ينهار PacWest مرة أخرى في سوق الأسهم بعد قبوله في رحلة إيداع
كابوس PacWest Bancorp لم ينته بعد. كان لدى البنك بضعة أيام من الهدنة التي تعافى خلالها قليلاً في سوق الأسهم ولم يكن موضوعًا لأخبار سلبية. لكن الحلقة المفرغة بدأت من جديد هذا الأربعاء. أقر الكيان أمام لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بأنه عانى من هروب كبير من الودائع بعد تدخل First Republic وبيعها إلى JP Morgan. وقد تسبب ذلك في انخفاض الأسهم مرة أخرى في سوق الأسهم. لقد افتتحوا الجلسة بهبوط قوي وصل إلى 34٪، على الرغم من أنهم بدأوا بعد ذلك في استعادة مكاسبهم. وقد أغلقوا الجلسة على انخفاض بنسبة 22.7٪.
يقع سوق الأوراق المالية في ذعر العملاء الذين يسحبون ودائعهم. تدفقات الودائع الخارجة تخيف المستثمرين في بيع الأسهم. تتسبب مبيعات الأسهم في انخفاض سوق الأسهم والبدء من جديد. وقع كل من Silicon Valley Bank وSignature Bank وFirst Republic Bank ضحية لتدفق الودائع وانهيار سوق الأوراق المالية، وتحاول بنوك أخرى مثل PacWest الخروج من تلك الحلقة المفرغة.
في رسالته يوم الخميس إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، يشير كيان لوس أنجلوس (كاليفورنيا) إلى أن تدخل وبيع بنك First Republic في الأول من مايو زاد من مخاوف السوق والعملاء من إخفاقات البنوك الجديدة، بما في ذلك PacWest. انخفض سعر سهمها. بعد ظهر يوم 3 مايو 2023، ذكرت وسائل الإعلام أن PacWest كانت تستكشف جميع خياراتها وتجري مناقشات مع المستثمرين والشركاء المحتملين.
يعترف البنك الآن بأن “عناوين الأخبار أثارت مخاوف عملائنا بشأن سلامة ودائعهم”. “بالنسبة للأسبوع المنتهي في 5 مايو 2023، انخفضت ودائعنا بنسبة 9.5٪ تقريبًا، مع حدوث معظم هذا الانخفاض في 4 و5 مايو بعد الأخبار المسائية لـ 3 مايو”.، إضافة.
توضح PacWest أنها مولت هذا الانخفاض في الودائع بالسيولة المتاحة في الميزانية العمومية. يقول البنك إنه اعتبارًا من 10 مايو 2023، بلغت السيولة المتاحة على الفور (سيولة الميزانية العمومية وقدرة الاقتراض غير المستخدمة) 15 مليار دولار. وتؤكد الكيان أن هذا الرقم “تجاوز الودائع غير المؤمن عليها البالغة 5200 مليون دولار، وهو ما يمثل نسبة تغطية 288٪”.
يوضح الكيان أن العملاء الذين لديهم ودائع غير مؤمنة قد يكونون أكثر عرضة لسحب الأموال، خاصة إذا كانت هناك أخبار سلبية عن البنك أو مخاطر متصورة فيما يتعلق بسلامتهم. المشكلة هي أن الودائع غير المؤمنة ليست فقط هي التي تتحرك بسبب الخوف من تعرض البنك للخطر.
تقدم PacWest هذه البيانات الجديدة في تقريرها ربع السنوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، حيث تعترف بزيادة المخاطر والشكوك حول مستقبلها بسبب مخاوف العملاء من فشل البنوك الجديدة. لا تكمن المخاطرة في خسارة ودائع العملاء فقط، وهو ما يضغط بدوره على مركز السيولة لديك. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يؤدي إلى تدهور هامش الفائدة، حيث يتعين على البنك استبدال الودائع الرخيصة أو المجانية من العملاء بإيداعات من الوسطاء والقروض عالية التكلفة. يقر البنك أيضًا أن هذا يهدد بخفض التصنيف الائتماني، مما قد يؤدي أيضًا إلى ارتفاع تكاليف التمويل. بالإضافة إلى ذلك، يؤدي هذا الوضع إلى زيادة محتملة في تكاليف التشغيل بسبب الموارد المخصصة للاستجابة لها.
يحاول البنك جذب الودائع من العملاء بمكافآت أكثر جاذبية. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تريد القيام ببعض مبيعات الأصول وخفضت توزيعات أرباح الربع الثاني العادية من 25 سنتًا إلى 1 سنت لمحاولة حماية مركز رأس المال والسيولة.
ويؤكد الكيان أنها مشكلة للقطاع ككل. ويشير إلى انخفاض الودائع في الأرباع الأخيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الفائدة. ثم مع العاصفة المصرفية، كانت هناك تسريبات متسارعة. تؤكد PacWest أن العملاء ينشرون الودائع بين عدة بنوك مختلفة لتعظيم المبلغ الذي يغطيه صندوق ضمان الودائع، أو نقل الودائع إلى البنوك التي تعتبر “أكبر من أن تفشل” أو سحب الودائع مباشرة من الصناعة المصرفية.
هناك مشتق آخر لهذه الأحداث، وفقًا لـ PacWest والعديد من الكيانات الأخرى. يمكن أن تؤدي إلى زيادة المتطلبات والتدقيق التنظيمي، وزيادة التكاليف والتأثير سلبًا على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تزداد الأقساط التي ستساهم في صندوق ضمان الودائع. “يمكن أن تشمل التغييرات الناتجة عن هذه الأحداث زيادة الرقابة التنظيمية، وزيادة متطلبات رأس المال أو التغييرات في طريقة حساب رأس المال التنظيمي، وفرض قيود إضافية من خلال التغييرات التنظيمية أو الأنشطة الإشرافية أو التنفيذية، ونتيجة لذلك، هوامش التشغيل والمالية لدينا يمكن أن تتأثر الحالة، ونتائج العمليات سلبًا ماديًا، ” تعترف PacWest للجنة الأوراق المالية والبورصات.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
