رئيس UBS، بشأن شراء Credit Suisse: “إنها خطوة تاريخية، لكننا لم نرغب أبدًا في الوصول إلى هناك”
يعقد بنك UBS اجتماعه العام للمساهمين يوم الأربعاء، في حدث تاريخي يأتي بعد أسابيع قليلة من إغلاق صفقة شراء Credit Suisse، والتي عقدت أيضًا اجتماعها يوم الثلاثاء. أكد رئيس UBS، Colm Kelleher، أمام المساهمين أن العملية ستوفر فرصًا رائعة للمؤسسة. وقال عن مقايضة تم إجراؤها خلال عطلة نهاية الأسبوع بشكل عاجل ودون موافقة مجلس الإدارة “إنها خطوة تاريخية، لكننا لم نرغب أبدًا في الوصول إليها”. قال كيليهر في بازل (شمال غرب سويسرا) إن استيعاب البنك الثاني لسويسرا “يمثل بداية جديدة وفرصًا كبيرة للكيان المشترك، وكذلك لهذا البلد كمركز مالي”.
كان البيع السريع لبنك Credit Suisse إلى UBS، والذي أغلق يوم الأحد 19 مارس، هو السبيل الوحيد الذي وجدته السلطات السويسرية لتجنب السقوط غير المنضبط لرمز القوة المالية السويسرية. وافق UBS على الشراء مقابل 3،000 مليون يورو، وهو مبلغ بعيد جدًا عن 7،500 مليون الذي تم فيه تقييم الكيان قبل يومين فقط. بعد هذه الكارثة، أمر المجلس الفيدرالي السويسري Credit Suisse يوم الأربعاء بإلغاء المكافأة المتغيرة لمجلس الإدارة تمامًا، وكذلك تقليل الدفعة المتغيرة المعلقة للمستويات الثلاثة دون المستوى بنسبة تتراوح بين 25٪ و50٪. مجلس الإدارة، كما هو موضح في بيان للوكالة. بل إنه يضيف أنه يجب على البنك فحص ما إذا كان يمكن استرداد الجزء المتغير الذي تم دفعه بالفعل.
كان Credit Suisse يعرقل مشاكل الأعمال والسمعة لسنوات، والتي فشلت أقسام مختلفة في الشركة في تصحيحها. وقال أكسل ليمان، رئيس مجلس إدارة بنك كريدي سويس للمساهمين يوم الثلاثاء: “أردنا أن نضع كل طاقتنا وجهودنا في عكس الوضع وإعادة البنك إلى مساره الصحيح”. الذي أضاف إليه ببعض الاستقالة: “يؤلمني أنه لم يكن لدينا الوقت للقيام بذلك، وأنه في ذلك الأسبوع المشؤوم من مارس، تعطلت خططنا. لذلك أنا آسف بصدق “.
في إعلان الاستحواذ، استشهدت السلطات السويسرية بمادة في الدستور تسمح لها بإصدار مراسيم مؤقتة “لمواجهة التهديدات القائمة أو الوشيكة بإخلال خطير بالنظام العام أو للأمن الداخلي أو الخارجي”. في هذه الحالة، تضمن ذلك إلغاء قوانين الاندماج عن طريق تصويت المساهمين.
صرح Kelleher أن عملية الشراء “هي أول اندماج بين بنكين عالميين لهما أهمية نظامية”. ولهذا السبب، قال إن تكاملها سيكون تحديًا هائلاً وأحد محاور التركيز الرئيسية لاستراتيجية الكيان. لمتابعة هذا المسار، الذي لن يكون سهلاً، عيّن UBS سيرجيو إيرموتي في منصب الرئيس التنفيذي الجديد له اعتبارًا من يوم الأربعاء، ليحل محل رالف هامرز.
كما أكد رئيس UBS أن شراء Credit Suisse سيسرع من توسع البنك في قطاع إدارة الثروات والثروات. من ناحية أخرى، أكدت أن الكيان سيخفض رأس المال المستثمر في خدماته المصرفية الاستثمارية حتى ينخفض إلى أقل من 25٪ من أصول المخاطرة.
المزيد من توزيع الأرباح
أعلن الأيرلندي الذي يدير UBS أنه سيتم اقتراح زيادة أرباح بنسبة 10٪ على مجلس الإدارة، بما يصل إلى 55 سنتًا فرنكًا سويسريًا (مبلغ مماثل باليورو) للسهم الواحد. بالإضافة إلى ذلك، تقدم بنك UBS بتعليق برنامج إعادة شراء الأسهم بسبب الاستحواذ على Credit Suisse. على الرغم من ذلك، قال إنه سيستأنف “في أقرب وقت ممكن”.
ربح UBS 7،600 مليون فرنك سويسري في عام 2022 وفي 19 مارس وافق على شراء Credit Suisse مقابل 3،000 مليون فرنك سويسري (3،020 مليون يورو) لإنقاذه من الإفلاس المحتمل. كانت العملية مثيرة للجدل بسبب الترتيب الذي تم فيه افتراض الخسائر. أزعجت السلطات الترتيب المعتاد للأولوية واسترد المساهمون جزءًا من استثماراتهم على حساب حاملي جوز الهند (اختصار للسندات المشروطة القابلة للتحويل) الذين فقدوا كل شيء. يمتلك حاملو سندات Credit Suisse القابلة للتحويل، والمعروفة باسم AT1، 17 مليار دولار (حوالي 16 مليار يورو)، تم استردادها بالكامل. ومع ذلك، ذهب المساهمون إلى تبادل 3000 مليون.
تسببت هذه الحركة غير النمطية في حدوث المزيد من الاضطرابات في الأسواق في الأيام التالية، لا سيما في القارة القديمة، مما أجبر البنك المركزي الأوروبي على إصدار بيان عاجل لمحاولة وقف هذه الحلقة المفرغة: فقد أكد أنه في حالة حدوث أزمة، في أوروبا سيتحملون الخسائر أولاً على المساهمين والدائنين، وبعد ذلك فقط يتحملون حاملو تلك السندات. “إن EBA [الهيئة المصرفية الأوروبية]، والبنك المركزي الأوروبي كمشرف، وSRB [مجلس القرار الفردي] كانت محددة من حيث ترتيب الأولويات المطبقة في أوروبا”، أكدت هذه المؤسسات في مذكرة مشتركة تمكنت من تهدئة الأسواق.
أربعة سيناريوهات مختلفة
أوضحت هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (فينما) يوم الأربعاء أنها تفكر في أربعة سيناريوهات محتملة لحل أزمة كريدي سويس. بالإضافة إلى الاستحواذ من قبل كيان آخر، تم اقتراح التأميم المؤقت والقرار وخطة الطوارئ لإفلاس المؤسسة. وقالت مارلين أمستاد، رئيسة مجلس إدارة المنظمة، في مؤتمر صحفي: “منذ البداية، سعت فينما إلى تحقيق هدف إبقاء أكبر عدد ممكن من الخيارات مفتوحة”.
وأشار إلى أنه “في 19 مارس، كان مشروع مرسوم ومرسوم إفلاس مع خطط العمل الخاصة بهما جاهزين أيضا للتوقيع”. فيما يتعلق بالإجراء الذي تم تنفيذه بشكل نهائي، والذي يسهل الاستحواذ على Credit Suisse من قبل منافسه UBS، أشار الشخص المسؤول عن Finma إلى أن سويسرا كانت أول دولة تتعامل مع التطبيق العملي للتشريعات لمعالجة الأزمات في البنوك الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل.
من ناحية أخرى، دافع عن القرار النهائي للسلطات لتجنب مخاطر “عدم وقف أزمة مالية وشيكة”. وشدد على أن هذا “كان يمكن أن يكون له آثار مدمرة للغاية لسويسرا ونظامها المالي. كنا سنخاطر برمي قطعة الدومينو الأولى “.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
