أظهرت الدراسة حجم مشاكل الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة: يتم تقديم اقتراحات لتحسين الوضع
يرى بنك ليتوانيا، جنبًا إلى جنب مع مجلس المنافسة، فرصًا لتحسين الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) ويقترح كيفية تحقيق ذلك. الأطراف المهتمة مدعوة لتقديم آرائها حول الأبحاث والتوصيات التي قدمها بنك ليتوانيا ومجلس المنافسة، بناءً على تحليل مفصل.
“بعد إجراء دراسة مستفيضة مع المتخصصين في مجلس المنافسة، نرى أن لدينا مجالًا لتحسين توافر التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة. ندعو الشركات والمؤسسات المالية ومؤسسات الدولة وجميع الأطراف المهتمة إلى مشاورة عامة بشأن التوصيات المقترحة التي من شأنها تسهيل إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة “، كما يقول جوك وباس ماركيفيتسيوس، مدير إدارة الاستقرار المالي في بنك ليتوانيا.
“أثناء البحث، أجرينا أيضًا مسحًا للشركات الصغيرة والمتوسطة الأكثر تضررًا من انخفاض الائتمان، والتي ظلت تعمل لمدة ثلاث سنوات على الأقل في قطاعات الإنتاج والخدمات والتجارة والبناء والعقارات (NT) أو النقل. سعينا لمعرفة كيفية قيام الشركات بتقييم حالتها المالية وتوافر الائتمان وشروط التمويل والجوانب الأخرى. لقد أثبتنا أن هذه الشركات عادة لا تتلقى التمويل لأن البنوك لا تقيم وضعها المالي، ولا تلبي متطلبات الضمانات. حقيقة أن الشركات لا تحافظ على علاقات تجارية طويلة الأمد مع المؤسسات المالية، ولا تستخدم تدابير المساعدة الحكومية، وعادة ما تتقدم للحصول على التمويل فقط لمؤسسة مالية واحدة أو اثنتين لها تأثير أيضًا. ونأمل أن تلفت هذه الدراسة انتباه الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى الجوانب التي تحد من قدرتها على تأمين التمويل “.
وفقًا لبيانات البحث بحلول عام 2019 بدأت محفظة قروض الشركات من مؤسسات الائتمان، التي كانت تنمو بوتيرة أبطأ، في الانكماش في ذلك العام، وفي العام الماضي، مع بداية الوباء، ازداد هذا الاتجاه حدة. محفظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة في عام 2019 على الرغم من استمرار النمو الاقتصادي، وانخفض تدفق القروض الجديدة بنسبة 28 في المائة عن متوسط السنوات الثلاث السابقة. وفي الوقت نفسه، زادت أيضًا نسبة طلبات قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة التي رفضتها البنوك، ومعظمها بين الشركات الصغيرة. وفقًا لبيانات مسح مؤسسات بنك ليتوانيا، في فترة التحقيق – 2018-2019. – تم رفض أكثر من نصف الطلبات المقدمة من الشركات الصغيرة جدًا. تم تشديد شروط الإقراض المصرفي، وبسبب انخفاض تدفق الإقراض من العديد من البنوك الكبرى، التي طبقت معدلات فائدة منخفضة، كان يتعين على الشركات في كثير من الأحيان اختيار بدائل أكثر تكلفة.
كما أظهرت دراسة مشتركة أجرتها المؤسستان أنه، حتى مع وجود مخاطر ائتمانية مماثلة، تقل احتمالية حصول المشروعات متناهية الصغر على قرض بشكل ملحوظ مقارنة بالمؤسسات الصغيرة أو المتوسطة الحجم. مع تدهور ظروف الائتمان في البنوك، بحثت الشركات عن بدائل للتمويل ووجدت. من الاتحادات الائتمانية في عام 2019 اقترضوا 40٪ منصات تمويل جماعي – 92٪. أكثر من السنوات السابقة، واستخدمت أيضًا خيار إصدار السندات – في الفترة المذكورة، تم رفع 29٪ بهذه الطريقة. اقترضت المزيد من الأموال وفي كثير من الأحيان من شركات غير مالية أخرى.
وبحسب البحث، فإن الأسباب الرئيسية لتدهور فرص التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة كانت كالتالي: 1) قامت بعض البنوك بتقييم أكثر حذرا لقطاعي العقارات والبناء والنقل بسبب المخاطر المتزايدة للشركات في هذه القطاعات. القطاعات. 2) كانت بعض البنوك بشكل عام أقل استعدادًا لتحمل المخاطر، أي أنها كانت تمول في كثير من الأحيان شركات أي نشاط اقتصادي ذات تصنيف ائتماني منخفض؛ 3) وجهت بعض البنوك اهتمامها إلى إعادة الهيكلة التشغيلية، وزيادة أسعار الفائدة، وانخفاض سريع في عدد العملاء الممولين فيها. وقد تأثر هذا أيضًا بإجراءات البنوك الفردية المتعلقة بإعادة التنظيم أو الانسحاب من السوق الليتوانية. صحيح أن كل هذه العوامل تعتبر قصيرة المدى.
وكشفت الدراسة أيضًا عن التحديات طويلة الأجل التالية التي تحد من فرص تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة:
1) غالبًا ما تفتقر الشركات إلى الضمانات الكافية للحصول على القروض.
2) هناك نقص في المعلومات حول بدائل التمويل وإجراءات المساعدة الحكومية، تميل الشركات إلى التقدم بطلب للحصول على قروض فقط لبنك واحد أو بنكين؛
3) فرص الاقتراض محدودة بسبب أوجه القصور في المحاسبة المالية ونقص التقارير المالية – ما يقرب من ثلث الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تقدم تقارير سنوية إلزامية أو تشير إلى أن لديها رأس مال سلبي.
قدم بنك ليتوانيا ومجلس المنافسة، مع مراعاة نتائج الدراسة، عدة توصيات حول كيفية تحسين تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة:
1. زيادة فعالية مساعدات الدولة وجعل عمليات الإعسار أكثر كفاءة. يُقترح مراجعة تقديم ضمانات الدولة جنبًا إلى جنب مع المؤسسات المالية وتركيز المساعدات على الشركات ذات المخاطر المتوسطة والعالية والشركات الأصغر التي تكون مستدامة ولكنها غير قادرة على الحصول على تمويل من السوق. ومن المقترح أيضًا تطوير إجراءات المساعدة الحكومية التي لا تتطلب ضمانات من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وجعل التمويل أرخص للمؤسسات المالية من أجل تقليل التكلفة النهائية للتمويل. في الوقت نفسه، يُقترح تقييم إمكانية خدمات الوساطة الحكومية بين شركة المشاريع الصغيرة والمتوسطة والمؤسسة الائتمانية، عند رفض طلب التمويل دون مبرر واضح.
2. تخفيف العبء الإداري عن الشركات الصغيرة والمتوسطة وزيادة الثقافة المالية للشركات. تهدف هذه المقترحات إلى التأكد من أن متطلبات التوثيق ليست عقبة أمام الشركات للحصول على التمويل. على سبيل المثال، يُقترح تجنب إعادة جمع المعلومات من الشركة إذا تم توفيرها بالفعل في سجلات الدولة. ومن المقترح أيضا زيادة وضوح الطلبات الخاصة بإجراءات مساعدات الدولة وتطبيق مبدأ النافذة الواحدة لإدارة إجراءات مساعدات الدولة. يمكن زيادة المعرفة المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال تضمين المعلومات والمشورة وتدابير التدريب، على سبيل المثال، من خلال تنظيم ندوات إعلامية بمساعدة المؤسسات المالية.
3. زيادة وعي الشركات بالبدائل المالية. يُقترح إعداد المعلومات ونشرها بنشاط أكبر إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة حول مجموعة مصادر التمويل واختيارها المناسب. ومن المقترح أيضًا السعي للتوصل إلى اتفاق مع المشاركين في السوق بحيث يتم توجيه الشركة التي لم تحصل على تمويل إلى مؤسسات مالية أخرى.
4. تعزيز المساءلة المالية للشركات. يُقترح إنشاء حوافز للشركات الصغيرة والمتوسطة لتقديم التقارير المالية إلى مركز السجلات، لإبلاغها باستمرار بأهمية التقارير المالية من أجل الحصول على الائتمان والعواقب المحتملة لعدم تقديم التقارير. ومن المقترح أيضًا تعزيز مراقبة الامتثال التنظيمي للشركات ذات رأس المال السلبي.
يمكن العثور على البيانات والتوصيات التفصيلية للدراسة في الاستشارة العامة المنشورة. ندعو الشركات الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات المالية ومؤسسات الدولة وجميع الأشخاص المهتمين لتقديم ملاحظاتهم ومقترحاتهم حتى 24 سبتمبر. في خريف هذا العام، سيقوم بنك ليتوانيا ومجلس المنافسة بتقييم نتائج الاستشارة العامة وتقديم مقترحات محددة لتحسين تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة.
المصدر: lb
شاهد ايضا:
ايداع بنك الراجحي
