يطرح اضطراب إس في بي وكريدي سويس تحديًا يديره البنوك للمنظمين الأوروبيين
سيؤدي انهيار بنك وادي السيليكون والاستحواذ الطارئ على Credit Suisse Group AG من قبل UBS Group AG إلى إجبار السلطات المصرفية الأوروبية على تطوير تدابير أكثر فاعلية لمنع ووقف التدفقات المصرفية المدفوعة رقميًا.
من المحتمل أيضًا أن يكون التدقيق الأكبر في ودائع المقرضين والتحليل الأكثر شمولاً للمخاطر التي يشكلها الترابط بين النظام المصرفي العالمي من بين المجالات التي يتم تناولها حيث يستجيب المنظمون والمشرفون للمخاطر التي أبرزتها الاضطرابات الأخيرة في القطاع.
اضطر المنظمون الأمريكيون إلى إغلاق بنك وادي السيليكون بعد أن أدى قراره المفاجئ ببيع الكثير من محفظته من السندات بخسارة إلى تدفق كبير على ودائعه. أدى انهيار بنك إس في بي ومصرفين أمريكيين آخرين في غضون أيام إلى إثارة مخاوف المستثمرين بشأن استقرار البنوك الأخرى، لا سيما بنك كريدي سويس المضطرب منذ فترة طويلة، حيث انخفض سعر سهمه في الأسابيع التي سبقت الاستحواذ عليه.
قال بابلو مانزانو ، نائب رئيس المؤسسات المالية في وكالة التصنيف الائتماني DBRS Morningstar: “الأدوات التي كانت لدى المنظمين والمشرفين من قبل، لم تعد تعمل من أجل إدارة البنوك”. “هذا درس يمكن للسلطات الأوروبية أن تتعلم منه وهي فرصة جيدة لجعل النظام أقوى.”
تشغيل غير مسبوق
من المتوقع أن يستقر قدر كبير من تركيز المنظمين الأوروبيين في أعقاب الاضطرابات على التدابير التي تمنع نوع التدفقات الرقمية على ودائع البنوك التي شهدها SVB. كانت سرعة الاندفاع، التي أدت إلى ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، غير مسبوقة، حيث سحب المودعون أكثر من 40 مليار دولار في اليوم السابق لانهيار البنك. أكبر بنك أمريكي فشل، واشنطن ميوتشوال في عام 2008، تم سحب 16.7 مليار دولار على مدى تسعة أيام.
قال أميديو بوجليس ، أستاذ المحاسبة في جامعة بادوفا الإيطالية وجامعة بومبيو فابرا في برشلونة: “إن قضية SVB ستسرع بالتأكيد العملية التي سيتعين على المنظمين فيها مطالبة البنوك باتخاذ إجراءات علاجية عندما تحدث عمليات تشغيل البنوك رقميًا”.
قال بوجليس إن أحد الحلول المحتملة لتشغيل بنك رقمي هو تعطيل موقع البنك الإلكتروني لفترة محدودة لإبطاء وتيرة عمليات السحب، وهو ما يعادل الإغلاق المؤقت للفرع أثناء عمليات التشغيل المصرفية التقليدية.
قال بوليسي: “هذا ليس مثاليًا”. “لكن عمليات تشغيل البنوك الرقمية أقوى بكثير، ومن الصعب التحكم فيها لأنه لا يمكنك قطع اتصال المودعين بالإنترنت.”
الوقاية قبل العلاج
يمكن للسلطات أن تبحث في طرق لثني المودعين عن الانضمام إلى عمليات تشغيل البنوك قبل أن تكون هناك حاجة لمثل هذه الإجراءات الصارمة. قال سام ثيودور، كبير المستشارين المصرفيين في سكوب إنسا يتس ، إنه ينبغي للمنظمين الأوروبيين النظر في زيادة عتبة الودائع المؤمن عليها، مما سيقلل من احتمالية السحب إلى ما دون هذا الحد إذا زادت المخاوف حول استقرار البنك.
الودائع التي تصل إلى 100000 يورو مؤمنة في منطقة اليورو، بينما تؤمن المملكة المتحدة الودائع حتى 85000 جنيه إسترليني وسويسرا حتى 100000 فرنك سويسري. في الولايات المتحدة، يتم حماية الودائع التي تصل إلى 250000 دولار.
وبحسب ما ورد استعرضت وزارة الخزانة الأمريكية سبل توسيع التغطية التأمينية الفيدرالية لجميع الودائع وقال مانزانو على أسامؤقت، ، وهي خطوة يمكن أن يأخذها المنظمون الأوروبيون في الاعتبار. ومع ذلك، قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين في وقت لاحق إن وكالتها لا تفكر في مثل هذه الخطوة.
تناقش السلطة المصرفية الأوروبية الدروس التي يمكن تعلمها من الاضطرابات الأخيرة في القطاع، وفقًا لمتحدث رسمي. وأضافوا أنه من المتوقع أن تستغرق العملية “بعض الوقت بالنظر إلى مناقشة جوانب التنظيم والرقابة”.
قال أندريا إنريا ، رئيس مجلس الإشراف على البنك المركزي الأوروبي، في مؤتمر يوم 28 مارس / آذار، إنه يتعين على السلطات الأوروبية التركيز على “الإشراف الفعال” بدلاً من “استئناف النقاش حول الإصلاحات التنظيمية”.
عيوب
قد تؤدي زيادة تأمين الودائع إلى بعض التعقيدات للمنظمين الأوروبيين. وقال بوجليس إن أي زيادة ستزيد من المخاطر الأخلاقية أو تشجع البنوك على تحمل مخاطر أكبر مع الودائع.
كما سيتعين على البنوك أن تتحمل عبء أي زيادة، حيث أن خطط ضمان الودائع التي تم تقديمها بعد الأزمة المالية العالمية يتم تمويلها مسبقًا من قبل المقرضين.
قال ماركو ترويانو ، العضو المنتدب للمؤسسات المالية في Scope Ratings ، في ندوة عبر الإنترنت في 24 مارس: “سيعني ذلك انخفاضًا في الربحية مرة أخرى للبنوك [الأوروبية]”.
حتى أن البعض يشكك في فعالية التأمين على الودائع فوق العتبات الحالية في أوروبا، بالنظر إلى أن معظم الودائع أقل من هذا الحد.
وقال بوجليس: “إذا نظرت إلى متوسط الودائع للأسر أو الشركات، فهو أقل بكثير من الحد الفعلي”. “لذا ليست هناك حاجة.”
قد تشهد مناهج حماية المودعين في بعض الولايات القضائية الأوروبية اعتمادًا أكثر انتشارًا عبر القارة استجابةً للاضطرابات الأخيرة. وقال مانزانو إن إيطاليا والبرتغال تعطيان الأولوية للمودعين على جميع الخصوم الأخرى تقريبًا، وهو إجراء يمكن أن يطمئن المودعين في حالة وجود مخاوف بشأن الملاءة المالية.
وقال مانزانو : “إذا كنت تعتقد أن هذه القواعد سيحترمها الجميع – إنها كبيرة إذا – فهذه إحدى الاحتمالات لتجنب عمليات التهافت جزئيًا على البنوك”.
إفشاء أكمل
من المرجح على الأقل أن يطالب المنظمون بمزيد من الإفصاح من البنوك عن تكوين وشكل ودائعهم لتحديد المشاكل في وقت أبكر بكثير مما هو ممكن في الوقت الحالي.
وقال ثيودور من سكوب إنسا يتس: “إفصاح البنوك عن الودائع غير كاف، خاصة في أوروبا”. “المشرفون بحاجة إلى التركيز أكثر على جانب المسؤولية للبنوك، وخاصة على الودائع.”
وقال ترويانو إن المنظمين والمحللين لديهم “رؤية جيدة” بشأن انهيار البنوك لودائع التجزئة مقابل ودائع الشركات والودائع تحت الطلب مقابل الودائع لأجل. وأضاف أن زيادة الوضوح بشأن نسبة الودائع المؤمن عليها إلى الودائع غير المؤمنة و “الثبات النسبي لقاعدة الودائع” من شأنه أن ينتج تقييمات أكثر موثوقية لتمويل البنوك والسيولة.
قال ثيودور إن السلطة المصرفية الأوروبية يجب أن تفكر في دور أكبر لتقلب الودائع في سيناريوهات اختبار الإجهاد. تجري الهيئة التنظيمية اختبارات إجهاد سنوية تقيس قدرة بنوك منطقة اليورو على تحمل صدمات الاقتصاد الكلي المفاجئة. كما أطلقت مؤخرًا اختبارات الإجهاد التي تمثل تأثير تغير المناخ على الميزانيات العمومية للبنوك.
قال ثيودور: “يجب أن ترى السوق النتائج [حول كيفية أداء القطاع عند تعرضه لتقلب الودائع] – وليس بنكًا تلو الآخر، وهو الأمر الذي سيكون أكثر حساسية، ولكن على الأقل بشكل إجمالي مع القيم المتطرفة”.
“خطأ فادح في السياسة”
قال ثيودور إنه يتعين على المنظمين الأوروبيين إعادة تقييم المخاطر التي تشكلها البنوك الصغيرة نسبيًا والترابط المتزايد للنظام المصرفي العالمي، كما يتضح من الانهيار المتسارع لبنك كريدي سويس بعد انهيار بنك إس في بي.
وقال ثيودور “فراشة في سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا رفعت جناحيها وتسببت في وقوع زلزال في زيورخ.” “إذا اقتصرت على [مراقبة البنوك المهمة عالميًا] وقلت إن كل شخص آخر في السوق غير ذي صلة، فأنت ترتكب خطأً فادحًا في السياسة.”
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
