تغرق بنوك باكويست وويسترن ألاينس في سوق الأوراق المالية ، ضحايا الأزمة المصرفية
عاصفة البنوك التي ابتليت بها الولايات المتحدة تهز القطاع مرة أخرى بشدة. يبحث المستثمرون عن ضحايا جدد واستهدفوا PacWest Bancorp وWestern Alliance، مشيرين إلى أنهم ضحايا محتملون للأزمة. كلاهما وصل إلى أكثر من 60 ٪ يوم الخميس وأصاب كيانات أخرى. التقلبات شديدة والتقلبات عنيفة. تسببت الأزمة المصرفية أيضًا في شراء البنك الكندي العملاق تورنتو دومينيون (TD Bank) لـ First Horizon Bank، وهي عملية تزيد قيمتها عن 13000 مليون دولار (ما يقرب من 12000 مليون يورو). وتراجعت أسهم First Horizon بأكثر من 40٪ هذا الخميس.
باكويست بانكورب هو بنك في كاليفورنيا، مثل بنك وادي السيليكون الفاشل وبنك فيرست ريبابليك. الكيان، ومقره في بيفرلي هيلز، والذي انخفض بالفعل ما يقرب من 30 ٪ في سوق الأسهم هذا الثلاثاء، حافظ على السعر في الجلسة يوم الأربعاء، ولكن بعد ساعات السوق العادية، انهار بعد معلومات من وكالة المالية بلومبرج التي أشارت إلى أن الكيان كان “يزن سلسلة من الخيارات الاستراتيجية”. على الرغم من أن هذا لا ينبغي أن يكون سلبياً بالضرورة، إلا أنه نفس الشيء الذي كان يفعله First Republic Bank قبل الاستيلاء عليه وتنظيفه من قبل صندوق ضمان الودائع وبيعه إلى JPMorgan.
ومن بين هذه السلسلة من الخيارات الاستراتيجية، بيع الكيان الذي كانت قيمته السوقية إلى حد ما أقل من 800 مليون دولار (حوالي 720 مليون يورو) في ختام الجلسة يوم الأربعاء. تمتلك PacWest حوالي 70 فرعًا، معظمها في كاليفورنيا، وحوالي 44 مليار دولار من الأصول، وفقًا لموقعها على الإنترنت. يعتبر الاكتتاب المباشر معقدًا لأنه لا يوجد العديد من المشترين المحتملين المهتمين في البنك بأكمله. سيتعين على المشتري أن يدرك خسائر كامنة كبيرة في محفظة الأصول. الاحتمال الآخر هو التقطيع، لكنه قد يتسبب أيضًا في ظهور خسائر كامنة، كما هو متوقع.
أكد البنك في اتصال إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنه يدرس هذه الخيارات. كما أشير سابقاً، قام الكيان بدراسة مبيعات الأصول الاستراتيجية، بما في ذلك محفظة قروض بقيمة 2.7 مليار دولار، سيؤدي بيعها إلى تحسين مستويات رأس مالها. بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا للممارسات المعتادة، يقوم الكيان ومجلس إدارته بمراجعة الخيارات الاستراتيجية باستمرار. اتصل العديد من الشركاء والمستثمرين المحتملين بالكيان مؤخرًا. سيواصل الكيان تقييم جميع الخيارات لتعظيم القيمة للمساهمين ” .
يضمن الكيان أنه لم يواجه تدفقات غير طبيعية للودائع بعد تدخل وبيع بنك First Republic ونشر أخبار أخرى حديثة وأن لديه سيولة كافية. بعد انخفاضه بأكثر من 60٪، أغلقت الأسهم على انخفاض بنسبة 51٪ وتبلغ قيمة البنك بالفعل أقل من 400 مليون دولار في البورصة.
أصابت PacWest Bancorp كيانات أخرى، والتي غرقت أيضًا بعد ظهر الأربعاء في المفاوضات بعد الختام الرسمي للجلسة. افتتحت Western Alliance، وهي مجموعة مصرفية إقليمية مقرها في فينيكس (أريزونا) برأسمال 3200 مليون دولار في ختام الجلسة يوم الأربعاء، يوم الخميس بانخفاض 20٪، لكن تسارعت الخسائر عند نشر صحيفة Financial Times .، والتي تتفاوض أيضًا على بيعها. وتراجعت الأسهم بأكثر من 60٪.
وفي وقت لاحق، قالت الكيان إن الأخبار كانت “كاذبة تمامًا” في نفي قوي: “المقال الذي نُشر اليوم في صحيفة فاينانشيال تايمز والذي ورد فيه أن Western Alliance تدرس إمكانية بيع جميع أنشطتها أو جزء منها خاطئة تمامًا. من جميع النواحي. لا يوجد عنصر واحد صحيح في المقال. لا تستكشف Western Alliance عملية بيع، ولم تعين مستشارًا لاستكشاف الخيارات الاستراتيجية. إنه لأمر مخز وغير مسؤول أن تقوم صحيفة “فاينانشيال تايمز”سمح لنفسه أن يستخدم كأداة من قبل البائعين على المكشوف وكقناة لنشر روايات كاذبة عن بنك سليم ماليًا ومربحًا. واضاف “اننا ندرس جميع خياراتنا القانونية ردا على مقال اليوم”. بعد الإنكار، استعاد السعر بعض الأرض، ولكن مع ذلك كان الانخفاض 38٪.
Zions Bancorp، وهو بنك تبلغ قيمته 3600 مليون دولار في سوق الأوراق المالية، انخفض بنسبة 20٪ تقريبًا في مواجهة هذه الهجمة الجديدة للعاصفة المالية وأغلق بانخفاض قدره 12٪. انخفض متروبوليتان بنك، وهو بنك صغير برأسمال سوقي يبلغ حوالي 200 مليون دولار، بأكثر من 25 في المائة، لكنه استعاد منذ ذلك الحين معظم خسائره، منهيا بانخفاض 6 في المائة.
تمزق في الأفق الأول
في حالة صفقة First Horizon وTD Bank، يقدم الطرفان الفاصل على النحو المتفق عليه بشكل متبادل. وسيدفع بنك TD تعويضا قدره 200 مليون دولار (حوالي 180 مليون يورو) لكسر عملية قدرها 13000 مليون دولار.
تم الإعلان عن عملية شراء First Horizon في فبراير 2022، في سياق سوق مختلف تمامًا. وبحسب البيان المشترك الصادر الخميس، فإن “TD أبلغت First Horizon أنه ليس لديها جدول زمني للحصول على الموافقات التنظيمية لأسباب لا علاقة لها بـ First Horizon”. وأضافوا: “نظرًا لعدم اليقين بشأن متى وما إذا كان سيتم الحصول على هذه الموافقات التنظيمية، فقد اتفق الطرفان بشكل متبادل على إنهاء اتفاقية الاندماج”.
يُضاف مبلغ 200 مليون دولار لشرط الغرامة إلى سداد رسوم قدرها 25 مليون دولار لشركة First Horizon بموجب اتفاقية الاندماج. سيتكبد بنك TD خسارة في سلسلة أسهم G المشتراة بسعر تحويل 25 دولارًا لكل سهم، وهو سعر العرض. مع سقوط Silicon Valley Bank وSignature Bank، اللذين أضيف إليهما First Republic في الأسبوع الماضي، كان المستثمرون قلقين بالفعل من أن المجموعة الكندية ستغلق صفقة شراء الكيان الذي يقع مقره في ممفيس (تينيسي).
تم تداول أسهم First Horizon بالقرب من عرض 25 دولارًا منذ توقيع الصفقة، لكن مع العاصفة المصرفية هبطت إلى 15 دولارًا. الآن، مع انهيار الاتفاقية، تراجعوا مرة أخرى بنسبة 40٪، إلى 9 دولارات، في العمليات قبل افتتاح الجلسة. وبذلك، يتم تداولهم بنسبة 64٪ أقل من السعر الذي كان من المفترض أن يتم إغلاق العملية عنده. وبلغت القيمة السوقية لشركة “فيرست هورايزون” 8000 مليون دولار هذا الأربعاء، وهو أبعد ما يكون عن أكثر من 13 ألف مليون من الاتفاقية. مع انهيار اليوم، يمكن أن يبقى أقل من 5000 مليون.
وقال برايان جوردان، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة First Horizon في البيان: “في حين أن إعلان اليوم مؤسف وغير متوقع، فإن First Horizon ستواصل طريقها للنمو، وتعمل من موقع القوة والاستقرار”. “لقد مكّن مركز رأس المال القوي، ونظام جودة الائتمان، وإجراءات التحكم في النفقات، ومزيج التمويل المتنوع والمستقر أعمالنا من التغلب على الديناميكيات الصعبة في الصناعة المصرفية والاستمرار في التركيز على تنفيذ خطتنا. النمو الذي يركز على العملاء”، قال. مضاف.
يتمثل التحدي الذي يواجه كيان تينيسي في أن انهيار سوق الأسهم ليس سوى تعديل تقييم للواقع الجديد للبنك الإقليمي للولايات المتحدة، ولكنه لا يخلق حلقة مفرغة تعرض الكيان للخطر إذا كان الانهيار في سوق الأوراق المالية مرتبطًا الضعف الذي يسبب تسرب الترسبات.
من جانبه، قال بهارات مصراني، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة TD Bank Group، في المذكرة المشتركة: “هذا القرار يوضّح زملائنا ومساهمينا. على الرغم من أننا نشعر بخيبة أمل من النتيجة، فإننا نواصل بناء امتياز قوي ونمو في الولايات المتحدة، حيث نخدم أكثر من 10 ملايين عميل “.
المصدر: elpais
شاهد المزيد:
