يوافق بنك كاليفورنيا على شراء PacWest
تتضمن الصفقة استثمارًا بقيمة 400 مليون دولار من Warburg Pincus و Center bridge Partners ، وتمنح شركات الأسهم الخاصة حصة 19٪ في الشركة المندمجة.
وافق بنك كاليفورنيا على شراء PacWest Bancorp في صفقة تتضمن استثمارًا بقيمة 400 مليون دولار من Warburg Pincus و Center bridge Partners، ويمنح شركات الأسهم الخاصة حصة 19٪ في الشركة المندمجة.
قالت البنوك في بيان يوم الثلاثاء إنه من المتوقع أن يكون للشركة المندمجة ما يقرب من 36.1 مليار دولار من الأصول، و25.3 مليار دولار في شكل قروض و30.5 مليار دولار من الودائع، بالإضافة إلى وجود أكثر من 70 فرعًا في كاليفورنيا.
وقالت البنوك إن الصفقة – التي تقدر قيمتها بنحو 1.1 مليار دولار وفقا لرويترز – من المتوقع أن تنتهي في أواخر هذا العام أو أوائل عام 2024.
تعتبر الصفقة بمثابة مجموعة من أنواع الحياة لـ PacWest، التي كانت من بين أكثر البنوك الإقليمية المحاصرة منذ أزمة ثقة المستثمرين التي انتشرت في جميع أنحاء القطاع في مارس. باعت PacWest بعض محافظ قروضها في مايو ويونيو لتعزيز السيولة وتفريغ وحدة الإقراض العقاري.
لكن البنك فقد ما يقرب من 18٪ من ودائعه في النصف الأول من هذا العام، وانخفض سعر سهمه بنسبة 54٪، حتى يوم الثلاثاء، منذ بداية عام 2023. وانتعش بنسبة 38٪ تقريبًا، رغم ذلك، في تعاملات ما قبل السوق الأربعاء، بحسب رويترز.
″الوقوع في العناوين الرئيسية يمكن أن يحدث لأي بنك. قال الرئيس التنفيذي لبنك كاليفورنيا جاريد وولف في مكالمة هاتفية يوم الثلاثاء، وفقًا لبلومبرج، إن تدفق السيولة يمكن أن يحدث لأي شخص. ″الطريقة التي أزالوا بها المخاطرة بالامتياز ونقلوه أكثر نحو بنك مجتمعي ووضعوا طبقات على بعض مولدات الودائع الجيدة ستكون مناسبة لنا حقًا.”
وولف – الذي شغل منصب رئيس Pacific Western Bank من 2002 إلى 2014 – سيكون الرئيس التنفيذي للشركة المندمجة. سيرأس John Eggemeyer، المدير الرئيسي المستقل في مجلس إدارة PacWest، مجلس إدارة الشركة المندمجة، والذي سيتألف من ثمانية مديرين من مجلس إدارة Banc of California، وثلاثة من PacWest’s وواحد من Warburg Pincus.
بموجب الصفقة، سيحصل المساهمون في PacWest على 0.6569 من سهم Banc of California لكل سهم يمتلكونه – حوالي 9.60 دولارًا، بناءً على سعر إغلاق بنك كاليفورنيا يوم الثلاثاء. هذا هو ما يقرب من 25 ٪ علاوة على سعر إغلاق يوم الثلاثاء من PacWest البالغ 7.69 دولار.
قال بول تايلور، الرئيس التنفيذي لشركة PacWest، إن صفقة يوم الثلاثاء” تمثل قيمة كبيرة فورية وطويلة الأجل تتجاوز خطة PacWest الإستراتيجية المستقلة.”
وأضاف: ″يشرفني وفخور للغاية بقدرات فريق PacWest خلال الأشهر العديدة الماضية وسط تقلبات على مستوى الصناعة”.
لم يشر بيان البنوك يوم الثلاثاء إلى ما إذا كان تايلور سيكون له دور في الكيان المندمج.
ستمثل الصفقة نموًا ملموسًا لبنك كاليفورنيا، الذي بلغ 9.4 مليار دولار في الأصول في نهاية الربع الثاني و27 فرعًا، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز.
بالنسبة لـ PacWest، سيكون للصفقة تأثير معاكس. وبحسب رويترز، كان لدى البنك أصول بقيمة 44 مليار دولار في نهاية مارس. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أنها أحصت ما يقرب من 70 فرعًا قبل الدمج – مما يعني أنه من المحتمل إغلاق العديد من المواقع. بلغت القيمة السوقية المجمعة للبنكين يوم الثلاثاء حوالي 1.8 مليار دولار، وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز. وأشار المنشور إلى أن باكويست وحدها كانت تبلغ قيمتها حوالي 6 مليارات دولار في بداية عام 2022.
أفادت أمريكان بانكر أن الاندماج يؤدي إلى إنشاء ثالث أكبر بنك تجاري مقره في كاليفورنيا.
قال وولف للمحللين إن بنك كاليفورنيا سيركز على خدمات إدارة الخزانة ونمو القروض لتعزيز الودائع التجارية” منخفضة التكلفة”.
فيما يتعلق بثقافة البنكين، قال وولف إنه لم يسبق له أن رأى صفقة مع” هذا القدر من التداخل والتشابك بين اللاعبين”، بحسب أمريكان بانكر.
وردد تايلور صدى ما ذكرته صحيفة ففايننشال تايمز:” من الواضح أننا أفضل معًا”.
كان المحللون أكثر تحفظًا.
قال ديك بوف، كبير الاستراتيجيين في الوسيط أوديون كابيتال، لصحيفة ففايننشال تايمز:” إذا كان البديل هو فترة طويلة من المحنة، فهذا هو أفضل بديل لـ PacWest”.
أفادت بالكويست يوم الثلاثاء عن خسارة 197 مليون دولار للربع الثاني، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. في غضون ذلك، انخفض الربح في بنك كاليفورنيا بمقدار الثلث.
وقال عمر فهمي المحلل في شركة الأبحاث ثيرد بريدج لرويترز” باك ويست لم يستطع التعافي من جروحه بالسرعة الكافية.”
كان وولف أكثر تفاؤلاً.
وفقًا لرويترز، قال للمحللين:” على مدار الثمانية عشر شهرًا الماضية، تغيرت البيئة التنافسية في كاليفورنيا بشكل كبير”. لقد رأينا العديد من البنوك الأخرى إما تخرج بالكامل أو تنسحب بشكل كبير من ولاية كاليفورنيا. نتيجة لذلك، هناك فرصة كبيرة”.
وقالت البنوك في بيان يوم الثلاثاء إن البنوك تهدف إلى سداد 13 مليار دولار من قروض الجملة من خلال بيع الأصول.
المصدر: bankingdive
قد يهمك:
