عودة المخاوف بشأن البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة، وتراجع سوق العمل في الولايات المتحدة
المزيد من المخاوف بشأن البنوك الإقليمية الأمريكية وبعض البيانات الضعيفة تشير إلى انخفاض عوائد الأسهم والسندات العالمية. تراجعت أسعار النفط بالقرب من 5٪. يقع مؤشر S & P500 حاليًا منخفضًا حول 1.1٪. انخفضت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساس. الدولار الأمريكي ضعيف بشكل هامشي، الين ارتد، الدولار النيوزلندي والدولار الأسترالي تفوقا في الأداء وعاد الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي إلى ما فوق 0.93.
اشتعلت المخاوف بشأن البنوك الإقليمية الأمريكية مرة أخرى، بعد يوم واحد فقط من شراء JPMorgan لشركة First Republic. يشعر المستثمرون بخيبة أمل على ما يبدو لعدم رؤية أي تغيير في تأمين الودائع الخاص بمؤسسة التأمين الفيدرالية في عملية الحراسة القضائية، وبما أن السوق يركز على أولئك الذين يتعاملون مع العقارات التجارية. يعد كل من PacWest و Western Alliance من بين عدد من البنوك الإقليمية الواقعة تحت ضغوط بيع كبيرة، حيث انخفض سعر السهم في حدود 42٪ و27٪ على التوالي عند نقطة واحدة. انخفض مؤشر KBW المصرفي ما يقرب من 5.6 ٪ قبل تقليص بعض الخسائر.
أثر ذلك على الأسهم الأوسع نطاقاً، حيث انخفض مؤشر S & P500 بنحو 2٪ عند نقطة واحدة قبل أن يتعافى إلى حد ما. كان القطاع المالي من بين المتقاعسين، على الرغم من أن قطاع الطاقة كان أضعف قطاع متأثرًا بهبوط بنسبة 5٪ تقريبًا في أسعار النفط وسط مخاوف بشأن النمو العالمي وسط مزيد من المؤشرات على تباطؤ سوق العمل في الولايات المتحدة.
شهد تقرير JOLTS الأمريكي انخفاضًا في فرص العمل أكثر من المتوقع في مارس، مما زاد من المؤشرات على تراجع سوق العمل. وتراجع معدل الإقلاع عن التدخين إلى 2.5٪ من 2.6٪ مما يشير إلى أن الموظفين يشهدون تراجعًا في احتمالات التحول إلى وظائف ذات رواتب أعلى، على الرغم من أن معدل الإقلاع عن التدخين لا يزال أعلى من متوسطه السابق للوباء البالغ 2.3٪.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد أولاً على خلفية النغمات المتعلقة بالمخاطرة من القطاع المصرفي والتوسع في الانخفاض بعد بيانات JOLTS قبل الاستقرار. لا يوجد سوق متعرج في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الليلة. لا يزال السوق إلى حد كبير (ولكن الآن ليس بالكامل) أسعارًا ارتفاعًا بمقدار 25 نقطة أساس عند إعلان صباح الغد، لكنه زاد من احتمالية خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل سنتين بمقدار 20 نقطة أساس قبل أن تستعيد رباطة جأشها. تنخفض عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حاليًا بنحو 14 نقطة أساس لتستقر بالقرب من 3.43٪، وهو ما يؤدي بشكل أساسي إلى فك كل ارتفاع الأمس.
في أوروبا، جاء مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل بالقرب من التوقعات. كان التضخم الرئيسي علامة أعلى من إجماع السوق النهائي. لكن التضخم الأساسي السنوي البالغ 5.6٪ يطابق التوقعات وأكد تراجعا طفيفا عن شهر مارس. في غضون ذلك، قال مسح الإقراض المصرفي للبنك المركزي الأوروبي إن معايير الائتمان “تم تشديدها بشكل كبير” في الربع الأول، مما أضاف دعمًا إلى تحرك أصغر وليس أكبر في اجتماع البنك المركزي الأوروبي ليل الخميس NZT. لا يزال سعر السوق جيدًا بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي لتقديم زيادة بمقدار 25 نقطة أساس، وإن كان ذلك مع الحد الأدنى من المخاطرة بحركة بمقدار 50 نقطة أساس.
في أسواق العملات، يكون الدولار الأمريكي أكثر ليونة بشكل هامشي. قام اليورو برحلة ذهابًا وإيابًا من قرب 1.1000 لينخفض إلى ما دون 1.0950 على خلفية البيانات الأضعف قبل أن يتعافى ليجلس حاليًا حول 1.1000. دعم الابتعاد عن المخاطرة الين الياباني، وعكس بعض الضعف بعد بنك اليابان. بعد الاختبار صعودًا نحو أعلى مستوى في مارس تحت 138 مباشرة، تراجع الدولار الأمريكي / الين الياباني مرة أخرى إلى حوالي 136.60 الآن. خسر الكرون النرويجي أكثر من 1٪، ولم يساعده انخفاض أسعار النفط.
ارتفع الدولار الأسترالي إلى الأعلى مع ارتفاع مفاجئ لبنك الاحتياطي الأسترالي (المزيد عن ذلك أدناه)، دافعًا في البداية أكثر من 1٪ نحو 0.6720 قبل أن يتراجع ليلًا ليجلس بالقرب من 0.6660، ليكون مرتفعًا بحوالي 0.5٪ خلال اليوم. كان الدولار النيوزيلندي مرنًا في مواجهة تذبذب السوق، حيث ارتفع مرة أخرى فوق 0.62، مرتفعًا بنسبة 0.6٪.
انخفض زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي ما يقرب من سنت واحد بعد ارتفاع بنك الاحتياطي الأسترالي بعد ظهر أمس إلى 0.9230 قبل أن يتبع ذلك التعافي. وقد أدى مزاد الألبان GDT الإيجابي خلال الليل (ارتفعت الأسعار بنسبة 2.5٪) إلى زيادة الدعم. NZD / AUD ليس بعيدًا عن مستويات ما قبل بنك الاحتياطي الأسترالي مرة أخرى فوق 0.93 عند الافتتاح هذا الصباح. ارتفع زوج NZD / GBP بنسبة 0.8٪ بالقرب من 0.4980، وارتفع زوج NZD / EUR بنسبة 0.4٪ بالقرب من 0.5640.
بالأمس، ارتفع بنك الاحتياطي الأسترالي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85٪. حركة لم تكن متوقعة على نطاق واسع من قبل الأسواق ولكن يتوقعها حوالي ثلث الاقتصاديين. كانت عبارة إعادة التضخم إلى الهدف “في إطار زمني معقول” بارزة في الفقرتين الأولى والأخيرة من بنك الاحتياطي الأسترالي مما يشير إلى استمرار خطر حدوث زيادة أخرى. واختتم بنك الاحتياطي الأسترالي “قد تكون هناك حاجة لمزيد من التشديد في السياسة النقدية”. على أي حال، فإن إجراء الأمس هو تذكير بأن توقف البنك المركزي في التشديد لا يعني بالضرورة أن الخفض هو الخطوة التالية. أشار لوي محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، في خطاب ألقاه خلال الليل، إلى أن قرار الإيقاف المؤقت لشهر أبريل / نيسان كان “متوازنًا تمامًا” وأن هذا التوازن بالأمس “يميل في الاتجاه الآخر”.
وشهدت المفاجأة المتفائلة ارتفاعًا حادًا في منحنيات السندات والمقايضة في الاتحاد الأفريقي مع بعض التسطيح. قفزت عائدات المقايضة قصيرة الأجل في الاتحاد الأفريقي في البداية بمقدار 30 نقطة أساس وارتفعت عائدات مقايضة الاتحاد الأفريقي لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساس. تحرك السوق لإضافة حوالي 25 نقطة أساس إلى الذروة المتوقعة لمعدل النقد والتي تقل قليلاً عن 4٪ مع عدم وجود نصف فرصة لرفع سعر آخر بمقدار 25 نقطة أساس بحلول شهر أغسطس. بين عشية وضحاها، استعادت عقود السندات الآجلة لمدة 10 سنوات في الاتحاد الأفريقي جميع عمليات البيع التي حدثت بعد بنك الاحتياطي الأسترالي مباشرة، بينما استعادت عقود السندات الآجلة لمدة 3 سنوات في الاتحاد الأفريقي معظم عمليات البيع لتظل أعلى بنحو 5 نقاط أساس في العائد مقارنة بما كان عليه قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
كانت المعدلات المحلية أمس أعلى عبر منحنيات السندات والمبادلة، مما يعكس التحركات الخارجية في الجلسة السابقة. تم تخفيض السندات إلى مقايضات (و ACGB قبل رفع بنك الاحتياطي الأسترالي)، مع ارتفاع عائدات NZGB بمقدار 7-11 نقطة أساس عبر المنحنى، في حين أغلقت معدلات المبادلة عمومًا في حدود 4-6 نقاط أساس أعلى.
أصدر بنك الاحتياطي النيوزيلندي مقالًا آخر من FSR أمس (تطور مثير للاهتمام في حد ذاته). جاء المقال في الوقت الذي لا ينزعج فيه البنك بشكل مفرط من الكيفية التي تمكن بها الاقتصاد، حتى الآن، من تجاوز ارتفاع أسعار الفائدة. لكن من الواضح أنها تتوقع المزيد من الضغط في المستقبل. لم يكن هناك رد فعل من السوق. يتم إصدار FSR الكامل في الساعة 9 صباحًا اليوم مع المؤتمر الصحفي المصاحب في الساعة 1 مساءً.
على مدار التاريخ، سيكون اهتمام السوق على بيانات سوق العمل النيوزيلندية للربع الأول من هذا الصباح. بشكل عام، نتوقع أن تكون هذه قوية. ولكن هناك احتمالية لحدوث ضوضاء ومفاجآت نظرًا لأمثال الظواهر الجوية القاسية خلال الربع، والتغير السريع في صافي الهجرة، وحتى تغييرات التوظيف المرتبطة بالتعداد.
في الخارج، نحصل على مبيعات التجزئة في الاتحاد الأفريقي لشهر مارس حيث يبدو أن هناك مجالًا لمفاجأة سلبية لإجماع السوق. لدى الاتحاد الأوروبي بيانات سوق العمل. في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يتحسن مؤشر ISM للخدمات بشكل هامشي. التوظيف ADP هو أيضا واجب. ولكن سينصب الاهتمام بشكل مباشر على إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي، المقرر عقده في السادسة صباحًا غدًا بتوقيت نيوزيلندا، ثم البنك المركزي الأوروبي ليلاً غدًا.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
رقم التوجيه البنكي الراجحي paypal
تحويل الاموال من السعودية الى العراق
