هل يمكن أن يحل التشفير محل المؤسسات المالية التقليدية؟
أدى استخدام المستهلكين المتزايد للتكنولوجيا القائمة على blockchain إلى قيام البنوك الكبرى بالتحقيق والاستثمار
خلال ما يقرب من عامين من أزمة فيروس كورونا، تسارعت العديد من التحولات الحالية في الخدمات المالية – والأهم من ذلك، استخدام المنصات عبر الإنترنت لإجراء المعاملات الشخصية سابقًا، والناس يخطوون خطوة إلى الأمام ويفتحون “ محافظًا ” رقمية للشراء وبيع العملات المشفرة.
تقنية blockchain التي يعتمد عليها هذا الأخير ليست جديدة – العملة الرئيسية التي تم إطلاقها في Bitcoin في عام 2009 – ولكن خلال فترات الإغلاق المختلفة، بدأ الكثيرون في مشاركة التداول عبر تطبيقات الهاتف المحمول سهلة الاستخدام والاشتراك في وسائل التواصل الاجتماعي بشكل متزايد- تضخيم عالم “التشفير”.
بينما رسمت التقييمات مسارًا شديد التقلب، ارتفعت قيمة البيتكوين من حوالي 700 دولار في عام 2016 إلى أكثر من 56000 دولار لكل عملة العام الماضي.
في حين أن السوق يهيمن عليه العديد من ميسري التكنولوجيا المالية سريع النمو، فقد لاحظت الشركات المالية التقليدية، حيث قامت JP Morgan على سبيل المثال بإنشاء عملتها الرقمية الخاصة بها في هذا الوقت من العام الماضي.
لم يأت هذا الارتفاع السريع دون تحذيرات من المؤسسات المركزية بأن التكنولوجيا تسعى إلى اغتصابها. أعرب كل من بنك إنجلترا وهيئة السلوك المالي (FCA) عن قلقهما بشأن الافتقار إلى الإشراف على السوق والمطالبة باللجوء إذا ساءت الأمور.
أشارت أرقام هيئة السلوك المالي (FCA) في يونيو الماضي إلى أن 2.3 مليون بالغ في المملكة المتحدة يمتلكون الآن أصولًا مشفرة – ارتفاعًا من 1.9 مليون في العام الماضي – بينما سمع 78٪ منهم الآن. يبدو أيضًا أن المواقف تتغير، حيث اعتبرها 38٪ من مستخدمي العملات الرقمية مقامرة – بانخفاض عن 47٪ في العام الماضي – في حين أن أعدادًا متزايدة تعتبرهم إما مكملاً أو بديلًا للاستثمارات السائدة.
في ذلك الوقت، قال المدير التنفيذي للمستهلكين والمنافسة في FCA، شيلدون ميلز: “استمر السوق في النمو، واستفاد بعض المستثمرين مع ارتفاع الأسعار، ولكن من المهم أن يفهم العملاء ذلك لأن هذه المنتجات غير منظمة إلى حد كبير. إذا حدث خطأ ما، فمن غير المحتمل أن يتمكنوا من الوصول إلى FSCS أو Financial Ombudsman Service.
“إذا استثمر المستهلكون في هذه الأنواع من المنتجات، فيجب أن يكونوا مستعدين لخسارة كل أموالهم.”
في وقت سابق من هذا الشهر، أعلنت حكومة المملكة المتحدة أن إعلانات العملات المشفرة يجب أن تفي بنفس معايير العروض المالية الأخرى، مثل التأمين، للمساعدة في حماية الناس من المطالبات المضللة المحتملة.
بموجب الخطط، سيخضع الترويج للأصول المشفرة لقواعد FCA، بما يتماشى مع العروض الترويجية المالية الأخرى.
سجلت FCA أيضًا 30 شركة تشفير – بما في ذلك خدمة الدفع المشفرة Zumo ومقرها إدنبرة – مع العديد من الشركات الأخرى التي تحاول الحصول على ختم الموافقة الرسمي.
