تتوقع البنوك الصينية الكبرى مخصصات عالية لخسائر القروض لكن ضغط الهامش قد يخف
قالت أكبر البنوك في الصين إن احتياطيها الوقائي ضد خسائر القروض المتوقعة قد يظل عند مستويات مرتفعة في النصف الثاني من عام 2020، على الرغم من أن الضغط على هوامش الفائدة الصافية قد يتراجع، بعد أن أبلغوا عن أكبر انخفاض سنوي في صافي النصف الأول. الربح في السنوات الأخيرة.
من بين أكبر خمسة مقرضين في البلاد من حيث الأصول، أعلن بنك الصين المحدود عن أكبر انخفاض في صافي أرباح الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو، بانخفاض 11.51٪ عن العام السابق إلى 100.92 مليار يوان. ارتفعت خسائر انخفاض قيمة القروض، والتي تسمى أيضًا مخصصات خسائر القروض في الأسواق الأخرى، بنسبة 70٪ إلى 60.73 مليار يوان من 35.72 مليار يوان في العام السابق، وهي أيضًا أكبر زيادة بين المقرضين الرئيسيين. ارتفعت نسبة قروضها المتعثرة إلى 1.42٪ اعتبارًا من 30 يونيو، من 1.37٪ في نهاية عام 2019.
قال ليو جيان دونغ، كبير مسؤولي المخاطر في بنك الصين، في مؤتمر عبر الهاتف في 31 أغسطس: “سنواصل زيادة مخصصاتنا للتحوط ضد مخاطر [خسارة القروض] … لكن المخاطر الإجمالية لا تزال معقولة ويمكن التحكم فيها”. في النصف الثاني، سنحتاج إلى تعزيز إدارتنا للمخاطر، والإسراع ببيع الديون المعدومة واستخدام مبادلة الديون بالأسهم للتعامل مع القروض المتعثرة “.
في محاولة لإنعاش ثاني أكبر اقتصاد في العالم الذي تضرر لأول مرة من التوترات التجارية العالمية ثم وباء فيروس كورونا، كانت بكين تدفع البنوك إلى الإقراض بشكل أكثر قوة ورخيصة، خاصة للمشاريع والشركات الصغيرة التي لديها ملفات ائتمانية أضعف. كما سمحت الحكومة للبنوك بتأجيل الاعتراف ببعض القروض المتعثرة، ومددت تأجيل القروض حتى مارس 2021، وأطلقت ضمانات ائتمانية برعاية الدولة للشركات الصغيرة والمتوسطة لتقاسم مخاطر الإقراض مع المؤسسات المالية.
كما قام مقرضون كبار آخرون بتخصيص مخصصات أكبر في النصف الأول حيث تم اعتبار المزيد من القروض محفوفة بالمخاطر. وارتفعت خسائر انخفاض قيمة القروض في بنك التعمير الصيني بنسبة 49٪ إلى 111.38 مليار يوان مقارنة بالعام السابق. تبع ذلك زيادة سنوية في خسائر انخفاض قيمة القروض بنسبة 35٪ في البنك الزراعي الصيني المحدود، و26٪ في البنك الصناعي والتجاري الصيني المحدود، و21٪ في Postal Savings Bank of China Co.Ltd.
لا تزال خسائر القروض مصدر قلق كبير
خلال النصف الأول من عام 2020، انخفض صافي ربح البنك الصناعي والتجاري الصيني بنسبة 11.4٪ عن العام السابق. تبعه انخفاض بنسبة 10.74٪ في بنك التعمير الصيني، وتراجع بنسبة 10.4٪ في البنك الزراعي، وانخفاض بنسبة 9.96٪ في بنك التوفير البريدي.
قال لياو لين، كبير مسؤولي المخاطر في البنك الصناعي والتجاري الصيني، في مؤتمر عبر الهاتف عن أرباح البنك في 31 أغسطس: “في النصف الثاني، سنحتاج إلى التركيز على مراقبتنا لمخاطر المقترضين الذين يؤخرون سداد أصولهم ومصالحهم”. نحن واثقون من قدرتنا على إدارتها بينما يتعافى الاقتصاد الصيني “.
في حين أنه من المتوقع أن تؤثر الضغوط من القروض المعدومة على الأرباح، قال كبير مسؤولي المخاطر في بنك التعمير الصيني جين يانمين في 31 أغسطس أن حالة القروض المتعثرة للمقرض “لن تكون سيئة كما كانت من قبل”، مستشهدة بجهود الدولة لاحتواء الوباء.
قال بروس بانج، رئيس أبحاث الماكرو والاستراتيجية في China Renaissance ، إن نسب القروض المتعثرة للبنوك الصينية يمكن أن تكون “ثابتة أو حتى تتحسن” عندما ينتهي تأجيل القرض العام المقبل. “إذا كان من الممكن أن يؤدي الإقراض الشامل [للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة] ودعم الشركات المصنعة بائتمان أرخص وأسهل إلى تعافي الاقتصاد على شكل حرف V اعتبارًا من [النصف الثاني من عام 2020]، [يمكن] أن يمنع انتشار حالات الإفلاس وتسريح العمال أثناء تعزيز الصناعة التحويلية “.
بالنسبة للبنوك التجارية الكبيرة، ارتفع متوسط نسبة القروض المتعثرة إلى 1.45٪ في الربع الثاني من 1.39٪ في الربع الأول، وفقًا للجنة تنظيم البنوك والتأمين الصينية.
أشارت بيانات القروض المصرفية الأخيرة إلى أن مخاطر التخلف عن السداد ربما تكون معتدلة في الربع الثاني. قال المحللون في وقت سابق إن الانتعاش الاقتصادي في الصين يبدو أنه على أساس أكثر ثباتًا، حيث أن الطلب على الائتمان مدفوع بشكل أكبر بقطاع التصنيع والبنية التحتية والقطاع الخاص، بدلاً من العقارات والاستثمارات في الأسهم والسندات كما في الدورات الاقتصادية السابقة.
قد يخف ضغط الهامش
أقرضت البنوك الخمسة الكبرى المزيد في النصف الأول، لكنها أبلغت عن هوامش صافي فائدة أقل أو ثابتة. سجل البنك الصناعي والتجاري الصيني أكبر انخفاض على أساس سنوي بمقدار 16 نقطة أساس إلى 2.13٪، يليه انخفاض بمقدار 13 نقطة أساس لكل من بنك التعمير الصيني وبنك التوفير البريدي. كانت NIMs في البنك الزراعي وبنك الصين ثابتة إلى حد كبير.
وقال تشانغ جين ليانغ، رئيس مجلس إدارة بنك التوفير البريدي، في مؤتمر عبر الهاتف عن الأرباح في 31 أغسطس: “سيستمر هامش صافي الفائدة في التقلص في النصف الثاني، لكن من المرجح أن يكون الضغط أقل مما كان عليه في النصف الأول”.
منذ أوائل عام 2018، خفض البنك المركزي الصيني نسب الاحتياطي المطلوبة للبنوك عدة مرات، وخفض تدريجياً معدلات الفائدة المعيارية من أجل خفض تكاليف التمويل. كما طلبت الحكومة صراحة من البنوك “التنازل” عن الأرباح في الوقت الحالي، وتقديم قروض بأسعار معقولة أكثر للمقترضين الذين يواجهون ضغوط السيولة.
على سبيل المثال، قال البنك الصناعي والتجاري الصيني إن متوسط سعر الفائدة على قروضه الجديدة انخفض بمقدار 40 نقطة أساس إلى 4.53٪ في النصف الأول من العام السابق. انخفض متوسط سعر الفائدة على ما يسمى بالقروض الشاملة، والتي لا تزيد عن 10 ملايين يوان لكل خط ائتمان، بمقدار 87 نقطة أساس حيث تنازل البنك أيضًا عن بعض رسوم المعاملات.
مع بدء تعافي الاقتصاد الصيني في الربع الثاني، لم يخفض بنك الصين الشعبي أسعار الفائدة الرئيسية للقروض منذ أبريل. كان البنك المركزي قد خفض في وقت سابق LPRs خمس مرات، أو 40 نقطة أساس إجمالًا، منذ إدخال المعايير الجديدة في أغسطس 2019.
بدأ المؤشر الآخر، وهو سعر الفائدة المعروض بين البنوك في شنغهاي، في الارتفاع في أبريل. اعتبارًا من 28 أغسطس، بلغ مؤشر Shib or لمدة عام 2.922٪، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى لهذا العام عند 1.674٪ في منتصف أبريل.
على الرغم من أن LPRs قد تنخفض بشكل أبطأ من الآن، قال تشانغ من بنك Postal Savings Bank أنه نظرًا لأن البنوك مطالبة بزيادة نسبة القروض الجديدة التي يتم تسعيرها مقابل LPRs تدريجيًا، فإن التأثير الكامل للمعدلات المعيارية الجديدة على هوامش الفائدة الصافية “يمكن أن يصبح أكثر. واضح “في النصف الثاني من هذا العام وكذلك في عام 2021.
لم يكشف تشانغ عن نسبة تسعير قروض البنك مقابل LPRs. قال بنك الصين إنه اعتبارًا من نهاية يونيو، تم تسعير 45٪ من محفظة قروضه مقابل LPRs ، حيث انتقل 76٪ من قروض الشركات القائمة إلى المعيار الجديد.
قال مايكل تشانج ، مدير “هوامش الفائدة الصافية [من المحتمل] بالتأكيد أن تكون تحت ضغط أقل في [النصف الثاني من عام 2020]، حيث يتحسن الاقتصاد، ومن المرجح أن تكون التخفيضات في معدلات الفائدة الأولية للقروض أقل بكثير”. ، HK and China Financials، Equity Research في CGS-CIMB Securities.
وأضاف تشانغ “بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل مثل سعر إعادة الشراء ومعدلات ما بين البنوك وعائدات السندات، مما سيساعد على زيادة عوائد الاستثمار المصرفي، وبالتالي يساعد NIM في البنوك”.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
