من المحتمل أن يكون انفصال بنك إنجلترا عن الاتحاد الأوروبي بشأن قواعد رأس المال المصرفي قد يضر البنوك البريطانية
من المتوقع أن يرفض بنك إنجلترا اتباع تخفيف الاتحاد الأوروبي لقواعد رأس المال المصرفي في أول اختلاف كبير بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، لكن هذا قد يضع عبئًا إضافيًا على البنوك البريطانية، وفقًا للمحللين.
قالت الهيئة المصرفية الأوروبية في ديسمبر / كانون الأول 2020 إنها ستسمح لأصول البرمجيات بأن تُحسب كرأسمال مصرفي. هذا يعني أنه يمكن للبنوك أن تحسب الاستثمار في البرمجيات تجاه مستويات رأس مالها الأساسية دون شرط الخصم الذي ينطبق عادة على الأصول غير الملموسة في المستوى 1 من الأسهم العادية.
قال EBA، استنادًا إلى عينة من 64 بنكًا، أن التوقف عن الخصم سيؤدي إلى زيادة رأس مال إجمالي تبلغ 20 مليار جنيه إسترليني في جميع البنوك. استنادًا إلى تطبيق ترجيح مخاطر بنسبة 100٪ على البرامج التي من المتوقع أن تحافظ على قيمتها حتى في حالة انهيار البنك، فإن الزيادة في نسبة CET1 للمؤسسات في عينة EBA ستتراوح من 0.1 نقطة أساس إلى 18.7 نقطة أساس.
نظرًا لأن الاتحاد الأوروبي أصدر هذه القاعدة قبل مغادرة المملكة المتحدة للكتلة بموجب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، فسيتعين “إدراجها” في لوائح المملكة المتحدة بموجب خطط المملكة المتحدة لما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
ومع ذلك، قال بنك إنجلترا الآن وبقوة إنه لا يوافق، مشيرًا إلى أنه “لم يعثر على دليل موثوق به” على أن أصول البرمجيات يمكن أن تمتص الخسائر بشكل فعال في الأوقات المضطربة.
ذهب أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا إلى أبعد من ذلك، مشيرًا إلى أن معايير بازل لا تشمل الأصول غير الملموسة في رأس مال البنك، وبالتالي قد تكون القواعد الجديدة مضللة بشكل خطير.
وقال في خطاب عن الأسواق المفتوحة.
الاختلاف التنظيمي
على غير العادة، قال بنك إنجلترا إنه يتشاور للحفاظ على المركز السابق حيث يستمر خصم جميع البرامج بالكامل من رأس مال CET1 والتوقع هو الحفاظ عليها، وفقًا لفهد كونوار ، المحلل في شركة الوساطة البريطانية Redburn.
وقال لـ S&P Global Market Intelligence: “أعتقد أنه من الواضح أن بنك إنجلترا سوف يختلف عن الاتحاد الأوروبي بشأن هذا”. “إنه مبلغ معقول – بالنسبة للبنوك الثلاثة الأكبر أو نحو ذلك، يتراوح ما بين 30 نقطة أساس و50 نقطة أساس التي كان بإمكانهم خصمها والتي لا يمكنهم خصمها الآن، لذا فهي ذات مغزى.”
وقال كونوار إن الرفض المتوقع من بنك إنجلترا لاتباع EBA بشأن هذه المسألة يؤدي إلى خطر أن تكون البنوك البريطانية أقل قدرة على المنافسة. وقال إن أكبر الآثار المترتبة على باركليز بي إل سي.
“[باركليز] لديه نشاط تجاري عالمي، لذا فهو في وضع غير موات قليلاً بسبب عمله المصرفي الاستثماري الذي يدور حول تخصيص رأس المال، وكان من المقرر أن يحصل على حوالي 30 نقطة أساس [من رأس المال الأساسي] بسبب تحرك EBA، قال كونوار. “تتنافس NatWest Group PLC و Lloyds Banking Group PLC داخل المملكة المتحدة، وطالما أنهما في المملكة المتحدة في ساحة لعب متساوية، فلا ينبغي أن تحدث فرقًا كبيرًا.”
مركز رأسمالي قوي
يأتي حكم EBA في وقت تمتلئ فيه البنوك البريطانية برؤوس الأموال. لاحظ بنك إنجلترا أن متوسط نسبة CET1 كانت أقوى ثلاث مرات مما كانت عليه خلال الأزمة المالية.
“التجاوزات الهائلة في رأس المال” للبنوك تعني أنها في وضع جيد للتعامل مع أي انقسام بين بنك إنجلترا وEBA بشأن قضية البرمجيات، وفقًا لإيان جوردون ، المحلل في مجموعة الخدمات المصرفية وإدارة الثروات Investec.
لكنه قال إنه إذا طُلب من البنوك البريطانية أن تحمل المزيد من رأس المال لنفس النوع من المخاطر من المنافسين الأجانب نتيجة لقواعد EBA، فستكون في وضع اقتصادي غير مؤات.
قال جوردون إنه باستثناء بنك مترو، لا يوجد بنك بريطاني حيث تكون كفاية رأس المال محط اهتمام خاص.
أعلن Metro Bank PLC، وهو بنك تجزئة وتجاري تأسس في عام 2010، عن خسارة سنوية أكبر من المتوقع قدرها 310 ملايين جنيه إسترليني لعام 2020. وكان يكافح من أجل زيادة رأس ماله وتحسين ربحيته.
أخبر مترو بنك S&P Global Market Intelligence أن الفائدة الحالية من قاعدة EBA إلى نسبة CET1 الخاصة بها هي 0.8 ٪، لكنها أدركت بالفعل أن البرنامج سيعود إلى الخصم بالكامل قبل 1 يناير 2022.
وقال متحدث عبر البريد الإلكتروني: “لذلك نحن لا نفكر في الفائدة عند اتخاذ قرارات تتعلق برأس المال اليوم أو في تخطيطنا الاستراتيجي طويل المدى”.
تعد Metro و Virgin Money UK PLC من بين البنوك التي استثمرت مؤخرًا بكثافة في أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وفي ظل خروج بنك إنجلترا المحتمل من EBA لن يتمكنوا من الحصول على زيادة رأس المال.
قالت شركة Virgin Money أيضًا إنها قدمت حسابًا للبرامج التي تم خصمها بالكامل.
وقال متحدث: “هذا يتوافق تمامًا مع ما توقعناه، ولهذا السبب استبعدنا الاستفادة من توجيهاتنا للعام بأكمله عندما أصدرنا بيان التداول [للربع الأول] الشهر الماضي”.
بلغت نسبة CET1 لشركة Virgin Money 13.9٪ في نهاية عام 2020، مع حوالي 40 نقطة أساس من التغييرات غير الملموسة في البرامج. بعد التغييرات المتوقعة من بنك إنجلترا، يتوقع الآن أن تبلغ نسبة CET1 حوالي 13٪ بحلول سبتمبر 2021.
دعم EBF
تم دعم تحرك EBA من قبل الاتحاد المصرفي الأوروبي. ومع ذلك، كما قال جونزالو جاسوس، كبير مديري السياسات الاحترازية والإشراف في EBF، لـ S&P Global Market Intelligence عبر البريد الإلكتروني.
وقال “الأصول غير المالية ترجح على افتراضات وضعت منذ زمن طويل”.
“التعديل الذي تم إجراؤه على تشريعات الاتحاد الأوروبي قد عوض جزئيًا عن هذا الاختلاف التاريخي غير المتناسب، لذلك تتطلب البرمجيات الآن حوالي 4 مرات من رأس المال أكثر من الأثاث والمعدات، والذي لا يزال يبدو افتراضًا متحفظًا تمامًا للبرامج مقارنة بالأصول الأخرى.”
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
