البنك الاستثماري الكبير يخسر أكثر من 8.500 مليون بسبب فضيحة صندوق Archegos
بعض أكبر الكيانات في العالم، وعلى رأسها Credit Suisse وNomura، تكبدت خسائر فادحة بعد الفشل الذريع لـ “مكتب العائلة” الأمريكي
ما بدأ كتبخر غريب لواحد من أعظم ثروات العالم، الذي جمعه المستثمر الكوري الجنوبي المقيم في نيويورك بيل هوانج، انتهى به الأمر ليصبح بالوعة أموال ضخمة لنصف البنوك الاستثمارية في العالم، والتي دعمت استثماراتها من خلال المشتقات المالية. . نتج عن التعثر الذي حدث في خضم الأزمة الاقتصادية والذي يلقي بثقله على بيانات الدخل لبعض الكيانات الأوروبية والأمريكية الرئيسية في النصف الأول من عام 2021.
وبلغ إجمالي الخسائر، وفقًا للإحصاء – المؤقت دائمًا – ما يزيد قليلاً عن 10.3 مليار دولار (8.5 مليار يورو)، وهو ما يعادل الخسائر التي سجلها أكبر بنك إسباني، سانتاندير، في عام 2020 الذي تم تحديده من البداية إلى النهاية. بسبب الوباء وأنه كان أسوأ تمرين في تاريخه.
بنك كريدي سويس، الكيان الأكثر تضرراً بقضية Archegos، كان أول من أطلق ناقوس الخطر بشأن الثغرة في بيان الدخل، مع خسارة تقدر بـ 5،300 مليون دولار (4،700 في الربع الأول و600 مليون في الثانية). بعد القصاصة اللاحقة على توزيعات الأرباح، خسر الكيان خمس قيمته في سوق الأسهم. وبعد أسبوع، كشفت شركة مورغان ستانلي الأمريكية العملاقة عن خسارة تزيد قليلاً عن 900 مليون دولار (750 مليون يورو) ناجمة عن انهيار شركة هوانغ، محسوبة بالكامل في الربع الأول من العام الحالي.
تمت إضافة اسمين آخرين للوزن يوم الثلاثاء، نومورا – أكبر تكتل مالي ياباني من حيث الأصول، والذي انخفضت أسهمه أيضًا بما يقرب من 20 ٪ من قيمتها منذ اندلاع القضية – وUBS السويسري. في الحالة الأولى، ستكون الخسائر المقدرة حوالي 2300 مليون دولار (1900 مليون يورو) في الربع الأول و600 مليون دولار (حوالي 500 مليون يورو) في الربع الثاني. كل شيء، بالطبع، إذا التصفية القسرية لمكتب الأسرةبعد عدة رهانات فاشلة، فإن الشركة الأمريكية – الشركة التي يتمثل هدفها الوحيد في إدارة ثروة، وبالتالي لا تحتاج إلى التسجيل لدى الهيئة التنظيمية – لا تجلب نكسات جديدة. في حالة الشركة السويسرية، بلغ إجمالي الخسائر المعترف بها حوالي 900 مليون دولار (745 مليون يورو) في النصف الأول من العام: 800 بين يناير ومارس، و100 أخرى بين أبريل ويونيو.
إلى هذا العدد، يجب إضافة 300 مليون دولار أخرى (250 مليون يورو) من الخسائر من مجموعة Mitsubishi UFJ Financial Group و100 مليون دولار (83 مليون يورو) أكثر من Mizuho اليابانية، وفقًا لتقديرات Bloomberg Intelligence، بينما في Goldman ساكس خسائر ناتجة عن الفشل الذريع “غير مادية”، بعد الخروج في الوقت المناسب وسحب الضمان إلى هوانج.
في رأي محللي بلومبيرج إنتليجنس أيسون ويليامز ونيل سايبس، فإن قضية Archegos تشكل دعوة إيقاظ مهمة لكل من البنوك، وخاصة في أنشطة الوساطة الخاصة بهم، وللجهات التنظيمية، الذين سيتعين عليهم شحذ عدساتهم المكبرة لتجنب مثل هذه المفاجآت الجديدة. . بالإضافة إلى ذلك، في حالتي Credit Suisse وUBS، يعتقد ويليامز وسايبس أن الرقم النهائي قد يستمر في الارتفاع.
لكن المفارقة تكمن في حقيقة أنه على الرغم من هذا العبء الثقيل، فإن معظم البنوك الاستثمارية في العالم تقدم نتائج مالية أفضل مما توقعه المحللون في خضم التعافي في الأسواق الذي هو أيضًا أسرع مما كان متوقعًا. في الأعماق أزمة كوفيد -19.
لا توجد إشارات مباشرة من المتضررين
كتب الناقد والكاتب الفيلسوف جورج شتاينر “ما لم يذكر اسمه لا وجود له”. يبدو أن المديرين التنفيذيين في Nomura وUBS، آخر من وضع أرقامًا في فتحة مكتب العائلة، قد أخذوا هذه المقولة حرفياً واختاروا تجنب النطق بأي من الاسمين اللعينين في القضية: Archegos Capital Management أو Bill Hwang.
فضلت إدارة الكيان الياباني هذا الثلاثاء الإشارة إلى “عميل من الولايات المتحدة” كمسؤول عن الخسائر التي أصابت النتيجة الربعية للبنك. وبالتوازي مع ذلك، اقتصرت قيادة الشركة التي تتخذ من زيورخ مقراً لها على التعهد بأنها ستتخذ “الإجراءات المناسبة لتجنب مواقف من هذا النوع في المستقبل”. لا توجد كلمة واحدة عن فيل في الغرفة أكبر من أن يتم استحضاره ببساطة من خلال محاولة عدم تسمية ولقب الشخص المسؤول عن الفشل الذريع الذي يعيث فسادًا في حساباتهم.
المصدر: elpais
شاهد أيضا:
