يتعافى الدولار النيوزلندي لينتهي الأسبوع بالقرب من 63.8 دولار أمريكي
بقلم ستيوارت تالمان، محلل استراتيجي للعملات في XE
استمر ارتفاع المخاطر في العام الجديد حتى يوم الجمعة، حيث تغلبت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة على التراجعات المبكرة للجلسة، واندفعت بقوة خلال فترة ما بعد ظهر نيويورك لتغلق الأسبوع بقوة في المنطقة الخضراء.
يتصدر مؤشر ناسداك الطريق، حيث تقدم بنسبة 0.71٪ لينهي الأسبوع بالقرب من 5٪. سجلت مكاسب لليوم السادس على التوالي، وهي أطول سلسلة مكاسب لأسهم التكنولوجيا منذ نوفمبر 2021. حقق S&P 500 (مكاسب أسبوعية بنسبة 2.67٪) وداو (مكاسب أسبوعية بنسبة 2.00٪) مكاسب أصغر، بزيادة 0.40٪ و0.33٪ على التوالي.
يواصل الدولار النيوزيلندي محاولاته لتأسيس موطئ قدم فوق 64 سنتًا أمريكيًا بعد أن تم تداوله صعوديًا عبر 0.6410 في عدة مناسبات بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية يوم الخميس، مما يشير إلى مزيد من الاعتدال في أسعار المستهلكين. توقف الاتجاه الهبوطي للنيوزيلندي مرة أخرى بالقرب من 0.6340 خلال جلسة يوم الجمعة الأمريكية، وهو المستوى الذي قدم مقاومة قوية طوال الأسبوع الماضي.
مع نهاية الأسبوع في 0.6380، سجل الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي مكاسب أسبوعية متواضعة بنسبة 0.66٪ بينما واصل الين الياباني خطه الساخن مرة أخرى جالسًا على قمة مجلس متصدري مجموعة العشرة، مضيفًا 3.21٪ للأسبوع.
بإضافة 1.52٪ للأسبوع، سجل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي أعلى المستويات الأسبوعية في 0.6990، ليشكل اختبارًا مهمًا عند 70 سنتًا أمريكيًا في الأسبوع المقبل. كان تداول الدولار الاسترالي آخر مرة خلال هذا المستوى النفسي الرئيسي في أواخر أغسطس.
كان الأداء المتفوق للدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي أحد الأحداث السائدة لأسواق العملات خلال موسم الأعياد والتداول في أوائل يناير، حيث تم التخلص من 50٪ تقريبًا من الأداء المتفوق للنيوزيلندي في أواخر سبتمبر إلى منتصف ديسمبر. حدث دعم أكبر للدولار الأسترالي على أساس معنويات المخاطرة الإيجابية على نطاق واسع بالإضافة إلى تحسن التوقعات لنمو الصين بعد النهاية المفاجئة لـ covid-zero وتراجع السلطات الصينية عن السياسات التي أثرت سلبًا على قطاعي التكنولوجيا والعقارات.
مسجلاً أربعة من خمسة أيام هبوطية الأسبوع الماضي، سجل NZDAUD أدنى مستوياته ليوم الجمعة أدنى 0.9150 ببضع نقاط، متجاوزًا 4٪ من ذروة 16 ديسمبر بالقرب من 0.9550. من المحتمل أن يكون هناك المزيد من الاتجاه الهبوطي في حين أن مزاج السوق لا يزال منتعشًا مع إعادة اختبار 0.9000 وهو احتمال خلال شهر يناير. يجب أن تفسح التقلبات الواضحة التي تخللت حركة سعر NZDAUD من أواخر سبتمبر المجال لنطاقات أصغر حيث يختتم كل من بنك الاحتياطي النيوزيلندي وبنك الاحتياطي الأسترالي دورات التضييق الخاصة بهما خلال النصف الأول من عام 2023.
بالنظر إلى المسار الأكثر عدوانية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، من المرجح أن يدفع OCR إلى متوسط 5٪ (من المتوقع أن يرتفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى 3.85٪ تقريبًا)، بالإضافة إلى المحفظة الأسترالية الأوسع للسلع القابلة للتصدير – من المرجح أن يتفوق الاقتصاد الأسترالي على الاقتصاد المحلي من خلال 2023، ضمان دولار أسترالي أقوى نسبيًا.
بالعودة إلى السوق الأوسع، كان السرد الذي دفع المشاعر لبدء عام 2023 هو اعتدال التضخم والأمل في أن تتمكن الولايات المتحدة والاقتصادات الكبرى الأخرى من تجنب فترات الركود العميق والممتد. قدم تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأسبوع الماضي لشهر ديسمبر دليلًا إضافيًا على أن ضغوط الأسعار تستمر في التراجع من أعلى مستوياتها في 40+ عامًا، مما يزيد من احتمالية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى بالتخلي عن وتيرة التضييق، بعد أن رفع المعدل المستهدف بمقدار 75 نقطة أساس في نوفمبر و50 نقطة أساس. في ديسمبر.
الأهم من ذلك، أن توقعات التضخم آخذة في الانخفاض أيضًا – مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان يوم الجمعة، حيث انخفض مقياس توقعات التضخم لمدة عام للشهر الرابع على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، وصلت القراءة الرئيسية للمعنويات إلى أعلى مستوى لها منذ أبريل.
يوني. كان مسح ميتش هو العامل المحفز لارتفاع جلسة يوم الجمعة المتأخرة، مما يضمن نهاية قوية لأسبوع صعودي.
نظرًا للتباطؤ المنظم في بيانات الاقتصاد الكلي وسوق العمل الذي لا يزال قوياً، ظلت المعنويات إيجابية على أمل أنه إذا انزلق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود، فسيكون الانكماش معتدلًا. كانت أصول المخاطرة تزيل مستويات مقاومة فنية مهمة في الجلسات الأخيرة، ومن الأمثلة البارزة على ذلك مؤشر S&P 500 الذي يخترق 4000 ويغلق فوق متوسطه المتحرك 200 يوم.
تم تداول S&P 500 لفترة وجيزة فوق المتوسط المتحرك 200 يوم المتبع على نطاق واسع في ديسمبر وعودة أخرى في مارس، لكنه لم يحافظ باستمرار على حركة السعر أعلاه منذ 18 شهرًا من يونيو 2020 إلى أعلى مستوى له في يناير 2022.
سوف يكون المضاربون على ارتفاع سوق الأسهم أكثر جرأة إذا قدم الأسبوع القادم مزيدًا من الاتجاه الصعودي – حيث تعزز حركة السعر فوق 4000 ويمكن للمتوسط المتحرك 200 يوم أن يغذي خطوة أخرى أعلى خلال الربع الأول.
نظرًا لارتباطهما بالأسهم الأمريكية، سيستفيد الدولاران النيوزيلندي والأسترالي ….. ابحث عن المزيد من الارتفاع على المدى القريب.
ما الذي يجب أن ننتبه إليه في الأسبوع المقبل؟
يُعقد المنتدى الاقتصادي العالمي في منتجع دافوس للتزلج السويسري هذا الأسبوع، ويتناول قادة العالم وصناع السياسات والمسؤولون التنفيذيون في الشركات عددًا من الاهتمامات الرئيسية التي تشكل تهديدات للنمو الاقتصادي والاستقرار السياسي والمناخ.
في الولايات المتحدة، سيكون التركيز على تقارير مبيعات التجزئة والأرباح.
سيتم الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة للصين غدًا، بينما تنخفض أرقام التوظيف الأسترالي يوم الخميس.
في المملكة المتحدة، قد تؤثر أحدث بيانات سوق العمل ومبيعات التجزئة على اتجاه الجنيه الإسترليني في حين أن محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي هو الحدث الرئيسي في منطقة اليورو.
يعتبر اجتماع بنك اليابان هو الحدث الرئيسي للبنك المركزي، على الرغم من أنه من غير المتوقع إجراء المزيد من التعديلات على السياسة بعد توسيع نطاق العائد المستهدف في ديسمبر إلى 0.50٪
إنه أسبوع هادئ في التقويم المحلي.
من المتوقع أن تستمر المشاعر الصعودية، ويبدو الدولار النيوزيلندي في وضع جيد للتمدد صعوديًا من خلال 64 سنتًا أمريكيًا هذا الأسبوع.
من المحتمل أن تكون بداية الأسبوع ضعيفة نظرًا لعطلة يوم مارتن لوثر كينغ في الولايات المتحدة، يوم الاثنين لتقديم نطاقات ضيقة.
المصدر: interest
قد يهمك:
