تتحد البنوك المقرضة في دول مجلس التعاون الخليجي لتكون أكثر رشاقة وكفاءة في الظروف الصعبة
المؤسسات المالية في المنطقة، موطن ثلث احتياطيات النفط العالمية المؤكدة، تتماسك بشكل لم يسبق له مثيل. هناك صفقة اندماج مصرفي تحدث، أو تم الاتفاق عليها مؤخرًا في كل دولة عضو في مجلس التعاون الخليجي.
وقال شيرو جوش المحلل في بنك سيكو في البحرين “الأخبار تأتي معا لذا يبدو أنها موجة من الاندماجات وكلها مرتبطة لكنها ليست كذلك. هناك أسباب مختلفة في العمل”.
“في معظم الحالات، يكون الهدف هو كسب الحجم والقدرة على المنافسة في الأسواق المتغيرة، بينما يكون في حالات أخرى قرارًا استراتيجيًا كما في حالة الاندماج السعودي [بين البنك السعودي البريطاني والأول]. ولا تتعلق أي من الصفقات بالأصول. قضايا الجودة وليس الأمر يتعلق بقدوم أحد البنوك لإنقاذ الآخر في عملية اندماج “.
الاندماج ليس ظاهرة جديدة في أسواق الخليج العربي. كان من المتوقع على نطاق واسع أن تترابط المؤسسات المالية التي تضررت من الأزمة المالية في 2008-2009 لإنقاذ ميزانياتها العمومية المتعثرة المثقلة بالديون المعدومة. ومع ذلك، على الرغم من تآكل جودة الأصول، اجتازت البنوك العاصفة وساعدتها بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في القضاء ببطء على الديون السامة من دفاترها.
هذه المرة، الدافع وراء الرغبة في دمج الأعمال هو الحاجة إلى أن تصبح أكبر وتحول نفسها إلى مؤسسات أكثر كفاءة.
يتعين على المقرضين، وخاصة البنوك من الدرجة الثانية، الذين يتعافون من بطء نمو الائتمان على خلفية انخفاض أسعار النفط والديون المعدومة من تعرضهم للممتلكات والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم على مدى السنوات الثلاث الماضية، الاستعداد للدفاع حصتها في السوق من المؤسسات المالية الأكبر.
إن الحاجة إلى عمليات الاندماج ملحة بشكل خاص في ضوء الخلفية العالمية المتوترة لتباطؤ النمو الاقتصادي في أعقاب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
إن الإقبال العالمي على عمليات الاستحواذ على الشركات في أدنى مستوى له منذ أربع سنوات، حيث يخطط 46 في المائة فقط من المديرين التنفيذيين لعقد الصفقات للانخراط في صفقات الاندماج والاستحواذ، وفقًا لمسح أجرته شركة الخدمات المهنية EY. ومع ذلك، فإن دول مجلس التعاون الخليجي تخالف الاتجاه العالمي حيث يقود القطاع المصرفي فورة الصفقات.
وكانت أحدث العلاقات في دول مجلس التعاون الخليجي هي خطط البنك الأهلي التجاري للاندماج مع بنك الرياض المنافس. قال البنك الأهلي التجاري، أكبر مقرض في السعودية من حيث الأصول، يوم الاثنين إنه يجري محادثات أولية للاندماج مع بنك الرياض، في خطوة قد تؤدي إلى إنشاء مؤسسة مالية بقيمة 182 مليار دولار (668 مليار درهم) من الأصول.
وقال البنك الأهلي التجاري في بيان للبورصة السعودية حيث يتم تداول أسهمه، إن المحادثات قد لا تسفر عن اتحاد. وأكد بنك الرياض، المدرج أيضًا في البورصة، المناقشات في بيان منفصل.
قال مازن السديري، رئيس الأبحاث في شركة الراجحي المالية السعودية: “يجب تغيير نماذج الأعمال حيث سيتعين على اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي التكيف مع التغييرات الجديدة”. “إننا نشهد بالفعل هذا يحدث حيث تشهد البنوك وبعض الصناعات الأخرى توطيدًا في دول مجلس التعاون الخليجي.”
تعتبر عملية الاندماج المقترحة بين البنك الأهلي التجاري وبنك الرياض ثاني صفقة اندماج واستحواذ يتم الإعلان عنها هذا العام في المملكة، أكبر سوق مصرفي في دول مجلس التعاون الخليجي. وافق مجلسا إدارة البنك السعودي البريطاني والبنك الأول، في أكتوبر / تشرين الأول، على اتفاقية اندماج بين المقرضين والتي ستنشئ كيانًا ماليًا بأصول مجمعة تبلغ 73 مليار دولار.
هناك 12 مصرفا في المملكة العربية السعودية لدولة يبلغ عدد سكانها حوالي 30 مليون نسمة. ومع ذلك، فإن المساهمة الحكومية المشتركة في بعض البنوك من خلال صندوق الاستثمارات العامة تسمح بصفقات أسهل.
وفي الوقت نفسه، في الإمارات العربية المتحدة، ترغب البنوك في زيادة حجم ميزانياتها للتعامل مع بيئة التشغيل الصعبة في المستقبل.
في الإمارات العربية المتحدة، ثاني أكبر اقتصاد عربي، يجري بنك أبو ظبي التجاري، ثاني أكبر مقرض في العاصمة، محادثات بشأن اندماج ثلاثي محتمل مع بنك الاتحاد الوطني ومصرف الهلال المتوافق مع الشريعة الإسلامية، والذي يمكن أن ينشئ خامس أكبر كيان مصرفي في الخليج بأصول مجمعة تبلغ حوالي 114 مليار دولار.
تأتي هذه الخطوة لتوحيد الشركات الثلاث في أعقاب جهود أبو ظبي لتجديد اقتصادها. قامت العاصمة بالفعل بدمج الشركات المدعومة من الدولة، بما في ذلك اثنان من صناديق الثروة السيادية، لإنشاء كيانات أكبر وأكثر كفاءة وسط ظروف اقتصادية أكثر صرامة.
يأتي الارتباط المحتمل بين بنك أبو ظبي التجاري وبنك الاتحاد الوطني ومصرف الهلال بعد اندماج اثنين من أكبر بنوك أبو ظبي العام الماضي. قام بنك أبو ظبي الوطني وبنك الخليج الأول بدمج ميزانيتهما العمومية لإنشاء بنك أبو ظبي الأول، وهو قوة مصرفية بقيمة 188 مليار دولار.
وقال بنك الاستثمار المصري المجموعة المالية هيرميس إن نجاح صفقة بنك أبو ظبي الأول مؤشر على إمكانية إتمام الاندماج الثلاثي بنجاح.
وقالت المجموعة المالية في مذكرة بحثية: “في ضوء الاندماج الناجح لبنك أبو ظبي الأول، ستحرص حكومة أبو ظبي (المساهم الرئيسي في جميع البنوك الثلاثة) على تنفيذ هذا الاندماج”. “إن حقيقة أن ADIC [مجلس أبو ظبي للاستثمار] هو المساهم الأكبر في جميع البنوك الثلاثة، يجب أن يسهل عملية التفاوض.”
في أماكن أخرى من الخليج، تجري عمليات اندماج أيضًا.
قال بنك البحرين الوطني، وهو بنك مقرض مملوك للحكومة، في أكتوبر / تشرين الأول، إنه يدرس تقديم عرض طوعي للأسهم المصدرة لبنك البحرين الإسلامي، وهي خطوة قد تؤدي إلى إنشاء بنك بأصول تبلغ 11.5 مليار دولار.
في قطر، توصل المقرضان بنك بروة وبنك قطر الدولي في أغسطس إلى اتفاق اندماج نهائي، لكن مصرفًا ثالثًا، مصرف الريان، خرج من الصفقة.
كما يجري المقرضان العمانيان بنك ظفار والبنك الوطني العماني محادثات لإنشاء كيان مشترك بأصول تبلغ 20 مليار دولار.
في حين كشف بنك العز الإسلامي المدرج في مسقط وبنك عمان العربي، وهو شركة تابعة للتكتل العماني Ominvest، في مايو عن خططهما لاستكشاف إمكانية الشراكة.
ويسعى بيت التمويل الكويتي أيضًا إلى اندماج محتمل مع البنك الأهلي المتحد البحريني، لإحياء المحادثات السابقة بشأن صفقة من شأنها إنشاء بنك إسلامي جديد بقيمة 92 مليار دولار من الأصول المجمعة.
بينما تختمر هذه الصفقات، يبقى السؤال: هل لا يزال هناك مجال للاندماج في القطاع المصرفي الخليجي؟
قال غوش إنه من الصعب التنبؤ بأي من الأسواق سيشهد المزيد من عمليات الاندماج، ولكن من المنطقي أن البلدان التي يوجد بها عدد كبير من البنوك، هي المرشحة لمزيد من صفقات الاندماج والاستحواذ.
في البحرين والإمارات العربية المتحدة، فإن احتمال حدوث المزيد من الاندماجات مرتفع للغاية. عمان إلى حد ما كذلك.
المصدر: thenationalnews
شاهد المزيد:
