الأخبار الجيدة عن سوق العمل الأمريكي وثقة المستهلك تعني أخبارًا سيئة لسندات الخزانة
الشهية المخاطرة حذرة حيث أن الأخبار الجيدة حول الاقتصاد الأمريكي تتهجى الأخبار السيئة للمعدلات وبالتالي سوق الأسهم. تعتبر بيانات الهزات الأمريكية القوية وثقة المستهلك، إلى جانب مزيد من الصعق في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، أسهم الولايات المتحدة في جلسة ثالثة على التوالي وعائدات الخزانة الأمريكية أعلى قليلاً. تم دعم الدولار الأمريكي وEUR بشكل جيد في حين أن عملات السلع الأساسية كانت منخفضة الأداء.
الأسهم الأمريكية أضعف للجلسة الثالثة على التوالي في أعقاب خطاب جاكسون هول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول أواخر الأسبوع الماضي. بين عشية وضحاها، تم طرح عاملين آخرين في هذا المزيج. تراجعت الرغبة في المخاطرة بعد أن ذكرت وكالة رويترز أن الجيش التايواني أطلق طلقات تحذيرية على طائرة بدون طيار صينية. تم التأكيد لاحقًا على استخدام الذخيرة الحية في طائرة بدون طيار لم تلتزم بالتحذيرات أثناء تحليقها فوق جزيرة خارجية يوم الثلاثاء. اتجهت الأسهم هبوطيًا بعد الأخبار الجيدة عن الاقتصاد الأمريكي والكلام الأكثر تشددًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي. انخفض مؤشر S & P500 حاليًا بنسبة 1.3٪.
أظهرت بيانات الولايات المتحدة JOLTS فرص عمل عند 11.2 مليون في يوليو، أقوى بأكثر من 800 ألف من المتوقع، مع جزء كبير من ذلك يعكس مراجعات إيجابية. شهدت تلك الوظائف في نسبة العاطلين عن العمل، وهو ما أشاره رئيس مجلس النواب الذي أداره باول في وقت سابق، من 1.87 إلى 1.98، تقريبًا إلى ذروته الدورية. كان مقياس مجلس المؤتمرات لثقة المستهلك أعلى من 5pts أكثر من المتوقع عند 103.2، وهو أعلى مستوى له منذ مايو، مدفوعًا بمكونات التوقعات والظروف الحالية. كان انخفاض أسعار البنزين بشكل كبير وقوة سوق العمل من العوامل المحتملة.
أدى الجمع بين سوق العمل القوي والارتفاع في الثقة إلى تعزيز توقعات السوق بأن الارتفاع بمقدار 75 نقطة أساس كان من المرجح أكثر من 50 نقطة أساس في اجتماع الشهر المقبل (تم تسعير 69 نقطة أساس). كما كان مكبرات الصوت في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ساري المفعول، حيث تحدثوا بصوت موحد يكرر كرسي باول هوكش ميسايف في جاكسون هول الأسبوع الماضي. جادل ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، بأن السياسة ستحتاج إلى الانتقال إلى منطقة مقيدة والبقاء هناك “لبعض الوقت … هذا ليس شيئًا سنقوم به لفترة قصيرة جدًا من الوقت”. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين “سنفعل ما يلزم للوصول إلى هناك” بالإشارة إلى هدف التضخم 2٪. أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأطلسي بوستيك إلى واجب الحد من التضخم “الذي لا يتزعزع” لكنه أشار إلى أنه إذا أظهرت البيانات الواردة أن التضخم قد بدأ في التباطؤ، فقد يعطي سببًا للتراجع عن الارتفاعات التي بلغت 75 نقطة أساس.
تعد معدلات الخزانة الأمريكية أعلى، حيث تحدثت الأخبار الاقتصادية الجيدة والباطئة الصرخ في مقعد القيادة بعد أن ترسلت الأخبار على تايوان أسعارًا مؤقتًا. لقد تم تسويح المنحنى، حيث ارتفع معدل لمدة عامين بنسبة 4 بت في الثانية إلى 3.47 ٪ ومعدل 10 سنوات بنسبة 1 بت في الثانية إلى 3.11 ٪.
في مكان آخر، انخفضت الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو إلى أدنى مستوى لها على مدار 19 شهرًا على خلفية ارتفاع أسعار الطاقة خلال الشهر الماضي. كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا في خط، حيث ارتفع الرقم السنوي إلى ارتفاع 40 عامًا عند 8.8 ٪ على أساس سنوي. طرح أعضاء من البنك المركزي الأوروبي الإضافيون فكرة ارتفاع محتمل 75 ب في الثانية في الأسبوع المقبل، حيث قال عوع Solvenia إنه دعم ارتفاع الأسعار “يمكن أن يتجاوز 50 بت في الثانية” وقال مولير من إستونيا إنه يريد أن يكون 75 بوتا من بين الخيارات التي تمت مناقشتها. أسعار السوق حاليًا 66 بت في الثانية من الزيادات للاجتماع.
تراجعت أسعار الغاز الأوروبية مرة أخرى، في أعقاب انخفاض الأمس بنسبة 20٪ تقريبًا مع انخفاض آخر بنسبة 7٪، مما أدى إلى انخفاض مؤشر TTF الهولندي إلى 253 يورو / ميجاوات ساعة. ستغلق غازبروم خط أنابيب نوردستريم إلى ألمانيا لمدة ثلاثة أيام اعتبارًا من اليوم، لكن السوق أصبح أقل توترًا بشأن البيانات التي تظهر تقدمًا جيدًا في ملء مواقع تخزين الغاز والتدخل التنظيمي المتوقع للحد من أسعار الغاز لتوليد الطاقة.
كان سوق النفط متقلبًا في ظروف التداول غير السائلة. أدت القفزة البالغة 4٪ في خام برنت أمس إلى 105 دولارات للبرميل إلى تراجع بنسبة 5٪، مما جعله ينخفض مرة أخرى إلى 99 دولارًا أمريكيًا.
في أسواق العملات، ساعد هبوط أسعار الغاز والكلام المتشدد للبنك المركزي الأوروبي في دعم اليورو، حتى على خلفية الدعم القوي للدولار الأمريكي. استقر اليورو فوق مستوى التكافؤ وهو المفتاح الرئيسي الوحيد الذي تمكن من إظهار مكاسب مقابل الدولار الأمريكي خلال الليل. كان أداء الدولارين الأسترالي والدولار الكندي دون المستوى على خلفية انخفاض أسعار الطاقة، بينما يواصل الجنيه الإسترليني اتجاهه الهبوطي بشكل ينذر بالسوء على خلفية مخاطر الركود الاقتصادي وضغط التضخم المتزايد. بعد توقع Citigroup الأخير أن يصل تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة إلى 18.6٪ مع وجود مخاطر صعودية، توقع بنك Goldman Sachs تضخمًا بنسبة 22.4٪ وهبوطًا بنسبة 3.4٪ في الناتج المحلي الإجمالي إذا استقرت أسعار الغاز حول المستويات الحالية. انخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.1655.
كان الدولار النيوزلندي أضعف، حيث انخفض إلى 0.6130 ولكنه ارتفع على زوج NZD / AUD إلى 0.8950، مدعومًا بانخفاض أسعار الطاقة، وارتفع NZD / GBP قليلاً عند 0.5260. وكان أكبر انخفاض له مقابل اليورو، حيث انخفض الدولار النيوزيلندي / اليورو إلى 0.6120.
بالأمس، حدد بنك الشعب الصيني (PBoC) إصلاح اليوان عند أقوى مستوى له مقارنة بتقديرات استطلاع بلومبرج في ثلاث سنوات، وهو أقوى بنحو 249 نقطة على زوج الدولار الأمريكي / اليوان الصيني من متوسط التقدير. وقد أدى ذلك إلى تمديد فترة التداول إلى خمسة أيام تداول حيث حدد بنك الشعب الصيني (PBOC) اليوان أقوى مما كان متوقعًا، في إشارة واضحة إلى أنه يحاول تخفيف قوى الانخفاض التي يمارسها السوق حاليًا. لم تمنع المثبتات الأقوى ارتفاع زوج الدولار الأمريكي / اليوان الصيني إلى 6.92، مما يضع اليوان في أضعف مستوى له منذ عامين. يبدو الآن أنه لا مفر من اختبار المستوى النفسي 7 في المستقبل غير البعيد. بناءً على العلاقة التاريخية الوثيقة بين USD / CNY وNZD / USD، تنخفض القيمة العادلة للدولار النيوزيلندي إلى ما دون 0.60 مباشرةً بمجرد وصول الدولار الأمريكي / اليوان الصيني إلى 7.
واصلت سوق NZGB تداولها بكثافة، مع تغير طفيف في المعدلات عبر المنحنى على خلفية انخفاض العائدات الأسترالية وانخفاض 2-3 نقطة أساس عبر منحنى المقايضات. بقي NZGB لمدة 10 سنوات دون تغيير عند 3.98٪ بينما انخفض مقايضة 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.12٪.
التقويم الاقتصادي في اليوم التالي ممتلئ. من بين الإصدارات الرئيسية، لا يزال من المفترض أن يظهر مسح توقعات الأعمال الخاص بأمريكا اللاتينية والكاريبي مستويات نشاط منخفضة ومؤشرات تضخم عالية، إنها مجرد مسألة درجة. من غير المرجح أن تكون بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني قوية على خلفية قيود COVID وسوق العقارات المتدهور والجفاف. سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي الكندي الليلة، بينما في الولايات المتحدة، سيكون التوظيف ADP، ومؤشر شيكاغو لمديري المشتريات وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي Mester على الرادار.
المصدر: interest
قد يهمك:
معارض سيارات بالتقسيط بدون بنوك الإمارات
معرفة حساباتي البنكية برقم الهوية
عقوبة عدم سداد القرض في الإمارات 2023
