يسجل نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة احتمالية أقوى من المتوقع برفع الاحتياطي الفيدرالي أعلى من 60٪
بعد أسابيع من سياسة حافة الهاوية، اندلعت أنباء خلال عطلة نهاية الأسبوع تفيد بأن المفاوضين قد توصلوا إلى اتفاق سقف الديون. في حين أنه من المشجع للغاية أن قادة الكونجرس قد اتخذوا خطوة مهمة نحو تجنب التخلف عن السداد الكارثي، فإن المهمة تم إنجازها في نصفها فقط. &
والخطوة التالية هي تمرير التشريع قبل الموعد النهائي المنقح في 5 يونيو – يجب على قادة الكونجرس إقناع عدد كافٍ من أعضاء حزبهم بأن الاتفاقية هي بديل أفضل للعواقب الاقتصادية الوخيمة للتخلف عن السداد.
هناك الكثير في الاتفاق لن يحبه أي من الجانبين.
في حين أنه من المرجح أن تعزز الأخبار الإيجابية معنويات المخاطرة لبدء الأسبوع الجديد، إلا أن الخطر لا يزال يتمثل في أن الانقسامات السياسية الراسخة والمتطلبات الإدارية التي تستغرق وقتًا طويلاً تدفع العملية إلى ما بعد 5 يونيو.
قد يفتح الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي الحساسين للمخاطر أكثر ثباتًا هذا الصباح، على الرغم من أنه كان من المتوقع إحراز تقدم ملموس خلال عطلة نهاية الأسبوع نظرًا لأن يوم الاثنين هو يوم الذكرى في الولايات المتحدة.
كانت إحدى القصص الرئيسية من الأسبوع الماضي هي ديناميكية ارتفاع الأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الدولار الأمريكي.
عادة، ستكافح أسواق الأسهم الأمريكية في بيئة الدولار الأقوى (تذكر الأشهر العشرة الأولى من عام 2022)، ولكن هذا الارتباط انهار الأسبوع الماضي مع ارتفاع الدولار بسبب مخاوف سقف الديون وإعادة تسعير كبيرة لتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي أثناء قفزت الأسهم الأمريكية صعوديًا بسبب الارتفاع التكنولوجي الرائد في مجال الذكاء الاصطناعي.
كان الدولار النيوزيلندي هو التباطؤ الملحوظ، حيث سجل انخفاضًا أسبوعيًا كبيرًا بما يقرب من 4 ٪ حيث أدى الارتفاع الحاد المفاجئ لبنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى تفاقم مشاكل النيوزيلندي. تم تسجيل خسائر أسبوعية بحوالي 3٪ مقابل اليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي، بينما انخفضت بحوالي 1.80٪ مقابل الدولار الأسترالي والين الياباني.
انخفض الدولار النيوزيلندي إلى أدنى مستوى له منذ أوائل نوفمبر، وخفت ضغوط البيع خلال يوم الجمعة، وسجل الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي خسارة يومية بنحو ربع بالمئة ليغلق بالقرب من 0.6050، بالقرب من أدنى مستويات الأسبوع.
سنقوم بمراقبة 0.6025، ارتداد فيبوناتشي بنسبة 50٪ للارتداد من أكتوبر إلى فبراير – مستوى الدعم الفني على المدى القريب والذي قد يوقف انزلاق النيوزيلندي. كان أدنى سعر ليوم الجمعة أعلى من 0.6030 ببضع نقاط.
وبغض النظر عن الحماسة في بنك الاحتياطي النيوزيلندي، فإن الحافز الآخر للانزعاج الهبوطي لنيوزيلندا كان إعادة تسعير التوقعات المتشددة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية خلال النصف الثاني من عام 2023. بينما من المرجح أن يحدث توقف الاحتياطي الفيدرالي خلال الاجتماعين أو الاجتماعات الثلاثة المقبلة للجنة السوق المفتوحة، يحدد سعر السوق الآن 60٪ + احتمال رفع معدل السياسة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25٪ -5.50٪.
قبل أسبوع كان هذا الاحتمال أقل من 20٪.
قبل بضعة أسابيع، كان السوق يسعر بأكثر من 100 نقطة أساس للتخفيضات قبل نهاية العام.
الآن، هناك تخفيض أقل من 25 نقطة أساس تقليدية يتم تمثيلها من خلال العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر.
دفعت أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة على طول منحنى العائد مؤشر الدولار (DXY) مرة أخرى عبر 104.00. بالعودة إلى أبريل وأوائل مايو، كانت الدعوات إلى زوال الدولار كعملة احتياطية في العالم وفترة طويلة من ضعف الدولار تصم الآذان.
الدولار الآن في حالة سبات.
كما ساعدت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع في الآونة الأخيرة على دعم العملة الأمريكية.
إذا استمر الدولار في الارتفاع، فإن الاختبار الرئيسي التالي على الجانب الصعودي لمؤشر DXY هو المقاومة 105.80. من المحتمل أن يؤدي الاختراق الحاسم هنا إلى قلق كبير لأسواق الأسهم الأمريكية، مما يؤدي إلى عرقلة الارتفاع التكنولوجي وسط بيئة عوائد أعلى.
ونعتقد أن ارتفاع الدولار قد يفقد الزخم نظرًا لأن العمود قد تم تعيينه أعلى بكثير الآن لمزيد من المفاجآت الصقورية… .. DXY ينقلب قبل أن يتمكن من إعادة اختبار 105.80.
بالنظر إلى الأسبوع المقبل، في أسبوع تقصير عطلة في الولايات المتحدة، سيكون الحدث الرئيسي هو تقرير الوظائف لشهر مايو. من المتوقع أن ينخفض نمو الوظائف إلى أقل من 200 ألف بينما من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة من 3.4٪ إلى 3.5٪. قد يؤدي التقرير الضعيف إلى ترجيح كفة الميزان لصالح توقف الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 14 يونيو.
نقاط البيانات الأخرى من الولايات المتحدة تشمل التغير في التوظيف ADP ومؤشر ISM الصناعي لمديري المشتريات.
تنخفض مؤشرات مديري المشتريات للصين يوم الأربعاء. إذا استمرت البيانات الصينية الضعيفة، فابحث عن المزيد من ضعف اليوان الصيني الذي يغذي ضعف الدولار النيوزلندي والدولار الأسترالي، وقد تأثر الأخير أكثر.
مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي لكندا يتم إصدار بيانات الاقتصاد الكلي الأخرى من المستوى الأول.
إنه أسبوع هادئ للأحداث المحلية، في غياب أي تقلبات تحفز على نقاط البيانات.
بعد الضربات التي شهدها الأسبوع الماضي، نتوقع أن يرتكز الدولار النيوزلندي على حوالي 60 سنتًا أمريكيًا مع تلاشي المخاوف بشأن سقف الديون. تم تسعير المزيد من تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن في… .. يمكننا أن نرى سيناريو يتعافى بموجبه الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي (NZDUSD) إلى 62 سنتًا أمريكيًا إذا تلقينا تقرير التوظيف الأمريكي الضعيف.
المصدر: interest
قد يهمك:
كيف اعرف الحسابات البنكيه المرتبطة برقمي
التحويل من بنك مصر إلى السعودية
