أسواق العملات محتواة جيدًا؛ يستمر الدولار النيوزلندي في التأرجح حول 62 دولارًا أمريكيًا
أدت أرقام التضخم القوية في المملكة المتحدة إلى ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة، وامتدت إلى أسواق أخرى، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في شهر واحد. لا تزال أسواق الأسهم والعملات محتواة جيدًا، مع استمرار الدولار النيوزيلندي في التأرجح حول 0.62. يتحول التركيز اليوم إلى NZ Q1 CPI.
ظل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة في خانة العشرات للشهر الثامن من الأشهر التسعة الماضية، عند 10.1٪ على أساس سنوي في مارس، متحدًا التوقعات بانخفاضه إلى 9.8٪، بينما ظل المعدل الأساسي ثابتًا عند 6.2٪، عُشر. أعلى من المتوقع. وصل تضخم أسعار المواد الغذائية إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 19.1٪ بينما ساهم ارتفاع أسعار الطاقة في الرقم العام السنوي. يتناقض التضخم الرئيسي الثابت في المملكة المتحدة مع الاتجاه الأضعف الذي شوهد في مناطق أخرى مثل الولايات المتحدة ومنطقة اليورو وكندا، لكن التأثيرات الأساسية (مع انخفاض تكاليف الطاقة المرتفعة في الماضي) يجب أن تشهد انخفاض التضخم في المملكة المتحدة بشكل حاد في نهاية العام.
على خلفية تضخم الأجور الذي جاء أقوى من المتوقع، عززت البيانات التوقعات بأن بنك إنجلترا سيرفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل إلى 4.5٪. يسعّر السوق الآن فرصة كبيرة لحركة المتابعة في حزيران (يونيو) ورفع آخر في وقت لاحق من العام والذي سيرفع سعر الفائدة إلى 5٪. كانت عائدات سندات الخزانة البريطانية أعلى عبر المنحنى، بقيادة النهاية القصيرة، حيث ارتفع معدل السندات لأجل عامين بمقدار 14 نقطة أساس وارتفع معدل 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس.
امتد ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة إلى الأسواق الأخرى، مما دفع معدلات الخزانة إلى الأعلى، حيث يتم تداول معدلات 2 و10 سنوات عند أعلى مستوى لها في شهر عند 4.28٪ و3.64٪ على التوالي. أظهر استطلاع Bank of America Fund Manager الأخير الذي صدر في وقت سابق من هذا الأسبوع أن مخاوف المستثمرين من أزمة ائتمانية أدت إلى زيادة مخصصات السندات إلى صافي زيادة بنسبة 10 ٪، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2009، مما يعطي بعض السياق لعمليات البيع الأخيرة في سندات الخزانة.
تسير الأسهم الأمريكية على المسار الصحيح لجلسة ثابتة أخرى. كان مورجان ستانلي آخر البنوك الكبرى التي أبلغت عن ذلك، حيث انخفضت أرباحها بنسبة 19٪، مدفوعة بالبنك الاستثماري وأقسام التجارة وزيادة مخصصات الائتمان المتعلقة بالعقارات التجارية وتدهور التوقعات الكلية. ارتفع أحد البنوك الأصغر المدرجة في قائمة المراقبة – Western Alliance – بأكثر من 20 ٪ بعد أن قال إن الودائع ارتفعت بمقدار 2 مليار دولار خلال النصف الأول من أبريل، مما يبشر بالخير للبنوك الأصغر الأخرى بسبب التقرير.
يستمر مؤشر VIX في الانخفاض، إلى 16.3، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر عام 2021، مما دفع مؤشر الرغبة في المخاطرة لدينا (والذي يتضمن أيضًا هوامش الائتمان) إلى 50 ٪، أو مستوى محايد بالنسبة إلى تاريخ 20 عامًا.
