استولى المنظمون على الجمهورية الأولى كمناقصة مقبولة من جيه بي مورجان
استحوذت إدارة الحماية المالية والابتكار في كاليفورنيا على First Republic Bank، مع تعيين JP Morgan Chase لتولي المقرض الفاشل بعد فشل جهود إنقاذه.
عيّن DFPI المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع كمستلم ووافق على عرض JP Morgan لتولي جميع الودائع وشراء أصول First Republic Bank، وفقًا لبيان صدر يوم الاثنين.
اعتبارًا من 13 أبريل، كان لدى First Republic Bank حوالي 229.1 مليار دولار من الأصول و103.9 مليار دولار في الودائع. وفقًا لأمر الحيازة، كان لدى البنك 14.9 مليار دولار نقدًا متاحًا حتى نهاية العمل في 28 أبريل.
وجاء في الأمر أن “مزيج تدفقات الودائع المستمرة إلى الخارج واستبدال نقص التمويل بقروض بفائدة أعلى ليس نموذج عمل مستدامًا. وقد عرّض هذا قابلية البنك للخطر”.
ونتيجة لذلك، قالت DFPI إنها اتخذت إجراءات بما يتماشى مع القوانين المالية لولاية كاليفورنيا بعد أن اعتبرت أن First Republic كانت “تدير أعمالها بطريقة غير آمنة أو غير سليمة بسبب وضعها المالي الحالي”، مما يجعل من الصعب على البنك مواصلة العمل .
قال جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan: “لقد دعتنا حكومتنا والآخرين للتصعيد، وقد فعلنا ذلك”.
“سمحت لنا قوتنا المالية وقدراتنا ونموذج أعمالنا بتطوير عطاء لتنفيذ الصفقة بطريقة تقلل من تكاليف صندوق تأمين الودائع.
قال ديمون: “هذا الاستحواذ يعود بالفائدة على شركتنا بشكل متواضع، فهو تراكمي للمساهمين، ويساعد على تعزيز إستراتيجية الثروة لدينا، وهو مكمل لامتيازنا الحالي”.
تأتي الاتفاقية بعد الاضطرابات المالية التي اجتاحت البنوك الإقليمية متوسطة الحجم في الولايات المتحدة وأدت إلى انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر الشهر الماضي.
قاد جي بي مورجان مجموعة من 11 بنكًا مددت شريان الحياة بقيمة 30 مليار دولار إلى فيرست ريبابليك في مارس، لكن هذه الخطوة فشلت في تهدئة مخاوف المستثمرين.
في الأسبوع الماضي، قالت فيرست ريبابليك ومقرها سان فرانسيسكو إنها تتخذ خطوات لدعم ميزانيتها العمومية وخفض قوتها العاملة بعد انخفاض الودائع إلى حوالي 104.5 مليار دولار في الربع الأول من هذا العام، من 176 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2022، على الرغم من تلقت 30 مليار دولار من بنك أوف أمريكا وسيتي جروب وجيه بي مورجان وويلز فارجو.
لولا النقد الذي قدمته أكبر البنوك الأمريكية، لكان انخفاض الودائع في فيرست ريبابليك حوالي 102 مليار دولار خلال الأزمة المصرفية في مارس.
على الرغم من تأكيدات First Republic، انخفض سعر سهم المقرض وانخفض أكثر من 97 في المائة حتى الآن هذا العام اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الجمعة.
كجزء من الصفقة التي تم الإعلان عنها يوم الاثنين، سيتم إعادة فتح مكاتب First Republic Bank البالغ عددها 84 في ثماني ولايات كفروع لـ JP Morgan يوم الاثنين خلال ساعات العمل العادية.
سيصبح جميع المودعين في First Republic Bank مودعين في JP Morgan وسيكون لديهم حق الوصول الكامل إلى جميع ودائعهم.
سيستمر تأمين الودائع من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ولا يحتاج العملاء إلى تغيير علاقتهم المصرفية من أجل الاحتفاظ بتغطية تأمين الودائع الخاصة بهم حتى الحدود المعمول بها.
تؤمن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الودائع حتى 250000 دولار لكل حساب فردي ومؤسسة.
قالت FDIC يوم الاثنين إن عملاء First Republic يجب أن يستمروا في استخدام فرعهم الحالي حتى يتلقوا إشعارًا بشأن استكمال تغييرات النظام التي ستسمح لفروع JP Morgan الأخرى بمعالجة حساباتهم أيضًا.
تدخل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) و(جيه بي مورجان) أيضًا في صفقة حصة خسارة على قروض عائلية وسكنية وتجارية اشترتها من بنك فيرست ريبابليك السابق.
ونتيجة لهذه الصفقة، تم الحصول على الغالبية العظمى من أصول First Republic، بما في ذلك قروض بقيمة 173 مليار دولار أمريكي وحوالي 30 مليار دولار من الأوراق المالية.
سيتم سداد حوالي 92 مليار دولار من الودائع، بما في ذلك 30 مليار دولار من الودائع المصرفية الكبيرة، بعد الإغلاق أو إلغاؤها كجزء من عملية الدمج.
ستوفر مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) اتفاقيات مشاركة الخسارة التي تغطي قروض الرهن العقاري السكنية التي تم الحصول عليها للأسرة الواحدة والقروض التجارية، بالإضافة إلى تمويل بقيمة 50 مليار دولار لمدة خمس سنوات بسعر فائدة ثابت.
لا تتحمل JP Morgan ديون شركة First Republic أو الأسهم الممتازة.
قالت جيه بي مورجان إنها تتوقع مكسبًا مقدمًا لمرة واحدة بعد الضرائب يقارب 2.6 مليار دولار، وهو ما لا يعكس ما يقرب من ملياري دولار من تكاليف إعادة الهيكلة بعد الضرائب المتوقعة على مدى الأشهر الثمانية عشر المقبلة.
وقالت إنها لا تزال تتمتع برأس مال جيد وتحافظ على السيولة الوقائية الجيدة.
وقالت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) كمستلم وجيه بي مورجان تشيس، الرابطة الوطنية، ستشارك في الخسائر والتعويضات المحتملة على القروض التي تغطيها اتفاقية حصة الخسارة.
من المتوقع أن تؤدي صفقة الخسارة إلى تعظيم المبالغ المستردة على الأصول من خلال إبقائها في القطاع الخاص. ومن المتوقع أيضًا أن تقلل المعاملة من الاضطرابات لعملاء القرض “.
بالإضافة إلى ذلك، ستتولى JP Morgan جميع العقود المالية المؤهلة.
وجاء في البيان أن “قرار بنك فيرست ريبابليك تضمن عملية مناقصة عالية التنافسية وأسفر عن صفقة تتفق مع متطلبات أقل تكلفة لقانون تأمين الودائع الفيدرالي”.
تقدر FDIC تكلفة صندوق تأمين الودائع بحوالي 13 مليار دولار، لكنها قالت إن التكلفة النهائية سيتم تحديدها عندما تنهي الحراسة القضائية.
“يدرك التجار أن معظم حالات فشل [البنوك] تحدث بسبب أسعار الفائدة المرتفعة للغاية، ولكن الشيء المثير للاهتمام هو أن فشل هذا البنك لن يغير شيئًا بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي لأنه سيستمر في خططه العادية، قال نعيم أسلم، مدير الاستثمار في Zaye Capital Markets.
“سنشهد هذا الأسبوع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لكن الشيء المهم الذي يجب الانتباه إليه الآن هو كيف سيبدو مسارهم في المستقبل.”
المصدر: thenationalnews
قد يهمك:
