أعاد السقوط الحر لبنك First Republic في سوق الأسهم إشعال العاصفة المصرفية في الولايات المتحدة
انهارت أسهم First Republic Bank في البورصة يوم الأربعاء إلى مستوى قياسي منخفض بعد يومين من اعتراف البنك بحجم هروب الودائع التي عانى منها نتيجة لسقوط بنك Silicon Valley وSignature Bank في مارس الماضي. وانخفض سعر البنك بأكثر من 40٪، مما خفض قيمته في البورصة إلى أقل من 1،000 مليون دولار. في ختام الجلسة، كان الانخفاض 30٪. وتراكم انهيار البنك أكثر من 95٪ حتى الآن هذا العام.
يخشى المستثمرون من أن الكيان سيدخل في دوامة تجعل سقوطه أمرًا لا مفر منه. يغذي انهيار السعر وهروب الودائع بعضهما البعض. تحتاج خطط المديرين لإعادة البنك إلى المسار الصحيح إلى وقت، ولكن التسارع في هروب الودائع قد يجبر الكيان على التدخل أو إنقاذ الكيان.
وتخشى السلطات من أن يؤدي سقوط كيان جديد إلى إشعال عاصفة مالية بدت محتواة. وقد يتسبب عدم الاستقرار في قيام الاحتياطي الفيدرالي بأول توقف مؤقت منذ أكثر من عام في رفع أسعار الفائدة في اجتماعه الأسبوع المقبل.
كما أن انهيار الجمهورية الأولى في سوق الأوراق المالية يجعل أي عملية لزيادة رأس المال صعبة، لأنها ستكون مخففة للغاية للمساهمين الحاليين. وقد أقر البنك بأنه يدرس بدائل استراتيجية ومن بين تلك التي ظهرت للضوء بيع الأصول واحتمال زيادة رأس المال الجديد.
في ظل هذه الظروف، يلجأ مستشارو البنك في سان فرانسيسكو إلى الكيانات المنافسة لطلب دعمهم في نوع من خطة الإنقاذ الخاصة الجديدة للبنك، كما كشفت CNBC. يحاول المستشارون إقناع البنوك الأمريكية الكبرى بشراء السندات من شركة مقرها سان فرانسيسكو بأسعار أعلى من أسعار السوق.
الفكرة هي أنهم يفترضون خسارة بضع مليارات من الدولارات، أقل من المعدلات التي ستنتهي بها المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) المرتبطة بإفلاس فيرست ريبابليك افتراضي، حسبما أفادت سي إن بي سي يوم الأربعاء. وقالت سي إن بي سي، نقلاً عن مصادر لم تسمها، إنه كجزء من تلك الخطة، قام المستشارون بالفعل بترتيب المشترين المحتملين للأسهم الجديدة.
وصلت الأسهم إلى الحد الأدنى اليومي البالغ 4.76 دولارًا للسهم الواحد، وهو أدنى مستوى تاريخي له، مما يعني انخفاضًا بنسبة 41 ٪ عن إغلاق اليوم السابق، عندما كان قد عانى بالفعل من انخفاض بنسبة 49 ٪.
منذ سقوط Silicon Valley Bank (SVB) وSignature Bank، تم تمييز First Republic على أنها الضحية التالية. ملف تعريف الكيان مشابه جدًا لملف SVB. وفي عرضه للنتائج يوم الاثنين، أقر بأن العملاء سحبوا 58٪ من الودائع في الربع الأول، 102 ألف مليون دولار (حوالي 92 ألف مليون يورو) من 176400 مليون دولار كانت لديهم في الكيان في ديسمبر 2022.
وقد احتوت الأزمة بفضل حقيقة أن الكيانات الأمريكية الكبيرة وعلى رأسها جي بي مورجان، أنقذتها بمبلغ 30 ألف مليون دولار من الودائع، وأنهت بها الربع بـ 104.474 مليون دولار. كان عليها أيضًا البحث عن طرق أخرى لتعزيز السيولة، بما في ذلك مناشدة الاحتياطي الفيدرالي.
بالتوازي مع البحث عن رأس مال جديد، تدرس الكيان إمكانية التخلص من أصول تتراوح بين 50 ألف و100 ألف مليون دولار، في محاولة للتغلب على الأزمة. تهدف المبيعات، التي تشمل الرهون العقارية والأوراق المالية طويلة الأجل، إلى تضييق عدم التوافق بين أصول البنك وخصومه، وهو أحد العوامل التي جعلت الجمهورية الأولى تترنح بعد التهافت على الودائع في مارس، وفقًا لأشخاص مطلعين. المسألة التي ذكرها بلومبرج.
يمكن للمشترين المحتملين، بما في ذلك البنوك الأمريكية الكبيرة، الحصول على مذكرات ضمان أو أسهم ممتازة كحافز لشراء أصول أعلى من قيمتها السوقية.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
