صناديق المعاشات التقاعدية أقل من المخصصات المستهدفة حصة الأسهم الخاصة من الصفقات المنتهية
تقدم S&P Global Market Intelligence أفضل اختياراتنا لقصص إخبارية الأسهم الخاصة العالمية والمزيد المنشورة على مدار الأسبوع.
جاءت صناديق التقاعد العالمية في المتوسط أقل قليلاً من تلبية أهداف تخصيص الأسهم الخاصة وسط ظروف الاقتصاد الكلي غير المؤكدة التي تؤثر على قرارات الاستثمار المؤسسي. وتأتي النتائج في أعقاب بطء عام 2022 حيث تراجعت مشاركة صندوق التقاعد العالمي في نشاط أوسع لعمليات الاندماج والاستحواذ إلى 26.80 مليار دولار، مقارنة بـ 105.57 مليار دولار في عام 2021.
تظهر الأرقام الأولية للربع الأول أن صناديق التقاعد لديها متوسط صافي قدره 4 ملايين دولار أمريكي أقل من مخصصات الأسهم الخاصة، والذي من المحتمل أن يكون مرتبطًا بانخفاض حاد في إطلاق الأسهم الخاصة وصناديق رأس المال الاستثماري. تم إطلاق 30 صندوقًا فقط بحجم يزيد عن 100 مليون دولار على مستوى العالم خلال الأشهر الثلاثة الأولى تقريبًا من عام 2023، مقارنة بـ 450 صندوقًا في نفس الفترة من العام السابق.
حصل نظام تقاعد المعلمين في ولاية كاليفورنيا ونظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا على أكبر مخصصات فعلية في الربع الأول للأسهم الخاصة بقيمة 46.73 مليار دولار و46.26 مليار دولار على التوالي.
قد يكون بالفعل عام تردد بالنسبة للشركاء المحدودين الكبار الذين يستثمرون في صناديق الأسهم الخاصة. وفقًا لتقرير توقعات الملكية الخاصة لعام 2023 الصادر عن S&P Global Market Intelligence ، قال حوالي 60٪ من الشركاء المحدودين الذين يمتلكون أقل من 500 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة إنهم سيزيدون مخصصاتهم للأسهم الخاصة، لكن عددًا أقل من الشركاء المحدودين ذوي الأصول المدارة الأكبر يتوقعون أن يفعلوا الشيء نفسه.
شمل التقرير 246 شركة أسهم خاصة و129 شركة لرأس المال المغامر وللمرة الأولى 131 شريكًا محدودًا.
مخطط الأسبوع: ارتفاع حصة الأسهم الخاصة من المعاملات المنتهية
⮞ على الرغم من انخفاض عدد صفقات الاندماج والاستحواذ الإجمالية التي تم إنهاؤها بشكل كبير في الربع الأول مقارنة بالفترة المماثلة في عام 2022، النسبة المئوية لمشاركة الأسهم الخاصة كانت مرتفعة.
⮞ بلغ إجمالي قيمة الصفقات المنتهية المدعومة بالأسهم الخاصة في الربع الأول 10.16 مليار دولار، أو ما يقرب من 22٪ من إجمالي 47.19 مليار دولار لجميع المعاملات الملغاة خلال الفترة، وفقًا لبيانات من S&P Global Market Intelligence.
⮞ تصدرت Euronext NV قائمة أكبر الصفقات المنتهية في عام 2023. وسحبت البورصة المالية عرضها للاستحواذ على All funds Group PLC من مجموعة مستثمرين مقابل 5.92 مليار دولار في فبراير.
أهم الصفقات وجمع الأموال
– وافق شركاء BC، من خلال صندوق BC Partners GR Investment LP، على الاستحواذ على حصة أغلبية في Metropolitan College وAKMI IEK. تتوقع BC Partners إغلاق الصفقة في الربع الثاني، رهنا بالموافقات التنظيمية.
– قامت شركة Platinum Equity LLC بشراء حصة أغلبية في Tarter Farm and Ranch Equipment من الشركات التابعة لمؤسسي الشركة. ستحتفظ عائلة Tarter بحصة أقلية في الشركة.
– جمعت شركة KKR & Co. 8 مليارات دولار لصندوقها KKR European Fund VI عند الإغلاق النهائي. ستركز الأداة على استثمارات الأسهم الخاصة بشكل رئيسي في الاقتصادات المتقدمة في أوروبا الغربية.
– ضمنت MidOcean Partners LLP أكثر من 1.5 مليار دولار من الالتزامات الرأسمالية لشركة MidOcean Partners VI LP، أكبر صندوق للشركة حتى الآن. وقد استثمر الصندوق حتى الآن 15٪ من رأس المال عبر استثمارين.
إنجازات السوق الأوسط
– تلقت DataExpert BV، التي توفر منتجات وخدمات منع الجرائم الإلكترونية والاحتيال، استثمارًا استراتيجيًا من صندوق Bridgepoint Group PLC’s Bridgepoint Development Capital IV. ستقوم Interstellar Group BV ببيع حصتها في DataExpert إلى Bridgepoint كجزء من الصفقة.
– وقعت شركة Kinderhook Industries LLC اتفاقية شراء أسهم لبيع شركة محفظتها، Circon Holdings Inc. ، إلى شركة Covanta Holding Corp.
– أكملت Agroforest Solutions Inc. ، وهي شركة تكنولوجيا زراعية، معاملاتها الخاصة مع الشركات التابعة لصندوق الاستثمار لشركة Paine Schwartz Partners LLC.
– قامت شركة Architect Equity LLC ببيع شركة Solution Net Systems Inc. ، وهي شركة تقدم حلول الأتمتة الصناعية، إلى Alstef Group SAS.
التركيز على: التكنولوجيا الحيوية
– وافقت مجموعة مستثمرين تتألف من Archi Med SAS وWP GG Holdings I BV على بيع شركة PolyPlus SA ومقرها فرنسا إلى شركة Sartorius Stedim Biotech SA المملوكة لشركة Sartorius AG مقابل 2.40 مليار يورو. سيمول سارتوريوس الصفقة بتسهيل قرض جسر من جي بي مورغان.
– تلقت شركة Gelesis Holdings Inc. المدعومة من Vitruvian Partners LLP عرضًا غير ملزم لبيع المخزون الرأسمالي المتميز لشركة العلاجات الحيوية التي تركز على السمنة إلى PureTech Health PLC. يقدم الاقتراح 21 سنتًا لكل سهم من أسهم PureTech ويتضمن 5 ملايين دولار من التمويل المضمون الأول لتمويل العمليات اليومية.
– باعت شركة INCJ المحدودة حصتها في شركة معهد علاج أمراض الأيتام المحدودة، التي تعمل على تطوير علاج لاضطراب وراثي مرتبط بتنكس العضلات، إلى المستثمر المشارك Daiichi Sankyo Co.Ltd.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
