تلعب الأسهم الخاصة دورًا في قوتها، على الرغم من التحديات الوبائية
تفاصيل صفقات الربع الثالث لدينا تفاصيل جميع أكبر المعاملات ومن يقف وراءها
على الرغم من أنها كانت تقليديًا الفترة الأكثر هدوءًا للصفقات، إلا أن العديد من المستشارين الأسكتلنديين لم يبتعدوا كثيرًا عن القدرة على القفز على Zoom أو مكالمة Teams هذا الصيف.
مع التعامل مع الكثير من عمليات التفاوض والانتهاء من المعاملات بشكل افتراضي، فإن الاجتماع السريع والمنتج عبر الإنترنت قد ساعد في الحصول على العديد من الصفقات خلال الربع الثالث المزدحم.
شهدت الفترة الإعلان عن بعض أكبر صفقات 2021 حتى الآن، بما في ذلك التخلص من عملاق الطاقة SSE بقيمة 1.2 مليار جنيه إسترليني من حصتها البالغة 33.3 ٪ في شركة توزيع الغاز Scotia Gas Networks.
كما تم الاستحواذ على عدد من شركات النمو الأكثر إثارة في اسكتلندا، بما في ذلك Smarter Grid Solutions و Vegware المتخصص في التغليف القابل للتسميد، حيث واصل المشترون في الخارج سعيهم وراء فريسة الشركات البريطانية.
مع سعي العديد من الشركات إلى الاستفادة من زيادة النشاط في قطاعاتها مع استمرار إعادة فتح الاقتصاد، كانت صفقات التمويل سمة بارزة أخرى لنشاط المستشارين الأسكتلنديين.
يصف بول ماسون، الشريك في تمويل الشركات في شركة المحاسبين Chiene + Tait، سوق الاندماج والاستحواذ الحالي في اسكتلندا بأنه “مزدهر” وأن الصفقات المستقبلية قوية.
“في الأسابيع الأخيرة، تلقينا الكثير من الاستفسارات من أصحاب الأعمال الذين يسعون إلى الخروج من أعمالهم، عبر جميع القطاعات بدءًا من الاقتصاد التقليدي وحتى تفويضات شركات التكنولوجيا الأكثر تكرارًا.
ويقول: “من شبه المؤكد أن التقييمات المرتفعة دوريًا تشجع مستوى الاهتمام من جانب البيع”.
يقول ديفيد بي فريدج، العضو المنتدب لماكدونالد هند رسون في غلاسكو، إن مستويات النشاط يتم دعمها من خلال انتعاش الاقتصاد.
ويعلق قائلاً: “يبدو أن جميع عملائنا مشغولون للغاية، وعلى الرغم من تحديات الأشهر الـ 18 الماضية، إلا أننا لا نرى أي علامات على الضيق”.
“التوحيد هو موضوع كبير جدًا في الوقت الحالي. تميل الأسماك الكبيرة دائمًا إلى أكل الأسماك الصغيرة، ولكن المثير للاهتمام الآن هو مدى تقاطع النشاط بين القطاعات “.
يقول غرام بروس، الشريك في شركة CMS ومقره غلاسكو، إن نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ مدفوعة جزئيًا بالشركات التي قامت بتخزين الأموال النقدية من الوباء والبحث عن الفرص.
“من جانب البائعين، هناك العديد من الشركات التي كافحت خلال الوباء وتبحث الآن عن مخرج جنبًا إلى جنب مع المبيعات المتعثرة تمامًا والمالكين الذين يتطلعون إلى البيع كجزء من التغيير في نمط الحياة الناجم عن فترة عدم اليقين غير المسبوقة لقد مروا بها على مدار الثمانية عشر شهرًا الماضية “.
شهد هذا الربع مجموعة أخرى من عمليات الاستحواذ على الشركات الأسكتلندية من قبل المشترين الأجانب.
مؤسسا ويسكي هامر كريج ودانيال ميلن (الصورة: ريتشارد فرو)
في أحدث سلسلة من الصفقات في قطاع الويسكي هذا العام، باع موقع المزادات عبر الإنترنت Whisky Hammer حصة 49 ٪ في أعمال Aberdeen shire إلى Rare Whisky Holdings، وهي مجموعة استثمارية مقرها هونغ كونغ.
أعطت الصفقة التي بلغت عدة ملايين من الجنيهات، حيث عملت Brodies لصالح البائعين، عائدًا وفيرًا لمستثمري التجزئة الذين شاركوا في حملتها للتمويل الجماعي منذ عامين.
كما استحوذت شركة Weld North الرائدة في السوق الأمريكية على شركة Twig Education المتخصصة في المناهج العلمية في غلاسكو.
على الرغم من أن العديد من الشركات الأسكتلندية وقعت في أيدي المشترين في الخارج، إلا أن عددًا من الشركات الأسكتلندية سار أيضًا في مسار الاستحواذ، بما في ذلك شركة الملكية الفكرية Murgitroyd التي واصلت توسعها الدولي من خلال الاستحواذ على إيرلندا Hanna Moore + Curley .
تضمنت صفقات جميع أسكوتلندا شركة AIM Group للهندسة والبناء التي تتخذ من فالكرك مقراً لها، والتي استحوذت على شركة التصنيع BCS.
اشترت مجموعة خدمات تكنولوجيا المعلومات سريعة النمو ومقرها بيل شيل Kick ICT أيضًا شركة Turnkey Business Software وشركة شقيقة في استحواذها السابع في ست سنوات، نصحها ماكدونالد هند رسون.
شهد هذا الربع موجة من عمليات شراء الموظفين، مما يسلط الضوء على الشعبية المتزايدة للآلية التي تمكن المالكين من نقل السيطرة إلى الموظفين.
أصبحت شركة Microtech Group لدعم تكنولوجيا المعلومات ومقرها كيلمارنوك تمتلك غالبية الموظفين بعد أن رفض المؤسس كريس مكمل عددًا من العروض للأعمال التي أسسها منذ أكثر من 30 عامًا. يحتفظ بحصة أقلية ويظل العضو المنتدب.
الموظفون الجدد اصحاب المايكرو تك
شهد هذا الربع عددًا كبيرًا من الصفقات الاستثمارية ويقول David Beveridge من Macdonald Henderson إن الأسهم الخاصة تواصل لعب دور أكبر في السوق الأسكتلندي، مع وجود أمثال N4 و Nevis Capital من بين أكثر المشاركين نشاطًا.
يقول: “في الماضي، كان البحث عن مشتر تجاري هو الطريق الأكثر وضوحًا للشركات، لكن يُنظر إلى الأسهم الخاصة بشكل متزايد على أنها خيار جذاب، ولا يوجد نقص في الأموال المتاحة لهم”.
تضمنت صفقات التمويل رفيعة المستوى خلال هذه الفترة شركة خدمات النفط والغاز في أبردين، التي تلقت استثمارًا بقيمة 3.5 مليون جنيه إسترليني من BGF لتطوير محفظة منتجاتها الخالية من الانبعاثات.
رفعت الصفقة إجمالي استثمارات فريق BGF في وسط اسكتلندا وأيرلندا الشمالية إلى ما يقرب من 33 مليون جنيه إسترليني خلال النصف الأول من العام.
يقول بادي جراهام، الذي يرأس الفريق، على الرغم من المستوى الكبير من عدم اليقين في السوق، إنه “متفائل جدًا بشأن مستقبل الأعمال التجارية النامية” ويتوقع استمرار الطلب على التمويل في الأشهر المقبلة حيث تتطلع فرق الإدارة إلى تطوير المنتجات، أو التوسع في الخارج، أو توفير الوقود لمواصلة النمو قبل الخروج الكامل.
في واحدة من أكبر الصفقات الاستثمارية في هذا الربع، أكملت مجموعة Snappy ومقرها دندي مبلغ 19.4 مليون جنيه إسترليني لجمع الأموال والذي من شأنه أن يخلق 400 وظيفة جديدة.
شهد قطاع البنية التحتية للمركبات الكهربائية (EV) سريع التطور عددًا من صفقات التمويل، بما في ذلك استثمار بنك الاستثمار الوطني الأسكتلندي مليوني جنيه إسترليني في مالك شبكة الشحن ومشغلها Forev .
