يسجل Santander ربحًا قياسيًا في التشغيل الكامل لإعادة تقييم حصته
في سياق مضطرب، تحاول نتائج Banco Santander منح المستثمرين الاستقرار والثقة لاستعادة إدراجهم في سوق الأسهم. حصل الكيان الذي ترأسه آنا بوتين على 7،316 مليون يورو حتى سبتمبر، بزيادة قدرها 25.1٪ عن العام السابق، بسبب الدافع وراء رفع أسعار الفائدة، كما تم إبلاغ لجنة سوق الأوراق المالية الوطنية (CNMV) يوم الأربعاء. حتى مارس 2021، سجلت المجموعة 530 مليونًا لتكاليف إعادة الهيكلة لذلك فإن الزيادة في الأرباح ستكون أقل (14.7٪) إذا لم تؤخذ هذه التكلفة في العام الماضي بعين الاعتبار. مهما كان الأمر، فإن هذا هو أعلى ربح مسجل للمجموعة حتى سبتمبر، على الرغم من أنه في الوقت الحالي لم يتم استخدامه لارتفاع الحركة: في جلسة يوم الأربعاء، انخفض بنسبة 3.27٪، إلى 2.649 يورو (في العام الذي شهده) انخفض بنسبة 10٪ تقريبًا، وهو أسوأ ما في مصارف الوعل).
بهذه النتيجة، يمكن للمجموعة إظهار قوتها للمستثمرين. لقد حاولت بالفعل استعادة أسهمها (حيث يتم تداولها بأقل بكثير من القيمة الدفترية) من خلال برامج إعادة شراء الأسهم بهدف رفع السداد للمستثمرين من 40٪ من الربح إلى 50٪ قريباً. وهو الآن يحاول التأكد من أن الأعداد الجيدة من أعماله، مع وجود مجال لمواصلة الارتفاع، ستنجح في دفع الحركة. وبهذه المناسبة، أصبح التنويع في مختلف البلدان عدوًا في هذا المسعى، كما أوضح خوسيه أنطونيو ألفاريز، الرئيس التنفيذي لبانكو سانتاندير، في عرض النتائج. عادة ما تكون قوة الشركات، التي تعوض سوقًا ما بما يحدث في سوق آخر، كما فعلت مع البرازيل منذ سنوات. على الرغم من أن الجوانب السلبية وعدم الاستقرار هذه المرة لها وزن أكبر. “على الرغم من هذا، فإن هذا يمنحنا على المدى الطويل مزيدًا من الاستقرار ومخاطر أقل،” كان لألفاريز تأثير.
التوازن معقد، لأن الكيان لا يستطيع أن يخرج من النقاش المفتوح حول فوائد القطاع. في الواقع، تعتزم الحكومة جمع مبلغ إضافي من البنك لتغطية جزء من تكلفة تدابير مكافحة الأزمة. من المفترض أن ترتفع حسابات الأعمال المصرفية – كل من Santander ومنافسيها – في الأشهر المقبلة. سيستغرق التغيير في السياسة النقدية، مع الارتفاعات المتتالية لأسعار الفائدة، وقتًا لينعكس بالكامل في الحسابات (عادةً ما يتم تحديث الرهون العقارية المتغيرة إلى Euribor مرة واحدة فقط في السنة).
ستصل أسطوانة الأكسجين هذه عاجلاً أم آجلاً، حتى بعد الزيادة الجديدة المقرر إجراؤها يوم الخميس من قبل البنك المركزي الأوروبي. “أدى النشاط القوي بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو وبولندا وأماكن أخرى إلى زيادة بنسبة 8٪ في صافي دخل الفائدة (+ 15٪ باليورو الحالي بسبب إعادة تقييم معظم العملات)، مع نمو مرتفع بشكل خاص في المملكة المتحدة (+ 12٪)، بولندا (+ 104٪)، المكسيك (+ 12٪) والأرجنتين (+ 142٪)، يوضح البنك في مذكرته. وأكد الرئيس التنفيذي للبنك في مؤتمر صحفي أن ربحية البنك ستستمر في النمو: “نتوقع نموًا جيدًا في الإيرادات من شأنه أن يوازن ضغط التكلفة الذي سيكون موجودًا، فضلاً عن الزيادة المحتملة في تكلفة المخاطر”.
على الرغم من الفترة الانتقالية اللازمة لتحديث محفظة القروض بالكامل بالسعر الجديد للمال، فإن حسابات Santander تظهر بالفعل براعم خضراء. ارتفع هامش الفائدة بنسبة 15.4٪ إلى 28،460 مليون، ونما صافي الهامش بنسبة 11.6٪ إلى 21034 مليون، وبلغ هامش الربح الإجمالي 38،629 مليون (+ 11.6٪). بالإضافة إلى ذلك، ارتفع دخل العمولات بنسبة 13.5٪ إلى 8867 مليون باليورو الحالي. وأبرزت آنا بوتين، رئيسة البنك، في البيان: “لقد حققنا نتائج جيدة، مع زيادة في الإيرادات وربحية أعلى من الهدف (RoTE بنسبة 13.6٪)، مدعومة بميزانية عمومية قوية”. إن العائد على رأس المال الملموس العادي (RoTE) الذي، وفقًا لألفاريز الذي سلط الضوء عليه في مؤتمر صحفي، سيستمر في الارتفاع.
على وجه التحديد على هامش الفائدة والعمولات الصافية هو المكان الذي تريد الحكومة تحصيله من الضريبة غير العادية 3000 مليون يورو من القطاع في غضون عامين، على الرغم من أن اللائحة الجديدة لا تزال في البرلمان. سيتم فرض ضرائب على الأعمال في إسبانيا فقط، حيث ضاعفت Santander أرباحها حتى سبتمبر (1،104 مليون) بسبب انخفاض المخصصات. إذا تم توسيع النظرة، تتوقع المجموعة نمو هامش الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 2000 مليون يورو بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. وهذا ممكن بفضل “محافظ الائتمان ذات الأسعار المتغيرة بشكل أساسي، الممولة من الودائع غير المستحقة (مع حساسية منخفضة لسعر الفائدة) وتمويل الجملة بسعر ثابت”، حسب تفاصيل البنك.
من جانب تكاليف التشغيل، ارتفعت هذه بنسبة 11.5٪ لتصل إلى 17595 مليون مدفوعة بالتضخم اللولبي، في كل من إسبانيا والأسواق الأخرى التي تتواجد فيها المجموعة. “ستظل بيئة الاقتصاد الكلي صعبة، حيث تتكيف أوروبا وأمريكا الشمالية مع مستويات التضخم التي لم نشهدها منذ عقود، لكن فرقنا تتمتع بخبرة واسعة في إدارة المواقف من هذا النوع بنجاح ونحن على ثقة من أن الزيادة في الإيرادات ستعوض الزيادة في الأسعار والتكاليف والمخاطر “، أضاف بوتين. فيما يتعلق بنسبة رأس المال المحملة بالكامل CET1، أغلق الكيان في سبتمبر عند 12 ٪. وبلغ الربح قبل الضرائب 11.761 مليون بزيادة 2.9٪ عما كان عليه حتى سبتمبر 2021.
فيما يتعلق بمخصصات الإعسار، فقد زاد سانتانديرها حتى الآن هذا العام بمقدار 7،491 مليون، بزيادة قدرها 25.4٪ بسبب عدم الاستقرار الاقتصادي. توضح المجموعة أن “عام 2022 يتضمن أحكامًا لتحديث سيناريوهات الماكرو (الولايات المتحدة الأمريكية وإسبانيا والمملكة المتحدة)، مقارنة بإصدارات الربع الثاني من عام 2021 والربع الرابع من عام 2021”.
