المزيد من الخسائر في البنوك الأمريكية في دائرة الضوء تدفع البنوك إلى التراجع وضعف الأسهم الأمريكية بشكل عام
المزيد من الخسائر في البنوك الأمريكية في دائرة الضوء على الرغم من ادعاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بوجود نظام مصرفي “سليم ومرن”. السوق أكثر ثقة في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى، وسيبدأ التيسير خلال النصف الثاني. المنحنى ينحدر أكثر. ترى الأسواق أن تحديث البنك المركزي الأوروبي أقل تفاؤلاً مما كان متوقعًا، مما أدى إلى انخفاض أسعار الفائدة الأوروبية واليورو. يتفوق الدولار النيوزلندي في الأداء دون سبب واضح، حيث يبلغ ذروته أقل بقليل من 0.63. منحنى نيوزيلندة إلى الأسفل والأكثر حدة بالنسبة للقوى العالمية.
بالأمس، بعد ساعة من إعلان باول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أن النظام المصرفي الأمريكي كان سليمًا ومرنًا، بدا بنكًا إقليميًا آخر، باكويست بانكورب، وكأنه البنك المرشح التالي للفشل، حيث انخفض بنسبة تصل إلى 60٪ في تعاملات ما بعد ساعات التداول بعد تقارير عن تفكيره في تفكك أو زيادة رأس المال. انخفض مخزونها بنسبة تزيد عن 40٪. بين عشية وضحاها، انخفض Western Alliance بنسبة 60 ٪ بعد أن ذكرت فاينانشيال تايمز أنها كانت تستكشف أيضًا خيارات استراتيجية بما في ذلك البيع المحتمل. ونفت الشركة التقرير وتعوض سعر السهم نصف تلك الخسائر. انخفض First Horizon بنسبة 35٪ بعد إلغاء صفقة مع Toronto-Dominion بسحابة بسبب الحصول على موافقة الجهات التنظيمية. يظهر مؤشر S & P500 حاليًا انخفاضًا بنسبة 0.7٪، حيث يعمل القطاع المالي كعرقلة للسوق، مع انخفاض البنوك بنسبة 3٪.
لذا فإن مصير ثلاثة بنوك إقليمية أمريكية أخرى معلق في الميزان وهناك الكثير على قائمة المراقبة. يضيف اضطراب القطاع المصرفي وما ينجم عنه من تدهور محتمل في شروط الإقراض إلى حالة أن الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى الآن من دورة التضييق – جنبًا إلى جنب مع إشارات الدخان حول توقف مؤقت في السياسة التي قدمها الاحتياطي الفيدرالي أمس – ويثير سؤالًا حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي قد ذهب بعيدًا جدًا عن ارتفاع 500 نقطة أساس في الثانية. شيء ما “ينكسر” بعد كل دورة تشديد رئيسية. وتخضع البنوك الأمريكية الأصغر للمضخة وتستمر المخاوف بشأن سوق العقارات التجارية في الظهور تحت السطح.
يتطلع السوق بالفعل إلى التسهيل الأول للدورة والأسعار في فرصة ضئيلة لحدوث ذلك في الاجتماع التالي – يتم شراء بعض “التأمين” في حالة حدوث شيء سيء حقًا من الآن وحتى الاجتماع التالي. في إحدى المراحل، تم تسعير خفض كامل بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو، ولكن تم تقليص ذلك حاليًا إلى 18 نقطة أساس. تم تسعير ما بين 3-4 تخفيضات في الأسعار بحلول نهاية العام.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى 3.65٪، لكن الانخفاض منذ ذلك الحين كان معتدلاً إلى 3.73٪، بانخفاض 8 نقاط أساس لليوم، مضيفًا إلى انخفاض 34 نقطة أساس خلال اليومين السابقين لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي وبعده مباشرة. كان هناك تقلب أقل في معدل 10 سنوات، حيث يتم تداول نطاق 12 نقطة في الثانية وحاليًا يرتفع بمقدار 2 نقطة أساس عند 3.35٪. من حيث منحنى 2s10 كمؤشر على الركود، فإن انحدار المنحنى هو الذي يعطي أفضل إشارة بعد الانعكاس. قبل فشل بنك وادي السيليكون، كان السبريد في 2s10s يتم تداوله عند 108 نقطة أساس تحت الصفر ومنذ ذلك الحين انحدر المنحنى بشكل كبير إلى سالب 38 نقطة أساس، مما يعطي إشارة واضحة إلى ركود وشيك في الولايات المتحدة وخاصة عند النظر إليه مقابل المؤشرات الرئيسية الأخرى. يُظهر تحليل بلومبرج للدورات السابقة أنه عندما ينحدر منحنى كل من 2s10s و5s30 بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل، كما حدث بالفعل،
بالإضافة إلى المخاوف المستمرة المتصاعدة من القطاع المصرفي في الولايات المتحدة، أحدث إعلان سياسة البنك المركزي الأوروبي ارتفاعًا متوقعًا على نطاق واسع بمقدار 25 نقطة أساس في الثانية إلى 3.25٪ في معدل الإيداع، مضيفًا أنه سيوقف إعادة استثمار سندات APP بحلول يوليو (ما يعادل كيو تي من اليورو. 25 مليار يورو شهريًا، تم رفعها من الوتيرة الحالية البالغة 15 مليار يورو شهريًا). في حين أن التوجيه بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل في البيان كان غامضًا نظرًا لإدراج تعليق على الزيادات السابقة في أسعار الفائدة “التي يتم تحويلها بقوة إلى اليورو هي ظروف تمويلية ونقدية، في حين أن التأخيرات وقوة الانتقال إلى الاقتصاد الحقيقي لا تزال غير مؤكدة”، الرئيس لاغارد أوضح أن هناك المزيد من الأرضية التي يجب تغطيتها “ونحن لا نتوقف مؤقتًا … هذا واضح للغاية”.
كانت أسعار الفائدة الأوروبية واليورو متقلبة بعد الإعلان، وكانت النتيجة الصافية هي انخفاض المعدلات وضعف اليورو، وبالتالي يرى السوق في النهاية البنك المركزي الأوروبي على أنه أقل تفاؤلًا مما كان متوقعًا. تراجعت عائدات السندات الألمانية أكثر من نظيرتها في الولايات المتحدة، مع انخفاض معدل الفائدة لمدة عامين بمقدار 17 نقطة أساس ومعدل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس. كان اليورو هو الأسوأ أداء بين العملات الرئيسية، حيث انخفض بنسبة 0.6٪ خلال الليل إلى 1.1020 مقابل الباوند الثابت.
تلقى الين الياباني دعمًا جيدًا على خلفية الأسعار المنخفضة، حيث شهد انخفاض الدولار الأمريكي / الين الياباني باتجاه المستوى 134. بدون سبب واضح، كان الدولار النيوزلندي هو الأفضل أداء بين العملات الرئيسية خلال الليل، حيث ارتفع بنسبة 0.6٪ ووجد بعض المقاومة تحت 0.63 مباشرة. لم يحرز الدولار الأسترالي تقدمًا كبيرًا خلال الليل بعد المكاسب خلال ساعات تداول الدولار النيوزيلندي، لذلك اخترق زوج الدولار النيوزيلندي / الدولار الأسترالي فوق 0.94 ولكنه تراجع قليلاً منذ ذلك الحين. يشهد أداء NZD المتفوق عودة NZD / GBP إلى 0.50 و NZD / EUR فوق 0.57.
تراجعت أسعار الدولار النيوزيلندي يوم أمس بسبب القوى العالمية إلى جانب بعض الانحناء في المنحنى. انخفض معدل المقايضة لأجل عامين بمقدار 10 نقاط أساس إلى 5.06٪ بينما انخفض معدل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.15٪. كان لدى سوق NZGB بعض العرض لعسر الهضم مما أدى إلى زيادة انحدار المنحنى. في حين انخفض سعر السندات النيوزيلندية قصيرة الأجل بمقدار 8 نقاط أساس، انخفض معدل 10 سنوات بمقدار 2 نقطة أساس فقط إلى 4.11٪ وارتفعت السندات طويلة الأجل بمقدار 3-4 نقاط أساس. ارتفعت العقود الآجلة للسندات الأسترالية بين عشية وضحاها، حيث انخفض سعر الفائدة لمدة 3 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس من حيث العائد، وانخفض معدل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس، مما مهد الطريق لانخفاض معدلات الدولار النيوزيلندي عند الفتح.
كانت البيانات الاقتصادية قضية جانبية للأحداث الأخرى الجارية في السوق، ولكن بالنسبة للسجل، ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية بمقدار 13 ألفًا لتصل إلى 242، وتشير المؤشرات الرئيسية إلى المزيد من الاتجاه الصعودي خلال الأشهر المقبلة. تعتبر بيانات الإنتاجية الفصلية متقلبة، لكن مزيج نمو الناتج المحلي الإجمالي الضعيف ونمو التوظيف القوي أدى إلى انخفاض الإنتاجية بنسبة 2.7٪ بمعدل سنوي في الربع الأول، أكثر من المتوقع.
في اليوم التالي، أصدر بنك الاحتياطي الأسترالي بيانه حول السياسة النقدية والذي سيوضح وجهة النظر التي سمعناها من مجلس الإدارة والمحافظ السفلى في وقت سابق من الأسبوع. سيكون التركيز الليلة على تقرير التوظيف الأمريكي، حيث يتوقع الإجماع مزيدًا من الاعتدال في الوظائف غير الزراعية إلى 180 ألفًا وزيادة طفيفة في معدل البطالة وتضخم الأجور الثابت. تبدأ دائرة التحدث بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مع مناقشة الصقر بولارد التوقعات الاقتصادية.
المصدر: interest
شاهد ايضا:
رقم التوجيه البنكي الراجحي paypal
تحويل الاموال من السعودية الى العراق
