العملة الرقمية: الصين تتسارع، وأوروبا تدرس، والولايات المتحدة تماطل
قد يؤدي التوجه الملحوظ بشكل متزايد لسكان العالم نحو استخدام المدفوعات الإلكترونية إلى خطر الاختفاء التدريجي للنقد، مما يؤدي إلى مشاكل تتعلق باستقرار النظام النقدي. من شأن إنشاء عملات رقمية للبنك المركزي أن يحافظ على السيادة النقدية.
لا يتعلق الأمر بالعملات المشفرة
يضع بنك إنجلترا، في الورقة الاستشارية، التي نُشرت في فبراير 2023، بعض الاعتبارات الواضحة للغاية، مما يسلط الضوء على كيفية تغير الطريقة التي نستخدم بها الأموال، وبالتالي، في الوقت الحالي، يبدو من المحتمل الاعتقاد بأن النقود الرقمية ستكون ضرورية في المستقبل. ربما يكون من السابق لأوانه اتخاذ قرار بشأن تقديمه أم لا، ولكن بالتأكيد بعض الأعمال التحضيرية لها ما يبررها وضرورتها.
الانتباه نحن لا نتحدث عن العملات المشفرة، ولكن عن العملة الرقمية للبنك المركزي، المكافئ الإلكتروني للنقد، الذي من شأنه أن يكمل الأوراق النقدية والعملات المعدنية، ويوسع اختيار الناس لكيفية الدفع، “ركيزة استقرار النقود في العصر الرقمي”، كما يحددها البنك المركزي الأوروبي.
لكن ألا يوجد لدينا بالفعل مدفوعات إلكترونية؟ قد نسأل أنفسنا!
أموال البنك المركزي والأموال الصادرة عن القطاع الخاص
في منطقة اليورو، على سبيل المثال، نستخدم الأوراق النقدية والعملات المعدنية باليورو لإجراء مدفوعات نقدية ويتم دفع المشتريات عبر الإنترنت باليورو. ومع ذلك، هناك فرق جوهري بين الدفع النقدي والدفع الإلكتروني.
في الحالة الأولى، تكون أموال البنك المركزي، وفي الحالة الثانية هي أموال صادرة من القطاع الخاص.
ما هي أموال البنك المركزي
نستخدم كلا النوعين من العملات على أساس يومي، ولكن الفرق مهم لفهم الحاجة إلى اليورو الرقمي.
تسمى الأموال التي أنشأها البنك المركزي الأوروبي “أموال البنك المركزي “. النقود، سواء كانت أوراق نقدية أو عملات معدنية، التي تضعها في محفظتك هي أموال البنك المركزي، وهي في الوقت الحالي النوع الوحيد من أموال البنك المركزي المتاحة للجمهور.
يُطلق على أموال البنك المركزي أيضًا اسم “المال العام”، حيث يتم إصدارها من قبل مؤسسة عامة، البنك المركزي، وبالتالي فهي مضمونة من قبل القطاع العام.
ما هو المال الخاص
تقوم البنوك التجارية بإنشاء الأموال وهذا يحدث عندما تقدم قرضًا جديدًا ويظهر المبلغ في حساب المقترض. هذا النوع من الأموال، المسمى “الأموال الخاصة”، يشمل أيضًا رصيد كشف الحساب والمدخرات المودعة في البنك. المدفوعات التي تتم عن طريق بطاقة الخصم أو الائتمان، أو من خلال خدمة الدفع عبر الإنترنت، كلها عمليات تحويل أموال خاصة، لأنها تنطوي على استخدام الأموال التي أنشأها البنك الذي تتعامل معه.
عندما تقوم بسحب الأوراق النقدية، فإنك تقوم بتحويل الأموال الخاصة بحسابك المصرفي إلى أموال البنك المركزي. من ناحية أخرى، إذا تم إيداع النقد في البنك، فإن الأموال العامة “تتحول” إلى أموال خاصة.
المال العام بمثابة مرساة للنظام النقدي. يتم قبول الدفع الذي يتم بواسطة بطاقة الائتمان لأن المستلم يعرف أنه يمكن تحويل المبلغ إلى نفس المبلغ من أموال البنك المركزي.
تخشى البنوك المركزية من أن الرقمنة التدريجية للاقتصاد، التي تسارعت وتيرة انتشار الوباء، ستؤدي إلى خصخصة أكثر رسوخًا للنظام النقدي.
اجمع بين الفوائد
طموح كل دولة تقترب من النقود الرقمية هو الجمع بين مزايا أموال البنك المركزي وطرق الدفع واستخدام أموال المواطنين، وإضافة الأموال العامة في شكل إلكتروني إلى النقد، والتي ستكون دائمًا أموال البنك المركزي.
يمكن أن يدعم إدخال العملة الرقمية الرقمنة ويساعد في تلبية احتياجات الناس وتفضيلاتهم في الدفع، مما يساهم في النمو الاقتصادي، وزيادة مرونة العملة في مواجهة الأحداث المختلفة، مما قد يضر بالاستقرار المالي.
وسيمكن من النهوض بالابتكار والإنتاجية المالية، فضلاً عن القدرة على تتبع ومعالجة الأنشطة غير المشروعة مثل الفساد والاحتيال وغسيل الأموال والتهرب الضريبي، وفي نهاية المطاف، تمويل الإرهاب.
تتنوع مشاريع العملة الرقمية للبنك المركزي (أو CBDC) قيد النظر حاليًا من قبل السلطات النقدية في جميع أنحاء العالم، ومع ذلك، يوحدها عرض عملة رقمية عامة جديدة صادرة عن البنوك المركزية الوطنية ويحتمل أن تكون متاحة أيضًا للمواطنين، بهدف لضمان أقصى انتشار لها.
اليورو الرقمي
تبحث جميع البنوك المركزية الكبرى في إصدار عملة رقمية. على مستوى مجموعة العشرين، هناك فهم مشترك لضرورة العمل معًا على الاستخدام الدولي للعملات الرقمية للبنك المركزي.
الدقة والأمان هما العاملان الأساسيان اللذان يميزان العمل التحضيري. يجب أن يكون النظام فعالاً للجميع ومستقرًا منذ البداية. دون مراعاة ذلك، على أي حال، هناك حاجة إلى بنية تحتية معينة من جانب البنوك المركزية والوسطاء المعنيين.
قبل اتخاذ قرار بشأن إصدار اليورو الرقمي، من الضروري تحديد كيفية تكوينه وإجراء اختبارات حول قدرته على الاستجابة لاحتياجات المستخدمين النهائيين.
بعد العمل التجريبي الذي قام به البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الوطنية في منطقة اليورو، تم إطلاق مرحلة التحليل لمشروع اليورو الرقمي في يوليو 2021، بهدف تحديد التكوين الأمثل له والتأكد من أنه يستجيب لاحتياجات المستخدم. في هذه المرحلة، نقوم أيضًا بتحليل كيفية قيام الوسطاء الماليين بتقديم خدمات أولية على أساس اليورو الرقمي. سيتم الانتهاء من هذا العمل بحلول أكتوبر 2023.
عند هذه النقطة، سيقرر مجلس الإدارة ما إذا كان سينتقل إلى المرحلة التالية، المخصصة لتطوير الخدمات المتكاملة وإجراء الاختبارات وربما التجارب العملية. قد تستغرق هذه المرحلة حوالي ثلاث سنوات.
في 22 فبراير، اجتمع المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي في فنلندا لمناقشة اليورو الرقمي الذي، كما أكد مؤخرًا الرئيس كريستين لاغارد، على رأس أولويات البنك المركزي الأوروبي.
تسارع الصين
قال بنك الصين الشعبي (BPC) إنه أدرج الكمية المتداولة من اليوان الرقمي في حساب المجموع النقدي M0، الذي يقيس القاعدة النقدية، أي كمية العملات المعدنية الصادرة في المعدن أو الأوراق النقدية المتداولة والنقدية في البنوك.
تم تكليف فريق بحث من البنك المركزي الصيني في عام 2014 باستكشاف المتطلبات الفنية والتنظيمية لليوان الرقمي، وتم إنشاء معهد أبحاث مخصص رسميًا في عام 2017.
في عام 2019، وصلت المدفوعات عبر الإنترنت إلى 59٪، يتركز حوالي 90٪ منها في أيدي WeChat Pay وAlipay وحدهما.
معززًا بهذه البيانات، وراء التطور القوي لليوان الرقمي الذي تحقق في غضون سنوات قليلة، هناك أيضًا حاجة من جانب السلطات الصينية لإعادة مركزية السيطرة على الأصول الاستراتيجية مثل نظام الدفع في أيدي الجمهور.
ويدعم هذا الجهد أيضًا نشاط حكومة بكين التي، في سياق التعاون الدولي، تروج بنشاط لشبكة جديدة من المدفوعات الدولية على أساس اتفاقيات العملات الرقمية المتعددة الأطراف بين البنوك المركزية الوطنية، بهدف الاستقلال عن الدولار.
يتم تعريف اليوان الرقمي من قبل البنك المركزي الصيني تحت الاسم المختصر Digital Currency / Electronic Payments (DCEP)، والمعروف أيضًا باسم e-CNY.
استنادًا إلى المعلومات التي يوفرها بنك الشعب الصيني، ستكون DCEP من جميع النواحي مناقصة قانونية. سيشكل طريقة دفع إلكترونية جديدة، تكون قيمتها مساوية لعملة الرنمينبي الورقية (RMB)، مع ما يترتب على ذلك من إمكانية الحفاظ على التبادل مع العملة الفعلية بنسبة 1: 1.
DCEP:
- يهدف إلى استبدال النقود الورقية دون تغيير كمية النقود المتداولة
- لن يكون بمثابة مخزن للقيمة
- ستخضع المعاملات لقيود محددة.
سيعمل DCEP على نظام من مستويين.
يخطط بنك الصين الشعبي لإصدار عملة رقمية من خلال المشاركة المباشرة للوسطاء، والتي تشمل أربعة بنوك تجارية رئيسية مملوكة للدولة في الصين: بنك الصين، والبنك الصناعي والتجاري الصيني، وبنك التعمير الصيني، والبنك الزراعي الصيني.
ستتأثر خدمات الدفع الرئيسية مثل Alipay’s Alipay وWe Chat Pay، وكذلك China Telecom.
أما المستوى الثاني، فيشمل التوزيع بواسطة وسطاء لـ e-CNY للأفراد والشركات في قطاع البيع بالتجزئة.
سيتم الاحتفاظ بالعملة الرقمية في الغالب في محافظ رقمية. سيتم تطبيق مبدأ عدم الكشف عن الهوية القابل للتحكم، أي إمكانية أن يقوم البنك المركزي فقط بمراقبة اتجاهات الدفع للمواطنين والشركات.
لن يكون من الضروري أن يكون لديك حساب مصرفي لتتمكن من إجراء المدفوعات في DCEP.
سيكون DCEP طريقة دفع فعالة لذلك الجزء من السكان المقيمين في المناطق الريفية الذين ليس لديهم حساب مصرفي، ولكن مع ذلك لديهم هاتف ذكي.
كونك رائدًا في تطوير عملة رقمية للبنك المركزي له آثار مهمة في كل من السياسة المحلية وقبل كل شيء على المستوى الدولي.
التنفيذ الإقليمي
لكن جهود الصين، على الأقل في الوقت الحالي، تركز على نطاق إقليمي. كان أبريل 2020 نقطة تحول في تنفيذ DCEP الصيني.
بعد فترة تجريبية أولية ركزت على مدن شنتشن وسوتشو وبكين وتشنغدو وشنغهاي، تلقى موظفو الحكومة والمصارف والعامة أموالًا محددة بالعملة الرقمية في شكل إعانات يمكن إنفاقها على وسائل النقل العام.
في الوقت نفسه، شاركت الشركات العاملة في قطاعي التموين والتجزئة في مشروع البنك المركزي، وأطلقت البنوك التجارية الحكومية مرحلة مراقبة المستهلك.
وفي الوقت نفسه، استمرت قائمة المدن المدرجة في الخطة التجريبية لمشروع CBDC الصيني في النمو.
كما أُعلن في مايو 2021 أنه سيتم دمج e-CNY في النظام البيئي لخدمات Alibaba.
بدأ عام 2022 بقفزة كبيرة للأمام بالنسبة لـ e-CNY نابعة بشكل أساسي من إطلاق الإصدار التجريبي من التطبيق لكل من iOS وAndroid في متاجر التطبيقات الصينية.
بعد وقت قصير من الإطلاق، أعلنت WeChat أنها ستبدأ في السماح للمستخدمين بتحديد e-CNY كخيار دفع للدفع مقابل الخدمات.
يمكن الآن استخدام اليوان الرقمي في 26 مدينة عبر 17 مقاطعة. أكثر من 5.6 مليون متجر يقبل e-CNY وتم إجراء أكثر من 360 مليون معاملة قيمتها حوالي 22.2 مليار دولار.
سيتمكن المستخدمون من تحويل الأموال من مستخدم إلى مستخدم، مما يفتح المجال أمام استخدام e-CNY للمعاملات غير التجارية أيضًا.
لا يزال غير الصينيين غير قادرين على شراء e-CNY. تُمنح الفرصة الوحيدة لهم إذا كانوا في إحدى المناطق التجريبية ولديهم حساب مصرفي في أحد البنوك الصينية المعتمدة مثل ICBC، البنك الزراعي الصيني، بنك الصين، بنك التعمير الصيني، بنك الاتصالات، بنك التوفير الصيني Post وChina Merchant’s Bank وWeBank (WeChat Pay) وMyBank (Alipay).
في أوائل عام 2023، حصل اليوان الرقمي على ترقيات تمنحه وظائف عقد ذكية. وفقًا لتقرير صدر في 17 يناير بحلول الساعة 8 مساءً، تم إطلاق ميزة العقد الذكي على Meituan، وهو تطبيق صيني يقدم خدمات البيع بالتجزئة وتوصيل الطعام.
عندما يقدم المستخدمون طلبًا ويدفعون باستخدام محفظة e-CNY الخاصة بهم، يتم تنشيط العقد الذكي، الذي يحلل الكلمات الرئيسية والعناصر المشتراة في الطلب. إذا اشترى المستخدم شيئًا ما من الكلمات الرئيسية لقائمة اليوم، فإنه يدخل في السحب.
والجائزة عبارة عن “ ظرف أحمر “ يحتوي على 8888 يوان، بقيمة تزيد قليلاً عن 1300 دولار.
كما أعلنت السلطات المالية في العديد من المناطق والمدن الصينية أنه اعتبارًا من هذه الأيام، بدأ الموظفون المدنيون على جميع المستويات يتقاضون رواتبهم بالكامل باليوان الرقمي. من المؤكد أن هذا الانتشار الهائل الذي يشمل المؤسسات العامة مثل المدارس والمستشفيات والمكتبات ومعاهد البحوث ضروري للسماح بنشر اليوان الرقمي على نطاق واسع.
يهدف التطوير الكامل لليوان الرقمي، المقرر إجراؤه في عام 2035، على النحو الذي وافقت عليه الجلسة الكاملة الخامسة للجنة المركزية التاسعة عشرة للحزب الشيوعي، بشكل طبيعي إلى هدف تدويل العملة الصينية من خلال تسهيل استخدامها في التبادلات العالمية والصليب. تجارة الحدود.
الولايات المتحدة والدولار الرقمي
تم إطلاق أول تجارب CBDC بواسطة FED. لم يتدخل البيت الأبيض في هذه القضية إلا في مارس 2022. في 9 مارس 2022، وقع الرئيس بايدن أمرًا تنفيذيًا:
- يهدف إلى استكشاف جدوى العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي (CBDC) التي تأخذ في الاعتبار المصلحة الوطنية
- تهدف إلى تقييم البنية التحتية للتكنولوجيا واحتياجات السعة لاتفاقية التنوع البيولوجي الأمريكية المحتملة
- تشجيع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مواصلة جهود البحث والتطوير والتقييم الخاصة بالعملات الرقمية للبنك المركزي الأمريكي
- تمكين وضع خطة لعمل الحكومة الأمريكية الأوسع لدعم عمل الاحتياطي الفيدرالي
- التي تعطي الأولوية للمشاركة الترويجية للتنمية متعددة البلدان لاتفاقية التنوع البيولوجي
سيستمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في استكشاف مجموعة من خيارات التصميم وعلى الرغم من عدم اتخاذ قرارات بشأن ما إذا كان يجب متابعة عملات العملة الرقمية للبنك المركزي، فإن التحليل يشير إلى أنه يجب أن تحافظ العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي على جوانب الخصوصية، وأن يتم نشرها على نطاق واسع، ويمكن الوصول إليها على نطاق واسع ويجب أن تكون شفافة.
المصدر: quifinanza
أقرا أيضا:
تمويل شخصي حتى لو عليك متعثرات في السعودية