انخفاض في الجنوح
قضية الساعة الأخرى هي التفاوض بين القطاع المالي والحكومة للاتفاق على تدابير دعم جديدة للرهون العقارية الضعيفة. في الوقت الحالي، يظل تأخر البنوك أقل من 4٪، عند مستويات منخفضة تاريخياً، لكن السلطة التنفيذية تريد إعداد خطة مساعدات وقائية شاملة. في حالة سانتاندير، وفقًا لحساباتها، بلغت المتأخرات 3.08٪ حتى سبتمبر، أي أقل بعشر نقاط أساس مما كان عليه العام السابق. فقط في إسبانيا، بلغ معدل التأخر في السداد الذي سجلته المجموعة 3.69٪، وهو أقل إلى حد ما من متوسط الدولة (3.86٪).
“اهتمامنا هو أن العملاء يمكنهم الدفع ونحاول إيجاد حلول للزيادات المستقبلية في المتأخرات. على الرغم من ذلك، على الرغم من أن المعدلات ترتفع كثيرًا، فإن الوضع لا علاقة له بما حدث في عام 2008 أو 2009 “، أكد الرئيس التنفيذي. وأضاف: “سنحاول حل مشاكل الشركات والأفراد الذين يواجهون صعوبات سواء كانوا في الاتفاقية أم لا”. أي دون أن يشكل الدخل عائقاً أمام تلقي المساعدة.
إذا نظرت إلى نتيجة الربع الثالث فقط، فإن المجموعة التي يرأسها بوتين قد ربحت 2،422 مليون، بزيادة 3٪ عن نفس الفترة من العام السابق. ويعزى هذا النمو الفصلي المنخفض إلى حقيقة أن الزيادة في الإيرادات (بشكل رئيسي صافي دخل الفوائد والعمولات) قد تم تعويضها إلى حد كبير من خلال الزيادة في تكاليف التشغيل والمخصصات.
حسب المنطقة، تساهم كل من أوروبا وأمريكا الجنوبية بنسبة 32 ٪ من أرباح المجموعة. بمعنى آخر، بين المنطقتين يمثلون ما يقرب من ثلثي أرباح Banco Santander: 2884 مليون في أمريكا الجنوبية و2837 مليون في أوروبا. تليها أمريكا الشمالية التي تساهم بنسبة 26٪ (2،271 مليون). ووفقًا للأسواق، تظل البرازيل والولايات المتحدة المحركين التجاريين للمجموعة التي يرأسها بوتين. البرازيل هي الدولة التي ساهمت بأكبر قدر من الأرباح حتى سبتمبر: 2.027 مليون، 15.3٪ أكثر باليورو الحالي (مع الأخذ في الاعتبار تأثير العملة). من جانبها، حققت الولايات المتحدة 1489 مليون ربح، أي أقل بنسبة 14٪.
من حيث الوزن على المكاسب، تليها المملكة المتحدة (تساهم بـ 1،138 مليون) وإسبانيا. في السوق الوطنية، حصلت المجموعة على 1،104 مليون يورو، أي ضعف ذلك في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي (+ 99.5٪) بسبب التطور الإيجابي للأعمال وتقليل المخصصات المسجلة في البلاد. وترتفع الفائدة بسبب التحسن في المصاريف وتكلفة المخاطر. كما أن هامش الفائدة يرتفع بنسبة 10٪ كل ثلاثة أشهر بسبب ارتفاع أسعار الفائدة”، كما يوضح سانتاندير في عرضه للنتائج. بالطبع انخفض هامش الفائدة بشكل خجول في تراكم العام (-0.1٪). وبهذا المعنى، يحتسب البنك لصالحه مع انخفاض أعلى في تكاليف التشغيل حتى سبتمبر (-2.4٪).
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الاقامة الدائمة في كرواتيا
شروط الاقامة الدائمة في البرتغال
شركات تمويل مشاريع في الإمارات
سحب الأموال من بنك رأس الخيمة في الإمارات
