تتفق ضياء مع البنوك على إعادة تمويل ديونها مقابل ضخ رأس المال
يحول صندوق ميغيل فريدمان ليترون 500 مليون من القرض والسندات إلى رأس مال وتمدد البنوك أجل استحقاق قرض بقيمة 900 مليون
توصلت سلسلة متاجر Dia إلى اتفاق مع دائنيها لتحقيق هيكل رأس مال مستقر على المدى الطويل. الاتفاق، الذي تم التوصل إليه بين صندوق Letterone، أكبر مساهم في المجموعة، DEA Finance، وهي شركة تابعة لـ Letterone والتي اشترت معظم السندات، والبنوك الدائنة، تتكون من المجموعة التي تحول 500 مليون يورو إلى رأس مال (200 مليون من قرض ضخت في عام 2019 و300 مليون في 2021 سندات)، وبالتالي خفض ديونها بنسبة 40٪. في المقابل، أجلت البنوك إلى 31 ديسمبر موعد استحقاق قرض مشترك بقيمة 900 مليون تنتهي صلاحيته في 31 مارس 2023، على الرغم من زيادة الفائدة. باختصار، العملية، التي تؤجل أيضًا دفع 300 مليون سندات أخرى من سندات 2023، ارتفعت أسهم ضياء بأكثر من 2٪ بعد الإعلان.
وفقًا لما أوردته Dia إلى CNMV، بعد المفاوضات بين صندوق Letterone الخاص بالقطب الروسي Mijail Fridman، الشركة الفرعية لـ DEA Finance، وسلسلة Dia والبنوك الدائنة، تم التوصل إلى اتفاق “يوفر مسارًا لعملية إعادة الرسملة العالمية وإعادة التمويل التي من شأنها أن تسمح بتنفيذ هيكل مالي ورأسمالي مستقر على المدى الطويل لمجموعة ضياء، الأمر الذي سيسمح بدوره لفريق إدارتها بالتركيز بالكامل على تنفيذ خطة عمل مجموعة ضياء “. يجب أن يتم التصديق على العملية من قبل المساهمين وحملة السندات ومن المتوقع أن تنتهي في أبريل من العام المقبل.
تفترض العملية تخفيض كبير للديون المالية بمقدار 500 مليون يورو مقابل تحويلها إلى أسهم. من ناحية أخرى، سيصبح مبلغ 200 مليون الذي أقرضته DEA Finance لشركة Dia في عام 2019 جزءًا من أموال Dia الخاصة (من خلال إصدار أسهم جديدة في زيادة رأس المال)، وهو قرض تتقاضى منه الشركة التابعة للصندوق Fridman فائدة سنوية بنسبة 7٪. من ناحية أخرى، فإن 300 مليون يورو من السندات التي استحقت في نهاية أبريل 2021 تذهب أيضًا إلى رأس المال.تم شراء جميع هذه السندات تقريبًا مؤخرًا بواسطة DEA Finance من حامليها. وبهذه الطريقة، تخفف شركة Dia ديونها المالية بمقدار 500 مليون، والتي بلغت في 30 سبتمبر 1250 مليونًا، ولن تضطر إلى مواجهة “آجال استحقاق ديون كبيرة في السنوات الخمس المقبلة”.
في مقابل هذا التخفيض في الديون، توافق البنوك على تسهيل جدول سداد ديون Dia، على الرغم من أنها تزيد من الفائدة. وهكذا، أجلوا حتى 31 ديسمبر 2025 سداد 902.4 مليون من القرض المشترك البالغ 973.2 مليون الذي يحتفظون به مع السلسلة. كما تم تمديد أجل استحقاق خطوط الائتمان الثنائية الأخرى بين السلسلة وبعض البنوك الدائنة. تمنح البنوك مزيدًا من الوقت مقابل المزيد من الفائدة: ترتفع هذه النسبة من 2.5٪ إلى 3.25٪ سنويًا، مع نقطة إضافية مرتبطة بنسبة الرافعة المالية.
أخيرًا، تشمل الاتفاقية أيضًا تعديل سندات 2023، بإصدار 300 مليون أخرى. من ناحية أخرى، تم تمديد أجل استحقاقها لأكثر من ثلاث سنوات، من أبريل 2023 إلى “ليس قبل 30 يونيو 2026”. من ناحية أخرى، زادت ربحيتها، مما أدى إلى زيادة القسيمة إلى 5٪ سنويًا من 0.875٪ الأولية. زيادة الربحية التي سترفع تقاريرها مباشرة إلى خزائن ليترون، لأن الصندوق، من خلال شركته الفرعية DEA Finance، يمتلك بالفعل 90 ٪ من هذه السندات، والتي اشتراها أيضًا بخصم يتراوح بين 30 و40 ٪ من قيمتها الاسمية. أي عندما تنتهي صلاحيتها في عام 2026، إذا لم يكن هناك المزيد من التأجيلات، فستدفع Dia هذه الأموال إلى Letterone.
كانت السندات إحدى العقبات التي كادت أن تخرب الشركة في عام 2018. عندما كان فريدمان يتفاوض مع البنوك بشأن القروض، أراد إعطاء الأولوية لسداد السندات، لكن البنوك رفضت الالتزام بذلك في وقت السداد. كتبت آنا بوتين، رئيسة سانتاندير، على تويتر عندما توصلت أخيرًا إلى اتفاق مع ليترون لفريدمان لضخ الأموال في ديا وتجنب تشديد الإفلاس. الآن، تمتلك ليترون السندات، لذا لا يمثل نضجها مشكلة.
تتخطى الاتفاقية ما أعلنه ضياء في بداية نوفمبر، عندما أعلن أنه سيرسملة الديون بمبلغ 200 مليون (قرض تمويل إدارة مكافحة المخدرات) في مقابل تأجيل سداد قرض قيمته 71 مليونًا منحته البنوك لمقدمي الخدمات. وأخيراً تبلغ رسملة الديون 500 مليون وتشمل أهم قرض مشترك 902 مليوناً. وفي الوقت نفسه، ستدفع Dia مقدمًا (بمجرد إغلاق العملية) نصف الائتمان للموردين والنصف الآخر في يوليو 2022.
الاتفاقية “تزود المجموعة بقاعدة رأسمالية صلبة ومستقرة من شأنها أن تدعم الإنجاز الناجح لتحويل أعمالنا”، كما قال الرئيس التنفيذي لشركة Dia ورجل فريدمان القوي، ستيفان دوتشارم، في مذكرة، الذي يشكر “جميع أعضاء Dia المشتركين الدائنين ثقتهم ودعمهم “لعملية التحول في سلسلة محلات السوبر ماركت، التي كانت على وشك الإغلاق قبل عامين. تدعي DuCharme أيضًا أن مجموعة Letterone قد دعمت سلسلة المتاجر الكبرى، التي “استثمرت فيها أكثر من 1100 مليون يورو منذ يوليو 2019”. مع هيكل رأس المال الجديد، تخطط السلسلة للتركيز على خطة التحول الخاصة بها، والتي بدأت في عام 2020 في تحقيق نتائج جيدة، ويرجع ذلك جزئيًا أيضًا إلى الوباء، التي جعلت محلات السوبر ماركت واحدة من الشركات القليلة المربحة. في الأشهر التسعة الأولى،حسنت شركة Dia مبيعاتها وخفضت خسائرها إلى النصف لتصل إلى 245 مليون.
لإثبات أدائها الجيد والتوصل إلى اتفاق، قدمت Dia بيانات متقدمة عن نتائجها إلى الدائنين في نهاية العام. وبحسب السلف، ستصل المبيعات إلى ما بين 6300 و6600 مليون يورو في نهاية السنة المالية 2020، مقارنة بـ 6947 مليون في العام السابق. على الرغم من أنها تمثل انخفاضًا، إلا أن السلسلة تشير إلى أنها ستزيد بنسبة تتراوح بين 6.3٪ و7٪، من حيث المقارنة، نظرًا لإغلاق مئات المتاجر في هذه الفترة.
المصدر: elpais
قد يهمك:
شروط الحصول على تمويل من بنك دبي التجاري
افضل شركات التوصيل السريع في رومانيا
شروط الحصول على تمويل من بنك ستاندرد
شروط الحصول على تمويل من بنك المشرق
