تضطر البنوك الأربعة الكبرى في أستراليا للاحتفاظ بمزيد من الأموال في نيوزيلندا
ستضطر البنوك الأسترالية الأربعة الكبرى إلى الاحتفاظ بمليارات الدولارات الإضافية في نيوزيلندا بعد أن زاد البنك المركزي للبلاد متطلبات رأس مال البنك، لكن المحللين يقولون إنه لا ينبغي عليهم قطع توزيعات الأرباح لتمويلها.
ستشهد زيادة رأس المال ذات العلم الطويل قيام أكبر البنوك في نيوزيلندا – ANZ وWestpac وNAB’s Bank of New Zealand وASB Bank التابع لبنك الكومنولث – بزيادة رأس مالها الإجمالي إلى 18 في المائة من الأصول، ارتفاعًا من الحد الأدنى الحالي البالغ 10.5 في المائة.
ومع ذلك، ارتفعت أسهم البنوك الكبرى خلال الجلسة، بسبب بعض التنازلات في الإعلان النهائي، بما في ذلك فترة انتقالية أطول.
في الساعة 12:00 ظهرًا (بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، كانت الأسهم في ANZ (+ 2.2 قطعة)، CBA (+ 0.9 قطعة)، NAB (+ 1.9 قطعة) وWestpac (+1 جهاز كمبيوتر) أعلى بقوة في سوق صاعد.
قال المحلل المصرفي بريت لو ميزورييه، من Shaw and Partners، إن تأثير التغييرات كان أكثر من تقدير السوق.
وقال لو ميزورييه “هذا يتماشى مع ما كانوا يتوقعونه في البداية، ولكن ليس بالسوء الذي كانوا يخشون حدوثه”.
“الإعلان إيجابي بشكل هامشي، ولكن بشكل عام ستكون عائدات البنوك العاملة في نيوزيلندا أقل نتيجة لذلك.”
تم إجراء المراجعة التي استمرت 2.5 عام من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي لإجبار البنوك على “المزيد من المشاركة في اللعبة” للمساعدة في الحماية من أزمة مصرفية مستقبلية.
وقال أدريان أور محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي: “قراراتنا لا تتعلق فقط بالدولار والسنتات. إن زيادة رأس المال في النظام المصرفي يمكن البنوك بشكل أفضل من التغلب على التقلبات الاقتصادية والحفاظ على نتائج جيدة وطويلة الأجل للعملاء”.
سيُطلب من الشركات الأربع الكبرى امتلاك 13.5 في المائة من رأس المال العادي من المستوى 1 (CET1)، وهو أعلى مستوى من جودة رأس المال – بما في ذلك الأسهم والأرباح المحتجزة.
تتطلب هيئة التنظيم الاحترازية الأسترالية APRA نسبة 10.5 في المائة من CET1 للبنوك الأسترالية.
لا يتوقع أن تتأثر أرباح البنوك
ستبدأ التغييرات في حيز التنفيذ في يوليو من العام المقبل، لكن سيتم الآن تنفيذها على مراحل على مدى سبع سنوات، مما يمنح البنوك وقتًا أطول من الإطار الزمني الذي مدته خمس سنوات المقترح في الأصل.
في وقت سابق من هذا العام مع إجراء مراجعة بنك الاحتياطي النيوزيلندي، حذر محللو البنوك من أن التغييرات سيكون لها تأثير مادي على البنوك الأسترالية، مع احتمال أن تضرب توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين الأستراليين.
واليوم، قال لو ميزورييه إن توزيعات الأرباح لا يبدو أنها في خطر.
وقال “أعتقد أن البنوك يمكن أن تمولها من خلال الاحتفاظ بالأرباح في أعمالها الخاصة في نيوزيلندا، والاحتفاظ بنسبة 25-40 في المائة من تلك الأرباح وهذا من شأنه أن يسمح لهم بتلبية متطلبات رأس المال هذه”.
يفترض هذا التقدير أن البنوك ستحافظ على مستواها الحالي من الأرباح خلال الفترة الانتقالية، والتي يعتقد لو ميزورييه أنها النتيجة المحتملة.
“بالطبع فترة السبع سنوات هي فترة طويلة ويمكن أن يكون هناك تدهور بين الحين والآخر”.
تسمح المتطلبات النهائية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي بنسب أكبر من رأس المال في الأسهم الممتازة، بما في ذلك الهجينة، مما هو مقترح في الأصل.
وقال لو ميزورييه: “هذا يعني أنه يمكنهم الذهاب إلى نطاق أوسع من المستثمرين وعدم الاعتماد كثيرًا على مصادرهم الداخلية”.
وقال مايكل جوردون كبير الاقتصاديين في Westpac NZ: “الأسهم الممتازة هي مصدر أرخص لرأس المال من الأسهم العادية، لذا فإن هذا سيقلل التأثير الكلي على تكاليف تمويل البنك”.
وقال بنك الاحتياطي النيوزيلندي: “مع مرور سبع سنوات على الانتقال، بالإضافة إلى القدرة على إصدار الأسهم الممتازة كرأس مال، يمكن للبنوك تلبية المتطلبات الجديدة مع توفير مساحة لدفع أرباح الأسهم للمساهمين”.
“أقل مما كان متوقعًا من قبل”: ANZ
قال ANZ، وهو أكبر بنك في نيوزيلندا، إنه سيحتاج إلى زيادة رأس ماله في CET1 بمقدار 3 مليارات دولار بحلول منتصف عام 2027، دون تضمين 1.4 مليار دولار من الأرباح التي احتفظ بها في نيوزيلندا العام الماضي استعدادًا للتغييرات.
ووصف البنك التأثير الإجمالي البالغ 4.5 مليار دولار بأنه “أقل مما كان متوقعا في السابق”، بسبب الفترة الانتقالية الأطول.
وقال شاين إليوت الرئيس التنفيذي لـ ANZ: “في حين أن متطلبات رأس المال المتزايدة لا تزال كبيرة، فإن المشاورات كانت شاملة وأعطيت مخاوف الصناعة جلسة استماع عادلة”.
“لقد كنا نخطط لهذه التغييرات منذ الاستشارة الأصلية. وبالنظر إلى الفترة الانتقالية الممتدة ووضعنا الرأسمالي القوي، فإننا على ثقة من أننا قادرون على تلبية المتطلبات الأعلى دون الحاجة إلى زيادة رأس المال الإضافي.”
قال بنك الكومنولث إن فرعه النيوزيلندي ASB Bank سيتطلب 2.4 مليار دولار إضافية في رأس مال CET1 بحلول منتصف عام 2027 وأنه “في وضع جيد لمواجهة التغييرات”.
لكنه حذر من أن “الزيادة الكبيرة في رأس المال ستؤدي في النهاية إلى زيادة تكلفة تقديم القروض للعملاء”.
“سننظر في طرق لتقليل الأثر المالي من المتطلبات مع دعم عملائنا والنمو في الاقتصاد النيوزيلندي.”
وقالت Westpac إنها ستتطلب ما يصل إلى 2.8 مليار دولار إضافية في رأس المال من المستوى الأول لتلبية المتطلبات في الإطار الزمني لمدة سبع سنوات.
في مذكرة، قال الاقتصاديون في Westpac النيوزيلندية إن المتطلبات ستؤدي إلى “هوامش مصرفية أوسع وانخفاض مستوى النشاط الاقتصادي”.
كتب مايكل جوردون من Westpac: “المتطلبات الجديدة كانت على نطاق واسع ما كنا نتوقعه، وشكلت تليينًا متواضعًا بالنسبة للاقتراح الأصلي – ستظل البنوك مطالبة بزيادة رأس مالها بشكل كبير”.
تم تصميم التغييرات أيضًا لتحقيق تكافؤ الفرص بين البنوك الكبيرة والبنوك الأصغر.
البنوك النيوزيلندية الأصغر سيكون لديها 16 في المائة من متطلبات رأس المال، مع 11.5 في المائة من رأس المال CET1.
وقال بنك الاحتياطي النيوزيلندي في بيان “البنوك الكبرى تحتفظ برأس مال أقل من البنوك الصغيرة لنفس المخاطر.”
“ستقلل إصلاحات 2019 هذه الميزة وستتطلب من البنوك الكبرى الاحتفاظ بمستوى أعلى من رأس المال لأن فشلها سيكون له تكاليف أكبر على نيوزيلندا”.
المصدر: abc
شاهد أيضا:
