تراجع النفط بنسبة 7٪ بفعل مخاوف الركود العالمي
تتداول الأسواق بنبرة حذرة بعض الشيء قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في الولايات المتحدة الليلة. الأسهم الأمريكية ثابتة، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لم تتغير كثيرًا عن إغلاق الدولار النيوزلندي وعكس الدولار مساره بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في 20 عامًا. دخل اليورو في نطاق خط من التكافؤ قبل أن يتعافى، بينما تعافى الدولار النيوزلندي أيضًا بشكل متواضع بعد أن وصل إلى 0.61 بين عشية وضحاها. انخفضت أسعار النفط مرة أخرى إلى ما دون 100 دولار أمريكي للبرميل.
قضيت معظم يوم أمس في مشاهدة مسار اليورو هبوطيًا والتساؤل متى سيحدث التكافؤ مع الدولار الأمريكي. الليلة الماضية، دخل اليورو في نطاق تداول متكافئ مع بيانات بلومبرج التي تشير إلى أنه لامس 1.00003 قبل أن يرتد، والآن حوالي 1.0050. هناك ضربات خيار كبيرة عند التكافؤ ويبدو أن المتداولين شنوا هجومًا شاملاً لحماية المستوى من الضرب.
يبدو كسر التكافؤ في نهاية المطاف أمرًا لا مفر منه، سواء حدث هذا الأسبوع أو في وقت لاحق. يجب تحديد تاريخ 21 يوليو في تقويمات الجميع، وهو اليوم الذي من المقرر أن يتم فيه تشغيل خط أنابيب الغاز نورد ستريم 1 مرة أخرى بعد فترة صيانة مجدولة مدتها 10 أيام بدأت هذا الأسبوع. ويصادف أن يكون هذا التاريخ هو يوم الاجتماع التالي للبنك المركزي الأوروبي. أي من هذه الأحداث هي أحداث مخاطر رئيسية. من المحتمل أن تؤدي روسيا التي تمارس سياسة الغاز من خلال عدم تشغيل إمدادات الغاز إلى تراجع اليورو كثيرًا بينما من المتوقع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي دورة رفع سعر الفائدة برفع 25 نقطة أساس وسيكون توجيهه المستقبلي مهمًا.
كان الين الياباني أيضًا على الرادار بعد أن سجل الين مؤخرًا أدنى مستوى له خلال 24 عامًا مقابل الدولار الأمريكي، مما رفع خسارته هذا العام إلى أكثر من 16٪. بعد لقاء نظيرتها اليابانية، أشارت وزيرة الخزانة الأمريكية يلين إلى عدم الرغبة في التدخل في العملة لدعم ضعف الين قائلة إن دول مجموعة السبع يجب أن يكون لديها أسعار صرف تحددها السوق و “في حالات نادرة فقط يكون التدخل مبررًا ولم نناقش التدخل”. وقال بيان مشترك “سنواصل التشاور عن كثب بشأن أسواق الصرف والتعاون حسب الاقتضاء بشأن قضايا العملة”.
بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في 20 عامًا عند 108.5 الليلة الماضية، عكس مؤشر USD DXY مساره ويظهر الآن صافي خسارة صغيرة لليوم، محققًا خسائر على نطاق واسع منذ إغلاق نيوزيلاندا. شهد التحول عودة تداول الدولار النيوزلندي إلى 0.6135 بعد أن سجل أدنى مستوى خلال الليل عند 0.61. سجل الدولار الأسترالي أدنى مستوى له في عامين عند 0.6711 وتعافى إلى 0.6770.
تراجعت أسعار النفط في حدود 7٪، مع تداول خام برنت دون 100 دولار أمريكي للبرميل وخام غرب تكساس الوسيط أدنى من 96 دولارًا أمريكيًا، مع مخاوف من الركود الاقتصادي وأرقام حالات COVID19 المتزايدة في الصين والتي لوحظت كأسباب محتملة، بينما أشار متداولون آخرون إلى تضاؤل ظروف السيولة كأخرى. عامل يؤدي إلى تفاقم تحركات الأسعار. نشرت أوبك أول توقعاتها لعام 2023 وأشارت إلى أنها تتوقع أن يتجاوز نمو الطلب العالمي على النفط الزيادة في الإمدادات بمقدار مليون برميل يوميًا. بشكل منفصل، أظهرت بيانات إنتاج أوبك أن إنتاج المنظمة استمر في الانخفاض دون المستوى المستهدف في يونيو، عند أكثر من مليون برميل يوميًا، مما أثار مخاوف بشأن ما إذا كانت قادرة على زيادة المعروض.
كانت إصدارات البيانات الاقتصادية من الدرجة الثانية ولكنها جميعًا تتوافق مع مستويات النشاط الأضعف. أظهر استطلاع NFIB للشركات الصغيرة في الولايات المتحدة استمرار التفاؤل العام في الاتجاه الهبوطي، حيث انخفض الآن إلى أضعف مستوى له منذ عام 2013، في حين انخفض مؤشر توقعات النشاط التجاري إلى صافي 61٪، وهو أدنى مستوى في تاريخ الاستطلاع البالغ 48 عامًا. انخفض مؤشر توقعات المستثمرين ZEW الألماني إلى أدنى مستوى في 10 سنوات عند ناقص 53.8. أظهرت بيانات أسترالية يوم أمس انخفاضًا في ثقة المستهلك وثقة الأعمال.
تم تداول الأسهم الأمريكية بشكل ثابت نسبيًا خلال الجلسة. لم يتغير معدل الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات بشكل طفيف عن الإغلاق النيوزيلندي، عند 2.95٪، بعد التداول منخفضًا إلى 2.90٪ بين عشية وضحاها. كان هناك المزيد من حركة الأسعار في الأسواق الأوروبية، حيث انخفض سعر الفائدة في ألمانيا لمدة 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس إلى 1.13٪، وهو أدنى مستوى له منذ نهاية مايو وانخفض بمقدار 80 نقطة أساس عن ذروة منتصف يونيو. مخاوف الركود في ألمانيا أكبر من أي مكان آخر، بالنظر إلى اعتماد البلاد على الغاز الروسي لتغذية صناعتها. سيؤدي القطع المطول لإمدادات الغاز إلى وقف الكثير من النشاط الاقتصادي، مما يدفع البلاد إلى الركود العميق.
كان أداء سوق أسعار الفائدة المحلية أقل من أداء يوم أمس، حيث لم تنخفض المعدلات بالقدر الذي اقترحته الرياح الخلفية العالمية، ولم يساعده ذلك الضغط على المقايضات قصيرة المدى، قبل اجتماع البنك المركزي النيوزيلندي اليوم. أغلق معدل المقايضة لمدة عامين مرتفعاً بمقدار 2 نقطة أساس عند 3.93٪، بينما انخفض معدل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 3.85٪. انخفضت عائدات NZGB من آجال استحقاق 2-10 سنوات بمعدل 2-4 نقطة أساس.
التقويم أمامك ممتلئ. الإصدار المحلي الرئيسي هو مراجعة السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي الذي لا ينبغي أن يكون مفاجئًا، حيث توقع جميع الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في التعرف الضوئي على الحروف إلى 2.5٪ وهذا سعره بالكامل من قبل سوق OIS. نحن نرى توجيهات مستقبلية تتماشى بشكل عام مع MPS لشهر مايو، مع استمرار البنك في الإشارة إلى الحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة لتلبية هدف التضخم الخاص به.
يعتبر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي هو الإصدار العالمي الرئيسي. من المتوقع أن يظل معدل التضخم مرتفعاً، مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي إلى أعلى مستوى له في عدة عقود عند 8.8٪. من المتوقع أن ينخفض معدل التضخم الأساسي السنوي إلى 5.7٪، لكن الزيادة الشهرية بنسبة 0.5٪ ستظل مرتفعة للغاية بالنسبة للراحة. تفضل الاحتمالات قيام بنك كندا برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 2.25٪.
المصدر: interest
قد يهمك:
معارض سيارات بالتقسيط بدون بنوك الإمارات
معرفة حساباتي البنكية برقم الهوية
عقوبة عدم سداد القرض في الإمارات 2023