وجد بحث Zumo الخاص أن العديد من المستثمرين الشباب يشعرون بالإحباط بسبب النظام المالي التقليدي، حيث وافق 51٪ ممن تتراوح أعمارهم بين 25 و 34 عامًا و 46٪ ممن تتراوح أعمارهم بين 35 و 44 عامًا على أن النظام المصرفي والمالي الحالي لا يقدمان قيمة جيدة.
ريتشارد كروك، مؤسس ومدير شركة البرمجيات LAB577
اقترح ريتشارد كروك، المؤسس والمدير في شركة برمجيات التكنولوجيا المالية LAB577 والرئيس السابق للتكنولوجيا الناشئة في رويال بنك أوف سكوتلاند – الذي قاد إستراتيجية blockchain من 2014 إلى 2018 – أن التقارب بين التمويل السائد وما كان يُعتبر سابقًا “ Wild ” غرب ‘العملات المشفرة يحدث بوتيرة سريعة.
“بمرور الوقت، لن تتمكن من رؤية الفرق بين مؤسسة نشأت في مجال التشفير، مثل Coinbase أو Kraken، وتلك التي نشأت في مجال الخدمات المالية، مثل RBS أو بنك اسكتلندا.”
غادر Crook وفريقه RBS في نهاية عام 2018 وذهب لتأسيس LAB577، وقام ببناء دفتر الأستاذ المشترك للأصول الرقمية الخاص به (DASL).
وعلق قائلاً: “استحوذت Bitcoin على الخيال وأثبتت أنه يمكنك تشغيل عملة بطريقة لامركزية وأن التكنولوجيا الموجودة في الأسفل قادرة على دعم القيمة وهذا هو الابتكار الرئيسي – هذه هي المرة الأولى في التاريخ التي يحتفظ فيها الأصل الرقمي بقيمة.
“حقيقة أنها تحتفظ بقيمتها في السوق تظهر أن هناك ثقة في التكنولوجيا الأساسية، وهذا أمر مهم من منظور العملة الرقمية وأنت تراقب البنوك المركزية تهتم.”
في الواقع، كانت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا يستكشفان إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي البريطاني (CBDC)، والتي من المحتمل أن تكون موجودة جنبًا إلى جنب مع الودائع النقدية والمصرفية. أوضح تحديث في نوفمبر أن المشاورات التي ستجرى خلال عام 2022 ستنظر في التصميم والتكنولوجيا وراء مرحلة التطوير التالية لخطة CBDC.
تراقب البنوك البريطانية عن كثب مثل هذه التطورات، بينما تنفق الكثير من الوقت والطاقة وميزانية البحث والتطوير لمواكبة الاتجاه.
في حين أنه لم يعد يتحدث نيابة عن RBS، أوضح كروك أن دوره السابق في فريق التكنولوجيا الناشئة كان جزئيًا لتجنب “خداع” البنك من قبل البائعين، والبقاء في طليعة شركات التكنولوجيا المالية و “تقييم التقنيات بشكل مستقل”.
بدأ عمل blockchain الخاص بـ RBS في أواخر عام 2014، عندما دخل فريقه في شراكة مع شركة تبادل العملات المشفرة Ripple للتحقيق في أنظمة تكنولوجيا الدفع المختلفة. جمع فريقه خمسة بنوك أيرلندية معًا وأنشأ آلية غرفة مقاصة موزعة، والتي أدت بعد ذلك إلى عمل RBS الرائد مع 40 مؤسسة مالية أخرى في تطوير شبكة دفتر الأستاذ الموزع لـ R3’s Corda.
أوضح كروك أن Corda ساعدت في حل المشكلة الرئيسية المتمثلة في إخفاء الهوية المتأصل في blockchain، مقابل الشفافية المطلوبة من قبل المنظمين الماليين، والأهم من ذلك، أن جميع الأطراف على الشبكة معروفة لبعضها البعض.
“محدودية الشفافية هي أكبر قوة وراء Ethereum و Bitcoin، ولكنها أيضًا أكبر نقاط ضعفها عند تطبيقها في القطاع المالي.”
المصدر: insider
شاهد ايضا:
ايداع بنك الراجحي
