“بنك فاسد” لتنظيف جبل ديون الهند البالغ 27 مليار دولار
مع أكثر من 150 ألف فرع محملة بقيمة 2 تريليون دولار (1.46 تريليون جنيه إسترليني) من الودائع وتخدم أكثر من مليار عميل، تبدو البنوك الهندية مثيرة للإعجاب على الورق.
في الواقع، هم في حالة من الفوضى.
إن مجموعة من البنوك مثقلة بعشرات المليارات من الدولارات من القروض المعدومة بعد سنوات من الإقراض غير الحكيم لمشروعات فاشلة. البنوك المملوكة للدولة مسؤولة عن أكثر من 60٪ من الديون المرهقة. تم إنقاذ خمسة بنوك من الانهيار منذ عام 2018.
كانت عمليات استرداد القروض المعدومة منخفضة بشكل تقليدي – تصل إلى ثلث إجمالي القروض – ولم تتحسن إلا قليلاً (40-45٪) بعد قانون الإفلاس لعام 2016 الذي يسمح بتصفية الأصول. والآن يمكن للمقترضين الذين تضرروا من الوباء أن يزيدوا من التخلف عن السداد ويزيدوا الديون المتزايدة في الأشهر المقبلة.
إن عمليات الإنقاذ – تم ضخ أكثر من 35 مليار دولار من أموال دافعي الضرائب لإنعاش البنوك المتعثرة بين عامي 2005 و2009 فقط – لم تساعد كثيرًا. في يوليو من العام الماضي، قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن البنوك الهندية المتعثرة ستحتاج إلى ما بين 15 و58 مليار دولار في ضخ أموال جديدة بحلول عام 2022.
تخطط الحكومة الآن لتعويم “بنك متعثر” طال الحديث عنه والذي سيحاول ترويض 27 مليار دولار من القروض المعدومة وتنظيف الميزانيات العمومية للبنوك التجارية.
سيظل هذا ربع قروض الهند المعدومة المقدرة بـ 100 مليار دولار في دفاتر البنوك التجارية. لم يؤد الضغط الناتج على الائتمان إلى إعاقة العمل المصرفي فحسب، بل أدى إلى تقويض النمو: فقد تراجعت الاستثمارات الخاصة بسبب عدم رغبة البنوك التي تكره المخاطرة في الإقراض بحرية.
عادةً ما يشتري “البنك الرديء” – الذي يوصف أيضًا بشركة إعادة بناء الأصول – القروض المعدومة من البنوك المتضررة بسعر متفق عليه. ثم يقوم بتسييل أو بيع الأصول التي قدمها المقترضون كأوراق مالية مقابل القروض. تساعد عائدات المبيعات البنوك على استرداد بعض الأموال التي أقرضتها للشركات.
ليست هذه هي المرة الأولى التي تواجه فيها الهند أزمة قروض متعثرة أو تطلق “بنكاً متعثراً”. في الواقع، كانت هناك 28 شركة من هذا النوع، جميعها مملوكة للقطاع الخاص، في العقدين الماضيين، لكن حالات التعافي كانت مخيبة للآمال.
هذه المرة، شكلت الحكومة شركتين – واحدة ستحصل على القروض المعدومة وستكون مملوكة للدولة؛ والآخر، مملوك جزئيًا للقطاع الخاص، سيحاول بيع الأصول.
ستدفع الحكومة الفرق بين القيمة المتوقعة للأصول من قبل البنك التجاري وما يمكن لـ “البنك الرديء” جمعه من بيع الأصول.
لن تكون سهلة.
أولاً، يجب أن تتفق البنوك على التقييمات.
“لنفترض أن هناك 20 مقرضًا في شركة واحدة. يتعين عليهم جميعًا الاتفاق على أشياء كثيرة. ما هي قيمة القروض اليوم؟ ما هي قيمة أصول المقترضين؟ إقناع البنك ببيع القروض بخسارة يمثل تحديًا يقول أنيل جوبتا، نائب الرئيس لتصنيفات القطاع المالي في ICRA، وهي وكالة تصنيف ائتماني واستثمار.
“البنوك عادة ما تكون ماهرة في الإقراض ولكن ليس استرداد وحل القروض المعدومة.”
هنا، ستلعب الشركة الثانية.
ستقدم عطاءات لشراء أصول الشركات المتعثرة والتي انتهت صلاحيتها: الأراضي والمصانع والآلات بشكل أساسي، وبعضها بقيمة الخردة. تمثل نصف دزينة من الصناعات حوالي 80٪ من القروض المعدومة: فهي في قطاعات الحديد والصلب والطيران والتعدين والطرق والطاقة والاتصالات.
من بين باقة 12 شركة كبيرة متعثرة – تسمى “The Dirty Dozen” – تلك التي كانت تستخدم في صناعة الصلب والمنسوجات والبنية التحتية والسفن؛ وتوزيع الكهرباء؛ وتطوير العقارات وبناء البنية التحتية. وتحتاج بعض أصولها إلى البيع، وسيكون ذلك تحديا في ظل تباطؤ الاقتصاد.
على المدى الطويل، تحتاج الهند إلى تنظيف جذري لخدماتها المصرفية. لا تزال نسبة الائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي في الهند منخفضة عند أقل من 60٪، ومع ذلك فإن بنوكها لديها بعض من أعلى القروض المتعثرة في العالم.
بدأت القروض في التراكم بين عامي 2006 و2008، عندما كان النمو منتعشًا وكان الاقتراض سهلاً. تركت الأزمة المالية العالمية في 2007-2008 وتباطؤ النمو الهند سالمة نسبيًا، ولم يتضاءل الحماس للاستثمار.
يقول سي رانجاراجان ، محافظ البنك المركزي السابق: “القروض المعدومة تُزرع في الأوقات الجيدة”.
وقد أدى ذلك، كما يقول الخبراء، إلى “حالة كلاسيكية من الوفرة اللاعقلانية”. أدى مزيج النمو الاقتصادي المرتفع، والنمو الائتماني المرتفع، والتضخم المنخفض، والعجز المالي المنخفض إلى المخاطرة من قبل الشركات والبنوك، وفقًا لما ذكرته تامال باند وبادياي، مؤلفة كتاب Pandemonium: The Great Indian Banking Tragedy.
لم يبذل المصرفيون الواثقون بشكل مفرط العناية الواجبة للعديد من القروض. البنوك “عاشت على الأمل”، وقدمت قروضاً جديدة لجني أرباح مصطنعة من خلال استرداد الفوائد على القروض السابقة.
يقول باند وبادياي: “استخدم الرأسماليون المقربون في الهند القروض المصرفية كديون وأسهم لتمويل مشاريعهم. في النظام الرأسمالي، من المتوقع أن يجلب رجل الأعمال الأسهم”.
يقول الخبراء إن “البنك السيء” لن يكون رصاصة سحرية لعلاج مشكلة نظامية في البنوك الهندية.
سيتعين على البنوك المملوكة للدولة أن تصبح مستقلة حقًا، وأن تنظف أعمالها وأن تصبح مقرضًا أكثر كفاءة بعد حساب مخاطر السوق، وتقييم مدى تقبلها للمخاطر. من شأن التنظيم المحسن من قبل البنوك المركزية في الهند أن يساعد. تحتاج مبيعات القروض إلى مزيد من الشفافية.
يقول جوبتا: “البنك السيئ هو خطوة في الاتجاه الصحيح”. “لكن الوقت وحده هو الذي سيحدد كيف تسير الأمور”.
المصدر: bbc
اقراء ايضا:
أفضل البنوك للحصول على تمويل فوري أون لاين
أفضل شركة تمويل شخصي بدون كفيل
طريقة سحب الاموال من بنك الراجحي في السعودية
طريقة سحب الاموال من بنك الرياض
أهم البنوك الكويتية التي تمنح قروض سيارات
معرفة رقم البطاقة السري عن طريق تطبيق بنك الراجحي
كيفية إيقاف بطاقة صراف الراجحي عن طريق مباشر
طرق معرفة كم المبلغ الموجود في بطاقة فيزا الراجحي
