قد تفقد البنوك الودائع في الأسواق
مومباي: تواجه البنوك التي تبحث عن المزيد من ودائع العملاء بعض المنافسة الشديدة من أسواق الأسهم والديون حيث يستثمر المستثمرون الأذكياء في الصناديق المشتركة سعياً وراء عوائد أعلى.
أظهر تحليل أجراه قسم الأبحاث في بنك بارودا أن معظم الأشخاص الذين يفضلون الصناديق المشتركة على الودائع الثابتة قد انتقلوا إلى صناديق الأسهم. منذ بداية السنة المالية 2016 وحتى سبتمبر من هذا العام، نما إجمالي الودائع المصرفية بـ ₹ 77 تريليون. ومن بين ذلك، زادت الودائع لأجل أو الثابتة ₹ 66 تريليون، كما قالت، مستشهدة بنظام سعر الفائدة الآمن ومشاعر تجنب المخاطرة التي عملت لصالح البنوك.
في نفس الفترة، ارتفعت أصول الصناديق المشتركة الخاضعة للإدارة (AUM) على أساس صافي بمقدار ₹ 26.1 تريليون. كان معظم التعبئة في صناديق الأسهم، التي زادت ₹ 10.8 تريليون دولار، في حين شهدت صناديق الديون نموًا أبطأ بقيمة 4.8 تريليون دولار، حسبما ذكر التقرير. كان الباقي في مخططات مختلطة وغيرها. “الكشف المذهل هو أن النمو في الأصول الخاضعة للإدارة كان أعلى من الودائع في جميع السنوات، باستثناء السنة المالية 2020، والتي تأثرت بذعر نهاية الشهر الناجم عن إعلان الإغلاق. وقال تقرير بنك بارودا إن هذا يرجع إلى انخفاض القاعدة وكذلك زيادة اهتمام الأسر بالصناديق المشتركة “.
معدلات الودائع المصرفية – وهي الآن في ارتفاع بعد عدة أشهر من الركود والزيادات الطفيفة كجزء من إدارة الأصول والخصوم – تحقق عوائد سلبية عند تعديلها لمراعاة التضخم. بالنظر إلى أن التضخم كان أعلى من هدف بنك الاحتياطي الهندي (RBI) عند 2-6٪ بين يناير وسبتمبر، فإن المدخرين هم في الطرف المتلقي لتراجع السيولة في عصر كوفيد -19. يعتقد البعض أن قرار إبقاء أسعار الفائدة منخفضة لمساعدة النمو الاقتصادي أدى إلى إهمال المودعين في البنوك.
قال الخبراء إن المدخرين أصبحوا أقل عزوفًا عن المخاطرة ويوجهون الأموال إلى الأدوات القائمة على سوق الأسهم.
وقال “القمع المالي في شكل نظام سعر فائدة منخفض للغاية لمدة عامين، والذي تركته السلطات النقدية والمالية في الهند، مسؤول أيضًا عن إجبار الناس على تحمل المزيد من المخاطر والبحث عن عوائد أفضل من خلال الاستثمار في الأسهم”. أجاي بودكي، محلل سوق مستقل.
ومع ذلك، أشار بودكي إلى أن قاعدة المستثمرين في الأسهم قد اتسعت بمرور الوقت ولم تعد مقتصرة على حفنة من المجتمعات في مناطق المترو الكبيرة. وقال إنه حتى في المدن الصغيرة، يشعر الناس بالرهبة من عائدات أسواق الأسهم مقارنة بسبل الاستثمار الأخرى.
أدت الموازنة بين العوائد من الأدوات المرتبطة بالسوق والودائع المصرفية إلى هروب بعض العملاء الحساسين لسعر الفائدة. يظهر التغيير في مصلحة العملاء بين المودعين في حساب التوفير أيضًا، حيث انخفضت الأسعار في السنوات القليلة الماضية.
“انخفضت أسعار الفائدة على الحسابات الجارية وحسابات التوفير (كازا) في السنوات القليلة الماضية. ومن ثم، فإن المودعين الأفراد يتجهون بعيدًا نحو سوق الأسهم. من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه حيث يتطلع المستثمرون إلى تحسين السيولة والعائدات من خلال الاحتفاظ بالحد الأدنى فقط في CASA “، كما قال ديبيش دوشي، العضو المنتدب للخدمات المالية في شركة الاستشارات Protiviti India.
قال فيرات ديوانجي، رئيس المجموعة ورئيس الخدمات المصرفية للأفراد في بنك كوتاك ماهيندرا، إنه مع اتساع الفجوة بين سعر الفائدة على الودائع الادخارية والعائدات على الأموال السائلة، تحولت بعض الودائع الادخارية الضخمة إلى أموال سائلة.
قال ديوانجي للمحللين في 22 أكتوبر: “مع ذلك، لاحظ البنك نموًا جيدًا في دفتر ودائع الادخار، مما يدل على القوة الأساسية لامتياز الادخار”.
وفي الوقت نفسه، فإن خيارات الاستثمار الأسهل في السوق من خلال شركات التكنولوجيا المالية قد فتحت أيضًا المزيد من الفرص للمدخرين.
قال دوشي من بروتيفيتي إن شركات التكنولوجيا المالية جذبت مستثمري التجزئة من خلال تبسيط عملية الاستثمار بشكل كبير. وقال: “لم يعد الاستثمار في السوق اقتراحًا شاقًا للمستثمرين الأقل ذكاءً”.
المصدر: livemint
قد يهمك:
كيفية تتبع شحنة dhl في ماليزيا
شركات التوصيل السريع فى المانيا
