سيكلف اندماج CaixaBank و Bankia 3400 مليون
سيكلف الاندماج بين Caixabank وBankia 3400 مليون يورو، منها 2200 سوف تتوافق مع إعادة الهيكلة الناتجة عن إنشاء الكيان الجديد. لكن على الرغم من أن الأرقام مكتوبة على الورق، إلا أن الوقت لم يحن بعد للحديث عنها. يتبقى ستة أشهر على الانتهاء من عملية الاستحواذ والمفاوضات الكاملة مع عمال المؤسسة المالية الناتجة عن هذه الاتفاقية.
صرح بذلك يوم الجمعة رئيس Bankia ، José Ignacio Gorigolzarri ، والرئيس التنفيذي لـ CaixaBank ، Gonzalo Gortázar – الذين سيشغلون نفس المناصب في الكيان المدمج بالفعل – أثناء تقديم تفاصيل عملية التكامل والتي على تمت الموافقة يوم الخميس من قبل مجلسي الإدارة في كلا الكيانين.
وأشار غورتازار إلى أنه “من المبكر التكهن بالأشخاص المتأثرين والملف الشخصي. لقد توصلنا بالفعل في الماضي إلى اتفاقات مع النقابات (بشأن عمليات من هذا النوع) وكانت دائمًا غير مؤلمة. ونحن نسعى للقيام بذلك” . واعترف بأن المفاوضات التي ستفتتح مع النقابات ستكون “معقدة”، رغم اقتناعه بأننا “سنبذل قصارى جهدنا من أجل اتفاق”، على الرغم من حقيقة ذلك، مثل النقابات التي لها وجود في هذه الكيانات. أعلنوا أنهم يستعدون لمفاوضات صعبة للغاية.
بغض النظر عن الصعوبات التي قد تولدها هذه المفاوضات، فإن الحقيقة هي أن تكاليف إعادة الهيكلة سيتم تعويضها من خلال الشهرة السلبية الناتجة عن العملية، حيث إن السعر المدفوع أقل من القيمة الدفترية. حدد جورتازار أن ما يسمى “badwill” باللغة الإنجليزية له تأثير إيجابي على الحسابات، ولكنه مجرد ملاحظة محاسبية لا تعني أي إدخال حقيقي. لكن من الصحيح أن العملية تولد ما يكفي من التآزر – 5000 مليون على مدى خمس سنوات – لتعويض التكاليف الناتجة عن إعادة الهيكلة.
زيادة رأس المال
وأوضح أولئك الذين سيكونون رئيسًا ومديرًا للكيان الجديد تفاصيل العملية في مقر فالنسيا. سيتعين على CaixaBank إطلاق زيادة رأس المال بمقدار 2.079 مليون يورو لمواجهة تبادل الأسهم – لن يكون هناك أي نفقات نقدية – لبنكيا التي سيتم من خلالها استيعاب البنك العام، بمجرد معادلة الاندماج التي سيعني أن كل مساهم في Bankia سيحصل على 0.68 سهم من CaixaBank . ستكون النتيجة النهائية للعملية أن المساهمين في الكيان الذي يرأسه الآن جوردي جوال سيحصلون مبدئيًا على 74.2٪ من المجموعة الجديدة وتلك الخاصة بـ Bankia ستمتلك النسبة المتبقية البالغة 25.8٪.
يشمل السعر المتفق عليه علاوة بنسبة 20٪ على نسبة الصرف في ختام 3 سبتمبر، قبل إخطار السوق بوجود مفاوضات بشأن العملية، عندما كانت قيمة سهم Bankia 1.035 يورو. وتنطوي البورصة المقترحة على تقييم بانكيا عند 4300 مليون يورو، مقارنة بقيمة 3178 مليون يورو التي كانت تمتلكها في أوائل سبتمبر. بالإضافة إلى ذلك، فهو يمثل علاوة بنسبة 28٪ عن متوسط نسب الصرف في الأشهر الثلاثة الماضية.
وافق مجلسا إدارة Caixabank وBankia الليلة الماضية على إنشاء أول بنك قائم على الأصول في إسبانيا، كما هو متوقع. سيتم التحكم في الكيان الناتج عن الاستيعاب، Caixabank، من قبل مؤسسة La Caixa المصرفية، من خلال المعايير، والتي ستمتلك حوالي 30 ٪ من رأس المال، مقارنة بـ 16 ٪ التي ستحتفظ بها الدولة من خلال FROB. تم الانتهاء من هيكل المساهمة في الكيان المندمج بنسبة 54٪ “تداول حر” (الأسهم المدرجة في سوق الأوراق المالية)، و37٪ يتوافق مع المستثمرين المؤسسيين و17٪ في سوق التجزئة.
اجتماع المساهمين في نوفمبر
وستعقد اجتماعات المساهمين التي يجب أن توافق على الاندماج في نوفمبر، وفقًا للحقائق ذات الصلة التي قدمها الكيانان صباح اليوم إلى اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية. من المتوقع أن يكتمل الاندماج في الربع الأول من عام 2021.
أبرز خوسيه إجناسيو جويريغولزاري في بيان أنه “من خلال هذه العملية، نشكل أول امتياز إسباني في وقت أصبح من الضروري أكثر من أي وقت مضى إنشاء كيانات ذات حجم حرج، وبالتالي المساهمة في دعم احتياجات العائلات والشركات، وتعزيز صلابة النظام المالي “.
من المتوقع تقديم مشروع الاندماج للموافقة عليه في اجتماعات المساهمين العامة في CaixaBank وBankia، والتي من المتوقع أن تعقد خلال شهر نوفمبر 2020. بمجرد الموافقة على الاندماج، والحصول على التراخيص الإدارية المقابلة، CaixaBank سوف تحصل على جميع حقوق والتزامات Bankia. من المقرر أن يكتمل الاندماج خلال الربع الأول من عام 2021.
نتيجة لهذه العملية، يتوقع الكيان الناتج أن يولد تكاليف سنوية تآزر بحوالي 770 مليون يورو سنويًا اعتبارًا من عام 2021 وتوليد إيرادات سنوية جديدة تبلغ حوالي 290 مليونًا. سيتم تحديد أهداف الملاءة المالية للكيان بنسبة CET1 بين 11.0٪ و11.5٪.
من المتوقع أن تزيد أرباح السهم من CaixaBank بنسبة 28٪ مقارنة بتقديرات السوق لعام 2022.
مجلس إدارة جديد
سيكون للبنك الناتج مجلس إدارة جديد يتكون من 15 عضوًا. وسيرأسها José Ignacio Goirigolzarri (رئيس Bankia) وسيكون الرئيس التنفيذي هو Gonzalo Gortázar (رقم اثنين في CaixaBank). من بين المديرين، سيمثل 10 أعضاء CaixaBank: Tomás Muniesa، مدير الملكية حاليًا؛ خوسيه سيرنا، مدير الملكية حاليًا؛ جونزالو جورتازار ، المدير التنفيذي؛ ماريا فيرونيكا فيساس، مديرة مستقلة؛ كريستينا جارمنديا ، مديرة مستقلة؛ ماريا أمبارو موراليدا ، مديرة مستقلة؛ إدواردو خافيير سانشيز، مدير مستقل؛ جون شيبارد ريد، مدير مستقل؛ كورو أوسراجا ، مدير مستقل. وسيمثل بانكيا خوسيه إجناسيو جويريجولزاري . خواكين أيوسو ، مدير مستقل؛ فرانسيسكو خافيير كامبو ، مدير مستقل وإيفا كاستيلو سانز، مديرة مستقلة. بالإضافة إلى ذلك، تم تأسيس Fernando María Costa Duarte (CaixaBank)، واقترح FROB مديرًا جديدًا.
المصدر: elperiodico
قد يهمك:
