية لعهد ترامب، على الرغم من أن هذه القاعدة اتخذت موقفًا أكثر ليونة من الاقتراح الأصلي، الذي أثار انتقادات شديدة. أعلنت وزارة العمل في وقت سابق أنها لن تطبق قاعدة ESG، أو قاعدة بشأن التصويت بالوكالة، حتى تنشر المزيد من التوجيهات.
يقول جيسون فيلد، المستشار المالي في Van Leeuwen & Co: “يشير ذلك إلى وجود حاجة وحاجة من الجمهور الأمريكي لإتاحة خيارات الاستثمار لهم”. “نظرًا لأن إدارة [بايدن] تركز عليها، فإنها تواصل هذا الزخم، في في المستقبل، سيكون الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة محادثة يومية “.
نتيجة لكل من نهج الإدارة الحالية والتحرك الذي قام به برنامج TSP، يتوقع Field أن تكون المنظمات الخاصة والشركات نفسها التي تجنبت إضافة الأموال بسبب الارتباك أو عدم اليقين هي الأكثر احتمالية للنظر في استثمارات ESG. يقول إنه يتوقع أن يشهد ارتفاعًا في الشعبية حيث يدرك رعاة الخطة أنهم قادرون على الوفاء بواجبهم الائتماني من خلال إضافة أموال ESG أيضًا.
ويضيف: “إنه يزيل الحواجز من خلال كونه إدراجًا أكثر عمومية وواسعة في TSP”. “هذا سيكون مجرد مفهوم متنامي.”يوافق F. Michael Zovistoski، الشريك في UHY LLP والمدير الإداري لـ UHY Advisors، قائلاً إن حجم ونطاق TSP سيشجعان أصحاب العمل والمستثمرين على التفكير في إضافة الأموال إلى تشكيلاتهم أيضًا. يقول Zovistoski: “إن برنامج TSP الفيدرالي ضخم، لذا فإن السماح له بالعمل على تلك المنصة سيؤدي حقًا إلى تصعيد التعرض لمبادئ ESG وما هي الاستثمارات الموجودة”.
بسبب هذه الزيادة المحتملة، يقول فيلد إنه يتوقع أيضًا حدوث تحول في كيفية تفكير المشاركين في تأثيرهم الاستثماري. على سبيل المثال، قد يشعر العمال الذين لم يكن لديهم الكثير من المعرفة باستثمار ESG من قبل بالمسؤولية الاجتماعية للاستثمار في الأموال إذا تم تقديمها في خطتهم. بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تدفع هذه الخطوة الأجيال الشابة إلى الاستثمار، حيث من المرجح أن تهتم هذه المجموعات بالتأثير على إنفاقها، كما يقول فيلد.
ويوضح قائلاً: “هناك فجوة بين الأجيال، حيث تهتم الأجيال الشابة، في بعض الحالات، بتأثير استثماراتهم أكثر من مجرد جني أكبر قدر ممكن من المال”. “بينما تنتقل ثروة الجيل الأكبر سنًا إلى الأجيال الشابة، سيكون ذلك حافزًا كبيرًا للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.”
هذا لا يعني أن الاستثمار في صناديق ESG سيجلب للمستثمرين دولارات أقل. في حين أن رسوم صناديق ESG قد تكون أعلى قليلاً من الصناديق ذات المؤشر المنخفض أو غير الفعال، فقد أظهرت الدراسات أن الاستثمار في ESG يمكن أن يؤدي بشكل جيد، أو حتى أفضل، من الصناديق الأخرى. في فبراير، على سبيل المثال، أصدر معهد مورغان ستانلي للاستثمار المستدام دراسة وجدت أن أداء صناديق ESG أفضل من المحافظ غير ESG في عام 2020.
“لقد كان هذا نقاشًا ساخنًا على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية عندما يتعلق الأمر بحسابات التقاعد وإدراجها المحتمل، وقد كان أكثر أهمية في السنوات الأخيرة بسبب نمو تدفقات صناديق ESG في صناديق الاستثمار المتداولة [الصناديق المتداولة في البورصة] يقول كريج بوركوفيتش، المستشار المالي في Miracle Mile Advisors، “حسابات غير التقاعد”. لقد زادت التدفقات بشكل كبير في حصتها في السوق في عام 2020 وحده. تستحوذ الآن صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم شاشات ESG على ما يقرب من نصف الأصول عبر أسواق التجزئة والمؤسسات “.
يقول فيلد إنه يتوقع أن يرى المزيد من المستثمرين وخطط التقاعد تتجنب الصناديق ذات المؤشرات المنخفضة التي تستثمر في الوقود الأحفوري والزيوت والتبغ. إلى جانب ذلك، كما يضيف، يمكن أن يكون هناك تحول نحو الطاقة المتجددة والرياح الشمسية، والتي بدورها ستؤدي إلى رفع أداء الاستثمار في ESG.
يقول: “سيكون هذا مجرد مفهوم متنامي”. “داخل حسابات التقاعد، خارج حسابات التقاعد، إنها محادثة كنا نسمعها، لكننا نسمعها الآن أكثر.”
ومع ذلك، لمجرد وجود المزيد من التعرض لا يعني أن التوجيه الإضافي ليس ضروريًا. يشير Zovistoski إلى الأوراق المالية الفردية على أنها مصدر قلق يراه مع تحرك TSP. ويوضح أنه يمكن أن يكون داخل الصندوق ما بين 35 إلى 60 ورقة مالية فردية.
“السؤال هو: هل شركة فردية داخل صندوق ESG متوافقة أم أنها جميعًا؟” سأل. “خوفي هو أن المستثمرين، فيما يوصف بأنه صندوق متوافق مع ESG، قد يدركون أو لا يدركون أن كل استثمار داخل هذا الصندوق لا يتوافق تمامًا.”
يقول زوفستوسكي أن هذا هو السبب على الأرجح في عدم إدخال التغيير حتى الصيف المقبل.
ويقول: “قد يكون هذا هو السبب وراء تأجيل الحكومة الفيدرالية لذلك لمدة عام آخر، للحصول على بعض التنظيمات بشأن ذلك أيضًا”. يبحث الناس عن الكثير من الإرشادات، ونأمل أن نصل إلى هناك في العام المقبل “.
المصدر: planadviser
إقراء ايضا:
في حالة وفاة صاحب الحساب البنكي السعودية
شركات الشحن من امريكا الى سوريا