مؤسس Forev ورئيسها التنفيذي Lindsay Wallace (الصورة: Paul Chappells)
كما حصلت شركة Trojan Energy التي تتخذ من ستون هافين مقراً لها على 2.2 مليون جنيه إسترليني لمعالجة النقص في نقاط شحن المركبات الكهربائية في المناطق الحضرية وخلق فرص عمل جديدة. قاد الجولة المستثمرين الأسكتلنديين الملائكة Equity Gap، جنبًا إلى جنب مع Scottish Enterprise وSIS Ventures و Alba Equity.
في قطاع الطعام والشراب، تضمنت المعاملات استثمارًا مكونًا من ستة أرقام من قبل شركة Scotmid Coop و Scottish Enterprise في شركة Alcoholic Water Company في غلاسكو.
تضمنت الصفقات الرئيسية في قطاع علوم الحياة شركة Macomics ومقرها إدنبرة والتي أغلقت جولة تمويل بقيمة 7.44 مليون جنيه إسترليني. جلبت الجولة المستثمر الجديد Caribou Property، جنبًا إلى جنب مع المستثمرين الحاليين Epidarex Capital – التي قادت الجولة – و Scottish Enterprise.
كما أكملت شركة Calcivis لتكنولوجيا طب الأسنان ومقرها إدنبرة عملية جمع رأس المال بقيمة 1.52 مليون جنيه إسترليني، بقيادة Archangels وتضم استثمارات من Scottish Enterprise و Lynx Financial.
أكملت Game4Padel، بدعم من Jim McMahon من West Coast Capital ونجم التنس آندي موراي، جولة التمويل الثالثة، حيث جمعت 1.3 مليون جنيه إسترليني للمساعدة في تمويل خططها التوسعية للعبة التنس / الاسكواش الهجينة.
سيطرت شركات التكنولوجيا على صفقات التمويل الأولي التي أنجزت في تلك الفترة، بما في ذلك واحدة من قبل شركة R3-IoT التابعة لشركة Glasgow للأقمار الصناعية والتي أغلقت جولة 3.1 مليون جنيه إسترليني بقيادة شركة VC Space Capital ومقرها الولايات المتحدة.
في مكان آخر في قطاع الفضاء، حصلت شركة Alba Orbital، التي تطور أقمارًا صناعية صغيرة بما يكفي لوضعها في الجيب، على 2.4 مليون جنيه إسترليني من برنامج تسريع بدء التشغيل Y Combinator.
يعمل موظفو ألبا أوربيتال على نقل أقمارها الصناعية إلى الفضاء
الزخم الحالي في سوق الصفقات الأسكتلندية يعني أن المستشارين واثقون من وجود ربع نهائي قوي من العام.
يقول بروس إنه بعد عام 2021 القوي، فإن معظم المستشارين في السوق “يتوقعون تمامًا زيادة النشاط بشكل أكبر خلال الاثني عشر شهرًا القادمة”.
تتوقع Mason أيضًا استمرار مستويات قوية من نشاط الصفقات حتى عام 2022 وتجادل بأن الظروف مواتية لأولئك الذين يتطلعون إلى التخلص من الأصول.
يقول: “مع الشركات العالمية المدعومة من الأسهم العامة والخاصة الممولة تمويلًا جيدًا والتي تسعى إلى دمج الأصول المهمة من الناحية الاستراتيجية، بالإضافة إلى إضافتها، تبدو الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة وقتًا جيدًا للغاية لكي تكون بائعًا”، على حد قوله.
| الأفضل أداءً بين المستثمرين / المستشارين في اسكتلندا من يناير 2021 إلى يونيو 2021 | ||
| المستثمرون | عدد الصفقات | قيمة |
| المؤسسة الأسكتلندية | 16 | اختصار الثاني |
| ما فن كابيتال بارت نرز | 6 | > 9.48 مليون جنيه إسترليني |
| مشاريع SIS | 5 | > 4.48 مليون جنيه إسترليني |
| KKR | 4 | > 3.92 مليون جنيه إسترليني |
| مرسيا | 4 | اختصار الثاني |
| كلفن كابيتال | 3 | > 5.42 مليون جنيه إسترليني |
| البصيرة | 3 | > 0.1 مليون جنيه إسترليني |
| بنك اسكتلندا | 2 | > 1.2 مليون جنيه إسترليني |
| آيرس | 2 | > 1.2 مليون جنيه إسترليني |
| بولين ستريت كابيتال | 2 | > مليون جنيه إسترليني |
| رأس المال للزملاء | 2 | اختصار الثاني |
| المساواة في حقوق الملكية | 2 | اختصار الثاني |
| فجوة الأسهم | 2 | اختصار الثاني |
| محامي | عدد الصفقات | قيمة |
| برنس باول | 190 | > 6.32 مليار جنيه إسترليني |
| جسد | 42 | > 4.57 مليار جنيه إسترليني |
| أد يلشو جو دارد | 41 | > 382.46 مليون جنيه إسترليني |
| هاربر ماكلويد | 38 | > 31.16 مليون جنيه إسترليني |
| شيبرد ووي ديربورن | 35 | > 5.65 مليار جنيه إسترليني |
| ما كروبرتس | 22 | > 5.79 مليون جنيه إسترليني |
| ماكدونالد هند رسون | 18 | > 0.25 مليون جنيه إسترليني |
| ليندسيز | 14 | > 25.83 مليون جنيه إسترليني |
| سواد | 14 | > مليون جنيه إسترليني |
| دينتون | 13 | > 305 مليون جنيه إسترليني |
| CMS | 10 | > 1.95 مليار جنيه إسترليني |
| DWF | 10 | > 52.94 مليون جنيه إسترليني |
| ماكفارلانيس | 10 | اختصار الثاني |
| بينسنت الماسونيين | 7 | > 379.36 مليون جنيه إسترليني |
| أبردين كنشيدين | 6 | > 4.8 مليون جنيه إسترليني |
| MBM التجارية | 6 | > 1.2 مليون جنيه إسترليني |
| BTO | 6 | > 0.2 مليون جنيه إسترليني |
| سواد | 6 | اختصار الثاني |
| ديكسون مينتو | 4 | > 79.36 مليون جنيه إسترليني |
| بيلويذر جرين | 4 | اختصار الثاني |
| هوجان لوفيلز | 4 | اختصار الثاني |
| جات يلي | 3 | > 10.4 مليون جنيه إسترليني |
| شوس ميث | 3 | > 5 ملايين جنيه إسترليني |
| ديف يدسون تش المرز ستيوارت | 3 | > 3.23 مليون جنيه إسترليني |
| قانون ثورنتون | 3 | > مليون جنيه إسترليني |
| فياليكس | 3 | اختصار الثاني |
| محاسبون | عدد الصفقات | قيمة |
| جونستون كار مايكل | 19 | اختصار الثاني |
| أندرسون وبراون | 14 | > 49.72 مليون جنيه إسترليني |
| KPMG | 12 | > 604.32 مليون جنيه إسترليني |
| أزيتس | 12 | اختصار الثاني |
| BDO | 12 | > 184.36 مليون جنيه إسترليني |
| كونسيليوم محاسبون قانونيون | 11 | > 13.25 مليون جنيه إسترليني |
| غرانت ثورنتون | 8 | > 0.1 مليون جنيه إسترليني |
| الفرنسية دناكن | 7 | اختصار الثاني |
| محاسبو Azets | 3 | اختصار الثاني |
| EY | 3 | اختصار الثاني |
| هند رسون لوجي | 2 | > 0.9 مليون جنيه إسترليني |
| دي لويت | 2 | > 0.1 مليون جنيه إسترليني |
| قطاع | عدد الصفقات | |
| الخدمات المصرفية والمالية | 184 | |
| بناء | 4 | |
| التوزيع والبيع بالجملة | 6 | |
| هندسة | 3 | |
| طعام شراب | 27 | |
| ضيافة | 5 | |
| الصناعات التحويلية | 31 | |
| التسويق والإعلام | 3 | |
| محرك | 3 | |
| البحرية | 9 |
المصدر: insider
قد يهمك:
