تعاني الشركات الصغيرة والمتوسطة من ارتفاع أسعار الفائدة: واجه نصفها صعوبات في الحصول على الائتمان في عام 2022
رفع أسعار الفائدة هو أداة بطيئة لمحاربة التضخم. لكن آثارها سريعة من حيث الوصول إلى التمويل: في العام الماضي، نهاية الأموال الرخيصة، واجهت نصف الشركات الإسبانية الصغيرة والمتوسطة (49.2٪) صعوبات في الحصول على الائتمان، مقارنة بـ 36، 7٪ من عام 2021. هذه إحدى استنتاجات التقرير عن تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في إسبانيا الذي قدمته جمعية جمعيات الضمان المتبادل سيسغار يوم الثلاثاء في مدريد.
منذ يوليو من العام الماضي، رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة ست مرات. هذا يفترض زيادة في التمويل الذي يتوقعونه من المنظمة التي تديرها كريستين لاغارد، أن يهدئ الاقتصاد المحموم ويحتوي على التضخم. الشركات الصغيرة والمتوسطة، التي لديها قوة مالية أقل، تعاني من هذه الزيادات أكثر. وقالت ماريبيل مارتينيز، مديرة أباي أناليستاس، المسؤولة عن إعداد التقرير، خلال العرض: “نحن بصدد سيناريو فرض قيود أكبر على الوصول إلى التمويل”.
استنادًا إلى دراسة استقصائية لأكثر من 1000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم، يكشف التقرير أنه ليس فقط الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تواجه صعوبات في الحصول على الائتمان زادت، ولكن العقبات تغيرت: سعر التمويل، الذي كان في عام 2021 حجر العثرة الرئيسي فقط. 14.5٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة، في العام الماضي كان هذا هو العائق الرئيسي لثلاث شركات من أصل عشرة (30.09٪). وأشار مارتينيز إلى أن “هذا جانب مهم يشير إلى تغيير المشهد”. عدم الحصول على الضمانات المطلوبة تم تحويله إلى المركز الثاني.
بالنسبة لمارتينيز، “لا تزال احتياجات التمويل مرتفعة للغاية”. أكثر من نصف الشركات التي شملتها الدراسة في حاجة إليها، وأشار الخبير إلى أن الشركات الصغيرة والمتوسطة تزيد النسبة عن 70٪. حسب القطاعات، كانت الصناعة والطاقة والمياه هي الأكثر احتياجًا للتمويل. ويليهم الفنادق والمطاعم، والبناء.
التمويل المصرفي
ولوحظ وضع الاقتصاد الكلي أيضًا في نوع الائتمان الذي تطمح إليه الشركات الصغيرة والمتوسطة: وفقًا للتقرير، على الرغم من أن القروض المصرفية لا تزال هي الأدوات الأكثر استخدامًا، إلا أن عددًا أقل من الشركات الصغيرة والمتوسطة يذهب إلى البنوك. في العام الماضي، ارتفعت نسبة 77.4٪ من الشركات التي لجأت إلى التمويل المصرفي في 2019 إلى 60.5٪. طلبت الشركات الصغيرة والمتوسطة المزيد من التمويل الخارجي بدون تكلفة صريحة، مثل القروض للموردين والقروض من العائلة والأصدقاء.
عند الذهاب إلى البنوك، وجدت الشركات الصغيرة والمتوسطة نفسها، بالإضافة إلى معدلات الفائدة المرتفعة، مع المزيد من المتطلبات: 43.7٪ طلبت ضمانات، مقارنة بـ 37.3٪ في عام 2021. مع ائتمان أكثر تكلفة والمزيد من الشروط للوصول إليها، فإن النسبة المئوية للشركات الصغيرة والمتوسطة- ارتفعت الشركات ذات الحجم الكبير التي رُفضت طلبات الائتمان الخاصة بها من 2.6٪ في عام 2021 إلى 6.8٪ العام الماضي.
في حالة عدم اليقين الاقتصادي، تستخدم الشركات الصغيرة والمتوسطة الائتمان للبقاء. استخدمتها ثلاثة من أصل أكثر من مليوني شركة صغيرة ومتوسطة كانت بحاجة إلى تمويل في عام 2022 لرأس المال العامل. هذا هو، لعملياتك المعتادة. الوجهة الرئيسية الأخرى للائتمان هي الاستثمار في المعدات الإنتاجية والعقارات (37.9٪).
ويظهر التقرير، الذي يهتم أيضًا بوضع الشركات، أن الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تعاني من الضعف – مع انخفاض نشاطها وتدهور مالي – تضاعفت العام الماضي، لتصل إلى 188.800 شركة، بنسبة 5.1٪ من الإجمالي. على العكس من ذلك، أفاد 22.1٪ بأنهم في حالة انتعاش اقتصادي ومالي. وفقًا لجمعية أرباب العمل Cepyme، فإن المديونية وارتفاع التكاليف تركا 1151 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم أقل في العام الماضي.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
