تؤدي توقعات أسعار الفائدة “المتشددة المفاجئة” من البنك الفيدرالي الأمريكي إلى تحول وول ستريت وASX إلى اللون الأحمر
اتبعت سوق الأسهم الأسترالية وول ستريت في المنطقة الحمراء بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع، لكن بيانات الوظائف المحلية فاجأت الاتجاه الصعودي.
أغلق مؤشر ASX 200 منخفضًا بنسبة 0.4 في المائة عند 7359 نقطة.
انخفض المؤشر القياسي في التعاملات المبكرة، نظرًا لأنه من المتوقع الآن أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة الرسمي بحلول عام 2023، لكنه قلص خسائره بعد أن أظهرت بيانات الوظائف المحلية أن معدل البطالة قد انخفض مرة أخرى إلى ما دون مستويات ما قبل COVID.
ومع ذلك، فقد السوق قوته مرة أخرى خلال فترة ما بعد الظهر، مع الخسائر التي تكبدتها شركات التعدين وأسهم الطاقة والعقارات لتعويض المكاسب الكبيرة التي حققتها البنوك.
كان القطاع المالي هو الأفضل أداء، مع ارتفاعات كبيرة في Westpac (+ 1.5٪)، CBA (+ 1pc) وANZ (+ 1.1٪).
كان ذلك على الرغم من تعرض البنوك الثلاثة لانقطاع واسع النطاق للخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتطبيقات، مع استعادة الخدمات في وقت متأخر بعد الظهر.
كان سهم Netwealth من أقوى الشركات أداءً خلال الجلسة، حيث ارتفع بنسبة 5.2 في المائة.
أغلقت شركة بناء السفن Austal (+ 4.6 قطعة)، ولكن هذا كان يستعيد بعض ما خسرته يوم الأربعاء، عندما سجل أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا.
تعرض عمال المناجم لضربة قوية، حيث سقطت بشدة في Whitehaven (-11.5٪)، Northern Star (-7.6٪)، Oz Minerals (4.7٪) وEvolution Mining (-4.7٪).
كما أثرت السوق أيضًا على شركات التعدين الرئيسية BHP (-1.4 قطعة) وRio Tinto (-1.2 قطعة) وFortescue (-1.5 قطعة).
خسر كولز 4.5 في المائة بعد أن أخبر السوبر ماركت المستثمرين أنه يخطط لإنفاق المزيد لتحقيق المزيد.
قرار أسعار الفائدة “المتشدد المفاجئ” لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
أغلقت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت في المنطقة الحمراء، مع خسارة داو جونز 0.8 في المائة، وستاندرد آند بورز 500 من 0.6 في المائة، وناسداك المحملة بالتكنولوجيا على انخفاض بنسبة 0.2 في المائة.
جاء ذلك بعد أن قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنه من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بحلول عام 2023 – أي قبل عام مما كان متوقعًا على نطاق واسع.
جاءت هذه الأنباء غير المتوقعة بعد تحذيرات بشأن تصاعد التضخم في الولايات المتحدة.
تم تحديد معدله عند 0.25 في المائة خلال جائحة COVID، وهو ما لا يقل عن مستوى منخفض تاريخي خلال GFC.
وأشار 13 من أصل 18 من أعضائها إلى الحركة المحتملة إلى أعلى في أسعار الفائدة بعد اجتماع استمر يومين.
وفي حديثه بعد الاجتماع، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للصحفيين إن أعضاء اللجنة بدأوا أيضًا مناقشة حول تقليص برنامج شراء السندات الضخم للبنك المركزي.
وقال إن تحسن الوضع الصحي واللقاحات والتعافي الاقتصادي الذي كان أفضل من المتوقع يؤثر على توقعات السياسة النقدية.
ارتفع الدولار الأمريكي، وتراجعت الأسهم، وقفزت العوائد (أسعار الفائدة) على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
ومع ذلك، انتعشت الأسهم الأمريكية إلى حد ما في الساعة الأخيرة من التداول.
في غضون ذلك، فقد الدولار الأسترالي سنتًا أمريكيًا بالكامل خلال الليل، ولكنه يتعافى الآن بشكل طفيف عند 76.30 سنتًا أمريكيًا.
فاجأ المحللون بخطة رفع أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
وقالت سيما شاه، كبيرة المحللين الاستراتيجيين في جلوبال إنفستورز، إن تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي جاءت “في الوقت الذي كانت فيه السوق تشعر بالراحة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الصبور والتضخم أعلى بكثير من الهدف”.
وقالت: “الآن سيكون الأمر متروكًا لباول والمتحدثين الآخرين في بنك الاحتياطي الفيدرالي لطمأنة الأسواق مرة أخرى بأن التشديد في عام 2023 لا يجب أن يكون مدمرًا”.
“ستظل هناك علامات استفهام حول توقيت التناقص التدريجي، ولكن بشكل عام، لا ينبغي أن تثير الحبكة النقطية الكثير من التوتر في السوق، طالما أن باول يحصل على اتصاله على الهدف.”
ووصف محللو NAB الاجتماع بأنه “مفاجأة متشددة”.
“كان رد فعل السوق كله حول” النقاط “، حيث أظهر 13 من 18 شخصًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ارتفاع الأسعار في عام 2023 مقابل ستة فقط سابقًا، مع ارتفاع متوسط التوقعات إلى ارتفاعين من لا شيء”.
وأشاروا إلى أن معظم أعضاء الاحتياطي الفيدرالي يرون في نهاية المطاف أن سعر الفائدة القياسي يرتفع مرة أخرى إلى 2.5 في المائة، مع وجود أقلية تشهد ارتفاعًا في أسعار الفائدة في وقت مبكر من العام المقبل.
“بالنسبة لعام 2022، فإن سبعة من أصل 18 يشهدون الآن أول ارتفاع في الأسعار (توقع اثنان منهم زيادتين، من واحدة سابقًا). ويظل متوسط النقطة على المدى الطويل عند 2.5 في المائة.”
هل يحذو البنك الاحتياطي الأسترالي حذوه؟
جاء إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل ساعات فقط من حديث محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي.
كان معدل النقد الأسترالي أيضًا عند أدنى مستوياته التاريخية خلال COVID وكان بنكنا المركزي يتبع العديد من الإجراءات المماثلة للولايات المتحدة، مثل شراء السندات الحكومية.
قال فيليب لوي إنه بينما كان من الواضح أن سوق العمل قد تعافى بعد COVID، فإن أستراليا لا تزال في “مرحلة الانتعاش”.
وقال إن بنك الاحتياطي لم يتخذ قرارات جديدة بشأن سعر النقد أو شراء السندات، لكنه أشار إلى أنه كان يبحث في مجموعة من السيناريوهات المختلفة.
وقال: “في بعض هذه الحالات، يمكن تلبية شروط زيادة معدل السيولة خلال عام 2024، بينما في حالات أخرى لا يتم استيفاء هذه الشروط”.
“سيقوم مجلس الإدارة بمراجعة هذه السيناريوهات مرة أخرى في اجتماعه المقبل.”
في اجتماعه في يونيو، قال بنك الاحتياطي الأسترالي إنه يتوقع أن يرتفع التضخم هنا مؤقتًا فوق 3 في المائة هذا العام، حيث تم عكس تخفيضات الأسعار التي تم إدخالها خلال الوباء، قبل أن يتراجع بسرعة إلى ما دون الهدف.
كان معدل التضخم الرسمي للمستهلك في أستراليا يبلغ 1.1 في المائة فقط على مدار العام حتى آذار (مارس).
وبالمقارنة، ارتفع تضخم المستهلكين إلى 5 في المائة في مايو في الولايات المتحدة، مع زيادات كبيرة في أسعار السيارات المستعملة والسفر الجوي والإقامة.
قال لوي: “في الاجتماع القادم لمجلس بنك الاحتياطي، لدينا قراران مهمان يتعين علينا اتخاذهما”.
“الأول هو ما إذا كان سيتم تمديد العائد المستهدف من سندات أبريل 2024 إلى السند التالي، الذي يستحق في نوفمبر 2024 أم لا.
والثاني هو ما إذا كان سيتم تمديد برنامج شراء السندات وبأي شكل بمجرد اكتمال البرنامج الحالي في سبتمبر.
وقال إن بنك الاحتياطي الأسترالي استبعد بالفعل وقف شراء السندات بالكامل في سبتمبر.
وأشار محللو ANZ يوم الخميس إلى أن صياغة لوي بدت وكأنها “متغيرة”.
وقالوا “بالنسبة لنا، كان أهم جانب في خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي لوي هو حذف الكلمات”.
وهذا يعني أنه من غير المرجح أن يتم الوفاء بشروط رفع سعر الفائدة حتى عام 2024 على أقرب تقدير.
“بدلاً من ذلك، قال لوي إن تلبية الشروط، التي تركز على أن نمو الأجور” أعلى من الناحية المادية “،” لا يزال يبدو بعيد المنال “.
“إننا نعتبر هذا تطورًا إضافيًا للتوجيهات المستقبلية لبنك الاحتياطي الأسترالي.”
المصدر: abc
شاهد أيضا:
