قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط
كانت تحركات السوق في اليومين الأولين من شهر أكتوبر هي الصورة المعكوسة للشهر السابق. انتعشت أسواق الأسهم بقوة مرة أخرى خلال الليل، حيث ارتفع مؤشر S & P500 بأكثر من 2٪ لليوم الثاني على التوالي، حيث بدأت الأسواق تتلاعب بفكرة نهاية مبكرة لدورة التضييق العالمية. انخفض الدولار بحدة، منخفضًا بأكثر من 1٪ أمام كلاً من اليورو والباوند وسط تحسن الرغبة في المخاطرة. كان الدولار الأسترالي هو صاحب الأداء الضعيف بشكل كبير، حيث انخفض بنسبة 1٪ تقريبًا بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي المفاجئ برفع سعره النقدي بمقدار 25 نقطة أساس فقط أمس، وقد أثر ذلك على الدولار النيوزيلندي، الذي كان يتتبع جانبًا على نطاق واسع خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهو جالس هذا الصباح فقط فوق 0.57. من المقرر أن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي OCR بمقدار 50 نقطة أساس أخرى بعد ظهر اليوم، ومن المرجح أن يتركز اهتمام السوق على وصف البنك لتوقعات السياسة. الليلة،
في خطوة مفاجئة يوم أمس، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعره النقدي بمقدار 25 نقطة أساس فقط، متحديًا الإجماع العام بين الاقتصاديين والمستثمرين (تم تسعير 45 نقطة أساس للاجتماع). أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن ” معدل النقد قد ارتفع بشكل كبير في فترة قصيرة من الزمن “، مضيفًا أن هناك حالة من عدم اليقين حول الاقتصاد العالمي وكيف ستستجيب الأسر الأسترالية للزيادة الحادة الأخيرة في معدلات الرهن العقاري. لا يزال يقول إنه “يتوقع زيادة أسعار الفائدة بشكل أكبر خلال الفترة المقبلة” ولكن من الواضح أن المسار إلى الأمام سيكون بزيادات قدرها 25 نقطة في الثانية بدلاً من التحركات بمقدار 50 نقطة في الثانية، حيث يُنظر الآن إلى معدل النقد على أنه أقرب إلى الحياد. شهدت الزيادة الأقل من المتوقع انخفاضًا كبيرًا في المعدلات الأسترالية، حيث انخفض معدل السندات لمدة 3 سنوات بمقدار 32 نقطة أساس في الجلسة (بعد أن كان بالفعل أقل بمقدار 15 نقطة أساس قبل قرار سعر الفائدة) حيث قلص السوق تسعير سعر الفائدة النهائي لبنك الاحتياطي الأسترالي من خلال حوالي 50 بت في الثانية. يقوم السوق الآن بتسعير ارتفاعات إضافية بمقدار 100 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، والذي سيرفع معدل النقد إلى ذروته عند حوالي 3.60٪.
بين عشية وضحاها، أظهر تقرير JOLTS انخفاضًا هائلاً بنسبة 10 ٪ في فرص العمل في الولايات المتحدة، وهو أكبر انخفاض شهري منذ أبريل 2020. اعتادت فرص العمل أن تكون بيانات من الدرجة الثانية ولم تعط اهتمامًا كبيرًا من قبل السوق، لكن تركيز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول مؤخرًا على ومنذ ذلك الحين، رفعتها نسبة فرص العمل إلى العاطلين عن العمل إلى مستوى مؤشر رئيسي. وانخفضت هذه النسبة من 1.97 (أي ما يقرب من فرصتين شاغرة لكل شخص عاطل عن العمل) إلى 1.67 في أغسطس، وهي أول إشارة ذات مغزى لبعض التصدعات في سوق العمل. لكي نكون واضحين، لا تزال المستويات المطلقة متوافقة مع سوق العمل الضيق للغاية ويمكن أن تكون البيانات عرضة لمراجعة كبيرة، لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرحب بلا شك بالإشارات المؤقتة لتيسير الطلب على العمالة.
أدى القرار المفاجئ لبنك الاحتياطي الأسترالي برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أمس، والانخفاض الكبير في فرص العمل في الولايات المتحدة، ومفاجأة الجانب السلبي أمس في مسح ISM التصنيعي إلى مزيد من الجدل حول كيفية تشديد السياسة النقدية في المستقبل وما إذا كانت البنوك المركزية قد تكون قريبًا. إبطاء الوتيرة. في الوقت الحالي، يلتزم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بالسيناريو المتشدد، حيث قال المحافظ الجديد جيفرسون خلال الليل إن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان ” حازمًا ” في التزامه بإعادة التضخم إلى 2٪، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز أمس إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه ” طرق مهمة” توجو “بدورة رفع أسعار الفائدة، على الرغم من أنها ستظل معتمدة على البيانات. في غضون ذلك، قال عضو البنك المركزي الأوروبي فيليروي إنه يؤيد رفع أسعار الفائدة بقوة في الاجتماعين المتبقيين هذا العام، للحصول على سعر الفائدة ” أقل أو قريبًا من ” معدله المحايد البالغ 2٪، لكنه أشار إلى ” أكثر مرونة وربما أبطأ ” مسار رفع معدل العام المقبل.
كانت أسعار سندات الخزانة الأمريكية منخفضة بشكل ملحوظ عند نقطة واحدة بين عشية وضحاها، وانخفض سعر الفائدة لمدة عامين لفترة وجيزة إلى ما دون 4٪ وسعر الفائدة الأمريكية لمدة 10 سنوات منخفضًا عند 3.56٪، لكن هذه التحركات انعكست في الغالب خلال الساعات القليلة الماضية. عاد معدل السنتين إلى 4.11٪ بينما عاد معدل 10 سنوات فوق 3.60٪، وكلاهما أقل بمقدار 1 نقطة أساس فقط من إغلاق الأمس. يقوم السوق بتسعير سعر فائدة نهائي على الأموال الفيدرالية أقل بقليل من 4.50٪. شهدت كل من أوروبا والمملكة المتحدة انخفاض أسعار الفائدة بين عشية وضحاها، وانخفض سعر الفائدة في المملكة المتحدة لمدة عامين بمقدار 10 نقاط أساس أخرى حيث تسبب انتعاش الجنيه الإسترليني في تقليص السوق لتوقعاته برفع سعر الفائدة الجامبو من قبل بنك إنجلترا في نوفمبر (تم تسعير 110 نقطة أساس “فقط” الآن. في هذا الاجتماع).
استمرارًا لموضوع “الأخبار السيئة هي أخبار جيدة” لأسواق الأسهم، ساعد الانخفاض الكبير في فرص العمل في الولايات المتحدة على دفع مؤشر S & P500 إلى مكاسب كبيرة أخرى، حيث ارتفع حاليًا بنسبة 2.7٪ في اليوم الذي أعقب زيادة الأمس بنسبة 2.6٪. ارتفع مؤشر ناسداك و EuroStoxx 600 الحساسين لسعر الفائدة بنسبة 3.1٪. يشعر العديد من المستثمرين بالقلق من أن الانتعاش في الأسهم هو مجرد “ ارتفاع في السوق الهابطة ”، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي قال مرارًا وتكرارًا إنه لا ينوي تكرار أخطاء السبعينيات وتخفيف السياسة في وقت مبكر جدًا، سيحتفظ بموقفه المتشدد. وفقًا لوجهة النظر هذه، يعد الارتفاع خلال الأيام القليلة الماضية تصحيحًا فنيًا بعد الانخفاضات الكبيرة في سبتمبر (-9.5٪ على مؤشر S & P500)، والتي تفاقمت بسبب المشاعر المتشائمة للغاية والتمركز الدفاعي. في أخبار الأسهم الأخرى،
ذكرت بلومبرج أن أوبك + تدرس خفض حصص إنتاجها من النفط بما يتراوح بين مليون و 2 مليون برميل يوميًا في اجتماعها الليلة. ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد للجلسة الثانية على التوالي، وارتفع خام برنت بنسبة 3.4٪ خلال الليل، مدعومًا أيضًا بالتعافي الأوسع في الرغبة في المخاطرة. كما كانت أسعار السلع الصناعية أقوى بين عشية وضحاها، حيث ارتفع النحاس – الذي يُنظر إليه غالبًا على أنه مقياس للنمو العالمي – بنسبة 2.6٪.
شهد التعافي في الرغبة في المخاطرة انخفاضًا كبيرًا في الدولار الأمريكي، حيث انخفض مؤشر BBDXY بنسبة 0.9٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. قادت العملات الأوروبية الطريق، حيث ارتفع الكرون النرويجي الحساس للنفط بنسبة 1.6٪، وارتفع اليورو بنسبة 1.5٪ ليقترب من التكافؤ مرة أخرى، وارتفع الباوند بنسبة 1.2٪. ارتفع الجنيه الإسترليني الآن بحوالي 2.3٪ عن المستوى الذي كان عليه قبل الميزانية المصغرة المفاجئة للمستشار Kwarteng قبل أسبوع ونصف، عند 1.1460. في مقابلة مع LBC بين عشية وضحاها، لم يستبعد رئيس الوزراء البريطاني الجديد إجراء تغييرات أخرى على خطتها المالية، بما في ذلك عكس المسار بشأن إنهاء الحد الأقصى لمكافآت المصرفيين. انخفض زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) بنسبة 0.3٪ فقط خلال الليل وظل فوق مستوى 144.
كان الدولار الأسترالي منعزلاً بشكل كبير وسط التراجع الواسع في الدولار الأمريكي، حيث انخفض بنسبة 0.6٪ عن هذا الوقت أمس إلى 0.6470. لقد امتد الأداء الضعيف الكبير للدولار الأسترالي، بعد رفع سعر الفائدة المفاجئ من بنك الاحتياطي الأسترالي بمقدار 25 نقطة أساس، إلى الدولار النيوزلندي، الذي سار بشكل جانبي على نطاق واسع خلال الـ 24 ساعة الماضية على الرغم من انتعاش الرغبة في المخاطرة. يتداول الدولار النيوزلندي هذا الصباح حول 0.5715. ارتد زوج NZD / AUD، الذي وصل إلى أدنى مستوى له في 9 سنوات الأسبوع الماضي، ليعود إلى ما فوق 0.88.
في مزاد الألبان خلال الليل، انخفض مؤشر أسعار GDT مرة أخرى بنسبة 3.5٪، وهي نتيجة ضعيفة من المحتمل أن تتأثر بالقوة الأخيرة للدولار الأمريكي. انخفض مسحوق الحليب كامل الدسم بنسبة -4٪ في المزاد، تاركًا إياه منخفضًا بنسبة 25٪ عن ذروته في مارس. سيوفر انخفاض قيمة الدولار النيوزيلندي تعويضًا مفيدًا عن الانخفاض في الأسعار العالمية، حيث قامت أسواق العقود الآجلة أمس بتسعير سعر الحليب أعلى بقليل من 10 دولارات لموسم 2023، أعلى من الحد الأقصى لنطاق توقعات فونتيرا البالغ 8.50 دولارات إلى 10 دولارات.
سلط مسح QSBO أمس الضوء على ارتفاع مخاطر حدوث ركود في الاقتصاد النيوزيلندي. تراجعت ظروف التداول المتوقعة في الأشهر الثلاثة المقبلة إلى صافي -14٪ من -11٪ في الربع السابق. ظلت نوايا التوظيف قوية، ولكن كانت هناك علامات على التحسن في مقاييس نقص المهارات، والتي ستكون متسقة مع ارتفاع معدل البطالة على مدى السنوات القليلة المقبلة. ظلت نوايا التسعير مرتفعة، حيث تعتزم 65٪ من الشركات رفع الأسعار خلال الربع القادم، لكنها على الأقل تتحرك في الاتجاه الصحيح لبنك الاحتياطي النيوزيلندي. لا نعتقد أن الاستطلاع يشير إلى أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي يحتاج إلى أن يكون أكثر جدية في مسار رفع سعر الفائدة مما أشار إليه بالفعل.
انخفضت أسعار الدولار النيوزيلندي بحدة يوم أمس، بمقدار 11-14 نقطة أساس عبر منحنى المقايضة، لكن هذه التحركات سبقت قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن نسبة الفائدة، لذلك يجب أن نتوقع تحركًا كبيرًا هبوطيًا (وأكثر حدة) عند افتتاح التداول هذا الصباح.
يقام بنك الاحتياطي النيوزيلندي MPR بعد ظهر اليوم مع تسعير السوق بالكامل لرفع معدل التعرف الضوئي على الحروف بنسبة 50 نقطة في الثانية، الأمر الذي سيرفع السعر النقدي إلى 3.50٪. من المرجح أن يتوقف رد فعل السوق على توصيف بنك الاحتياطي النيوزيلندي لتوقعات السياسة، لا سيما ما إذا كان ينص على أن توجيهه السابق لذروة في التعرف الضوئي على الحروف بنسبة 4 ٪ / 4.25 ٪ لا يزال قائما أو ما إذا كان يتوقع الآن معدل نقدي أعلى. بينما كان بنك الاحتياطي النيوزيلندي واضحًا في أغسطس أنه يتوقع رفع التعرف الضوئي على الحروف بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعي أكتوبر ونوفمبر، نظرًا للتنحي المفاجئ لبنك الاحتياطي الأسترالي في وتيرة التشديد أمس، لا شك في أن السوق سيترقب أي إشارات تدل على ذلك. قد يفكر بنك الاحتياطي النيوزيلندي في رفع سعر الفائدة بمقدار أقل في الاجتماعات القادمة.
ولم يعقد أي مؤتمر صحفي بعد هذا الاجتماع على الرغم من أنه أصبح من المعتاد أن يقوم الحاكم أور ونوابه بجولات مع وسائل الإعلام في الأيام التالية.
سيتم إصدار تقرير التوظيف ADP ومؤشر ISM Services المعاد هيكلته حديثًا الليلة. بعد مفاجأة الجانب السلبي لمؤشر ISM الصناعي في وقت سابق من الأسبوع، من المحتمل أن يكون هناك تركيز متزايد على مؤشر الخدمات الليلة؛ الإجماع على قراءة لا تزال صحية للغاية لـ 56.
المصدر: interest
اقرا ايضا:
افضل شركات التداول عبر الانترنت
كيف اعرف الحسابات البنكية باسمي
