يوضح غاريث فوغان سبب خضوعه لاختبار البنك الاحتياطي للبنوك النيوزيلندية مع القليل من الملح
بقلم غاريث فوغان
منذ أكثر من مائة عام تم إطلاق سفينة اسمها تايتانيك. قيل إنه غير قابل للغرق.
سبب سمعنا جميعًا عن هذه السفينة اليوم هو أنها لم تكن غير قابلة للإغراق. في الواقع، غرقت السفينة تايتانيك في رحلتها الأولى عام 1912 بعد اصطدامها بجبل جليدي في شمال المحيط الأطلسي.
حتى أنه اتضح أن السفينة كانت سيئة الإعداد لمثل هذا السيناريو، حيث لم يكن لديها قوارب نجاة كافية. مات أكثر من 1500 شخص. وهكذا أصبحت “تايتانيك” مثالاً على الكارثة والمأساة والغطرسة.
فكرت في السفينة المنكوبة هذا الأسبوع بعد قراءة تفاصيل آخر اختبار لتحمل البنك الاحتياطي. هذا ليس لأنني أعتقد أو أريد أن تعاني البنوك النيوزيلندية من نفس مصير تيتانيك. أنا لا. بل لأن البنك الاحتياطي يجعل الأمر يبدو كما لو أن البنوك غير قابلة للغرق.
في اختبار إجهاد الملاءة لهذا العام، وضع البنك الاحتياطي نموذجًا لسيناريو مدته أربع سنوات حيث انخفضت أسعار المنازل بنسبة 47 ٪ من ذروة نوفمبر 2021 المرتفعة للغاية، وانخفضت أسواق الأسهم بنسبة 42 ٪ من ديسمبر 2021، وارتفع معدل البطالة – حاليًا 3.3 ٪ – إلى 9.3 ٪، وانكمش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5٪، وبلغ معدل النقد الرسمي (OCR) ذروته عند 5.5٪ ومعدل الرهن العقاري لمدة عامين عند 8.4٪، وتعرضت البنوك لحدث خطر إلكتروني “واحد من 25 عامًا”.
يقول البنك الاحتياطي إن هذا السيناريو تسبب في انخفاض قيمة القروض بمقدار 20.8 مليار دولار على مدى أربع سنوات، وشهدت البنوك تكبد خسائر خلال العام الثاني، وتكاليف إجمالية للشرط تبلغ 1.3 مليار دولار من الهجمات الإلكترونية.
من المؤكد أن هذا المزيج من التضخم المصحوب بالركود والهجوم الإلكتروني يمثل ضربة قوية. ولكن لم تنجو البنوك النيوزيلندية فحسب، بل حتى قبل إجراءات التخفيف، كان لا يزال لديها رأس مال كاف لمواصلة الإقراض والحفاظ على نسب رأس المال أعلى من الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية.
لاحظ بنك الاحتياطي، مع ذلك، أن هذا سيكون “بيئة اقتصادية كلية صعبة للأسر والشركات”، أي أشخاص في آي إي، مع وجود عدد كبير من عملاء البنوك غير قادرين على سداد قروضهم ومشاهدة ثرواتهم تتآكل.
يقترح البنك الاحتياطي أيضًا أن معظم البنوك ستحتاج إلى الشروع في إجراءات التخفيف مثل إصدار رأس المال، وتقييد توزيعات الأرباح (المساهمين الفقراء)، وخفض التكاليف من أجل تجديد احتياطيات رأس المال، وتلبية متطلبات رأس المال التنظيمية المتزايدة التي يتم تنفيذها على مراحل على مدار السنوات من أجل 2028. من المرجح، من وجهة نظري، أن بنك الاحتياطي سوف يركل العلبة على الطريق في المواعيد النهائية لمتطلبات رأس المال المتزايدة مرة أخرى كما فعل عندما ضرب Covid-19.
من الواضح أن البنوك النيوزيلندية قوية. هذا جيد. وبالتأكيد مع احتكار القلة الأربعة الكبار فهذا ما تتوقعه. بعد كل ذلك، تمتلك الشركات الأربعة – ANZ وASB وBNZ و Westpac – 87٪ أو 447.829 مليار دولار من إجمالي القروض المصرفية النيوزيلندية البالغة 512.719 مليار دولار. كما يتضح من أرباح ANZ السنوية الأخيرة البالغة 2.3 مليار دولار، فهي أيضًا مربحة للغاية.
لحم بقر
لا يعنيني في اختبارات الإجهاد أن بنك الاحتياطي يقوم بها. بالنظر إلى تفويض الاستقرار المالي للبنك المركزي، فإنه يحتاج إلى القيام بشيء من هذا القبيل. بالأحرى أعتقد أن اختبارات الإجهاد يجب أن تؤخذ بحبة كبيرة من الملح. إنها تمرين أكاديمي جيد يجب على البنوك المركزية القيام به. ويمكنهم رسم مجموعة واسعة من السيناريوهات الكارثية المحتملة. لكن لا أحد يعرف بالضبط ما هي مجموعة الأحداث التي ستسبب الأزمة التالية و / أو ستختبرها خلالها.
طلب اختبار إجهاد الملاءة هذا العام من البنوك النظر في كيفية تأثير هجوم إلكتروني على أعمالهم لأول مرة. كان مطلوبًا من البنوك أن تبني هذا على حدث / أحداث مخاطر إلكترونية واحدة في كل 25 عامًا، مهما كان ذلك يعني، مما يؤثر على النظام المصرفي العام.
وفقًا للبنك الاحتياطي، قامت البنوك بنمذجة تأثيرات السيناريوهات بما في ذلك مختلف هجمات رفض الخدمة الموزعة، والهجمات التي تمنع البنوك من الوصول إلى البنية التحتية الحيوية، وأحداث سلسلة القتل البرمجيات الخبيثة وبرامج الفدية مع جميع الهجمات التي تم تصميمها لتمتد على مدى شهر إلى شهرين.
ليس من الواضح ما إذا كان أي من هذه السيناريوهات يتضمن هجمات ترعاها الدولة. لكن من المؤكد أنه من الجيد أن البنوك تصمم الهجمات الإلكترونية نظرًا لأنها تواجهها باستمرار. قال روس ماك إيوان، الرئيس التنفيذي لبنك National Australia Bank الأم لبنك BNZ، مؤخرًا إن بنكه يواجه أكثر من 50 مليون هجوم على قنواته الرقمية كل شهر.
الوحي المقلق
تضمنت آخر اختبارات الضغط أيضًا معدلات فائدة مرتفعة، لأول مرة منذ عام 2014. ومن المثير للقلق هنا أن البنك الاحتياطي يقول إن البنوك لاحظت صعوبة نمذجة تأثير ارتفاع أسعار الفائدة، نظرًا لنقص البيانات التاريخية. يبدو هذا مفاجئًا نظرًا لارتفاع أسعار الفائدة مؤخرًا في الفترة التي سبقت الأزمة المالية العالمية (GFC) عندما بلغ OCR ذروته عند 8.25 ٪ بين يوليو 2007 ويوليو 2008.
“لقد سلط هذا الضوء على بعض القيود المفروضة على نمذجة اختبار الإجهاد لعوامل المخاطر الاقتصادية الجديدة. وأشار عدد من البنوك إلى أنها تستثمر في قدرتها على النمذجة وأن اختبار الإجهاد هذا أثبت أنه تمرين مفيد”، كما يقول بنك الاحتياطي.
أنا كبير بما يكفي لأتذكر عندما تجاوز معدل البطالة 11٪ في عام 1991 وبلغت بعض معدلات الفائدة على الرهن العقاري رقمًا مزدوجًا في عام 2008. وأنا أصغر من بعض الأشخاص الذين يعملون في بنوكنا. لذا، في عالمنا الذي يشهد ارتفاع أسعار الفائدة، يبدو الأمر مقلقًا لأن البنوك تكافح على ما يبدو مع نماذجها.
شيء آخر مثير للاهتمام هو أن البنوك النيوزيلندية الكبرى خرجت من الأزمة الأخيرة أقوى مما كانت عليه عندما دخلت فيها. ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى تدابير التخفيف التي اتخذتها الحكومة والبنك الاحتياطي.
عندما ضرب Covid-19، أعطى مخطط دعم الأجور وتأجيل الرهن العقاري الناس الثقة لمواصلة الاقتراض والإنفاق. قام بنك الاحتياطي بتخفيض معدل OCR إلى 0.25 ٪ فقط، وإبقائه هناك من مارس 2020 حتى أكتوبر 2021، وإزالة قيود نسبة القرض إلى القيمة، مما ساعد في منحهم الوسائل للقيام بذلك.
وبالتالي، تجاوزت البنوك النيوزيلندية 6 مليارات دولار من الأرباح السنوية لأول مرة في سبتمبر 2021 حيث أدركت أن جميع مخصصات القروض التي تم أخذها في بداية Covid-19 لن تكون مطلوبة تقريبًا.
عندما تم دعم GFC ركلة في البنوك أيضا. قام البنك الاحتياطي بتخفيض معدل OCR من 8.25٪ في يوليو 2008 إلى 2.50٪ في أبريل 2009، مما أدى إلى تخفيض 150 نقطة أساس في كل من ديسمبر 2008 ويناير 2009. كما قدمت الحكومة نظام ضمان ودائع التجزئة Crown، ونظام ضمان تمويل الجملة Crown تغطي القروض المصرفية الخارجية التي استخدمتها ANZ ووBNZو Westpac و Kiwibank.
الأوبئة والقدم والفم وأكثر
في مايو 2020، أقر نائب محافظ البنك الاحتياطي آنذاك، جيف باسكاند، بأن اختبار الإجهاد الذي أجراه بنك الاحتياطي للبنوك لم يجر سيناريو جائحة كامل. ومع ذلك، فقد اختبرت تفشي مرض الحمى القلاعية.
لا يزال الخطر الحقيقي للغاية من الحمى القلاعية (FMD) قائمًا، حيث أشار تقرير الاستقرار المالي لبنك الاحتياطي هذا الأسبوع إلى تفشي المرض مؤخرًا في إندونيسيا.
“في نيوزيلندا، لا يزال احتمال تفشي المرض منخفضًا بسبب الضوابط الفعالة على الحدود وعدم وجود رحلات جوية مباشرة من إندونيسيا حاليًا. ومع ذلك، فإن تفشي المرض سيكون له تأثير سلبي كبير على القطاع إذا حدث، لأنه من المرجح أن إطلاق تعليق سريع لجميع الصادرات الحيوانية المعرضة للإصابة بمرض الحمى القلاعية. نحن نعمل مع أجزاء أخرى من الحكومة لمراقبة تفشي المرض الإندونيسي الحالي والمخاطر التي تتعرض لها نيوزيلندا “، كما يقول البنك الاحتياطي.
السيناريو الآخر الذي أعتقد أنه يستحق وضع نموذج، بالنظر إلى ملكية بنوكنا الكبرى، هو أزمة مصرفية في أستراليا تمتد إلى نيوزيلندا. لكن من الجيد أن نرى من تقرير الاستقرار المالي أن بنك الاحتياطي يراقب الصين، شريكنا التجاري الرئيسي، مع قسم عن الآثار المترتبة على التباطؤ في النمو الصيني.
إنه لأمر رائع أن تخضع البنوك النيوزيلندية لاختبارات جهد البنك الاحتياطي بشكل جيد. لكن هذا لا يعني أنه لا يمكن أن يحدث أي خطأ على الإطلاق. أنت لا تعرف أبدًا ما هي الطبيعة الدقيقة للأزمة القادمة، وبالتالي من المستحيل الاستعداد لكل شيء. يذكرنا ما حدث لسفينة تيتانيك أنك لا تعرف بالضبط ما هو موجود، وإلى أين قد يؤدي الخطأ البشري والجشع.
نقطة أخرى، إذا حدث أسوأ سيناريو مع عمليات تشغيل على البنوك النيوزيلندية و / أو بنك (بنوك) يغازل احتمال الفشل، فهل يعتقد أي شخص أن الحكومة ستقف إلى الوراء وتراقب؟ يشير التاريخ إلى أن هذا غير مرجح للغاية. في نهاية المطاف، يعتبر عملاء البنوك ناخبين ويمكن للحكومات إلى حد كبير إنقاذ أي شيء إذا كانوا يريدون ذلك حقًا.
في الختام وللإجابة على السؤال المطروح في العنوان الرئيسي، لا توجد اختبارات إجهاد بنكية ليست هراء. ولكن يجب تناولها مع حبة أو اثنتين من الملح.
المصدر: interest
اقرأ ايضا:
طريقة تحويل الاموال البنك الاهلي
كيفية تحويل الاموال من الامارات الى مصر
رقم خدمة عملاء بنك الجزيرة | الخط الساخن 24 ساعة