كان صافي تحركات العملات صغيرًا، حيث يحوم الدولار النيوزلندي حول 0.62 ويتتبع الدولار الأسترالي ما يزيد قليلاً عن 0.67. تأرجح الجنيه الإسترليني ذهابًا وإيابًا في أعقاب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين القوية في المملكة المتحدة، لكن مكاسبه الصافية في اليوم كانت صغيرة – مما يبرز، كما رأينا في نيوزيلندا، أن التوقعات المتزايدة للسياسة النقدية الأكثر تشديدًا ليست إيجابية دائمًا العملة، بالنظر إلى الآثار الجانبية للاقتصاد الأضعف المحتمل. يقع الجنيه الإسترليني عند 1.1240، تاركًا الدولار النيوزيلندي / الجنيه الإسترليني يحوم تحت 0.50.
الدولار الكندي هو أحد أضعف أداء، حيث انخفض بنسبة 0.5٪ بين عشية وضحاها، ولم يساعد انخفاض أسعار النفط بنسبة 2٪. يواصل الين الياباني أيضًا معاناته على خلفية ارتفاع معدلات الفائدة العالمية، حيث ارتفع زوج الدولار النيوزيلندي / الين الياباني إلى 83.5. ذكرت بلومبرج أن مسؤولي بنك اليابان قلقون من تعديل أو إلغاء سياسة التحكم في منحنى العائد في اجتماع الأسبوع المقبل – وهو الأول في عهد الحاكم الجديد أويدا – وذلك بعد فترة وجيزة من اضطراب القطاع المصرفي الأمريكي الذي غشى التوقعات. أشار التقرير إلى بعض المناقشات حول ما إذا كانت إرشادات السياسة بحاجة إلى تعديل، كما يشير حاليًا إلى COVID19، ولكن حتى إذا تم إجراء تغيير، يعتزم البنك الإشارة إلى موقفه للاستمرار في سياسة سهلة.
بالأمس، ارتفعت أسعار الفائدة النيوزيلندية للجلسة الخامسة على التوالي، حيث ارتفعت المقايضات من 3 إلى 5 بتات في الثانية وارتفعت أسعار العملات النيوزيلندية بمقدار 4 نقاط أساس إلى عشر سنوات. معدلات المقايضة من 2 إلى 10 سنوات قد عالجت الآن 24-26 نقطة أساس خلال الأسبوع الماضي، مع تحركات مماثلة بالنسبة لسندات الدولار النيوزيلندية. بينما كان أداء السوق النيوزيلندية أقل من الأداء على أساس السوق أمس، كانت التحركات الصافية خلال الأسبوع الماضي متماشية إلى حد ما مع الولايات المتحدة وأستراليا، مما يشير إلى وجود قوى عالمية أكثر من القوى المحلية.
في اليوم التالي، يتحول التركيز المحلي إلى مؤشر أسعار المستهلكين النيوزيلندي للربع الأول، حيث نرى الرقم أقل من تقدير بنك الاحتياطي النيوزيلندي 1.8٪ على أساس ربع سنوي (BNZ عند 1.7٪، والإجماع عند 1.5٪). نتوقع أيضًا أن يأتي الرقم الرئيسي غير القابل للتداول أدنى من تقدير بنك الاحتياطي النيوزيلندي عند 2.0٪ (BNZ عند 1.5٪). كل شيء جيد جدًا، لكن البيانات لا تزال قوية جدًا للراحة حتى عند الحد الأدنى من التقديرات، ومن ثم يتم تسعير السوق جيدًا لرفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل. مع ارتفاع معدل المقايضة لمدة عامين بشكل كبير عن هذا الوقت من الأسبوع الماضي، قد يكون رد فعل السوق أكثر أهمية على الجانب الهبوطي من المفاجأة الصعودية.
يوجد في الولايات المتحدة عدد من المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز خلال ساعات التداول النيوزيلندية، وإلا فإن الإصدارات الاقتصادية من الدرجة الثانية فقط تملأ التقويم.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
رقم التوجيه البنكي الراجحي paypal
تحويل الاموال من السعودية الى العراق
