يطلب بنك إسبانيا المزيد من المخصصات من البنوك بسبب زيادة المخاطر الكامنة
القروض الخاضعة للمراقبة الخاصة بسبب وجود مخاطر أكبر لعدم السداد تصل إلى 80.000 مليون، 7.5٪ من الإجمالي
على الرغم من أن تأخر البنوك ظل مستقراً خلال هذه الأزمة، إلا أن بنك إسبانيا يطلب من الكيانات الاستمرار في تكوين مخصصات للمخاطر الكامنة، خاصة بسبب الزيادة في الائتمانات الخاضعة للمراقبة الخاصة. أدت التدابير المعتمدة إلى تأخير ظهور التخلف عن السداد، وهذا هو السبب في أنه من الضروري تحليل التطور وتوقع الأحكام الجديدة. “سيكون من الضروري المثابرة في الجهود المبذولة هذا العام والعام المقبل،” يقول المشرف. وتذكر أن “عواقب الأزمة لم تتحدد بعد”، وبالتالي، من المهم أن تستمر السياسات في التوسع إلى أن يترسخ الانتعاش في سياق تتزايد فيه نقاط الضعف مثل الديون.
عندما يتم تحليل تأثير الوباء على الميزانيات العمومية للبنوك، لا يمكن رؤية عواقب وخيمة. لا تزال القروض المتعثرة محتواة على الرغم من الانخفاض الحاد في النشاط. يؤكد المشرف أن هذا يرجع إلى الطبيعة الخارجية والمؤقتة للأزمة. ولكن قبل كل شيء لنشر تدابير مثل ERTE، وضمانات ICO أو الوقف الاختياري لتأخير دفع الائتمانات. كل هذه المبادرات تؤخر بشكل أساسي الضربة على الحسابات وتساعد الكيانات على الحصول على فترة أطول لتوليد الموارد لتخفيف الآثار، كما يقول بنك إسبانيا في تقرير الاستقرار المالي الذي نشره يوم الخميس.
ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة تكشف عن وجود مخاطر كامنة كبيرة. زادت القروض التي تخضع للمراقبة الخاصة بنسبة 20٪ – وهي فئة يوجد فيها احتمال أعلى من المعتاد للتخلف عن السداد بسبب اكتشاف بعض المؤشرات على تدهور الائتمان – وخاصة في بعض القطاعات. وقد وصلوا بالفعل إلى 80.000 مليون فوق إجمالي الائتمان الممنوح للشركات والأسر، 7.5٪. من بين هؤلاء، هناك حوالي 50.000 مليون ينتمون إلى قطاع الأعمال والباقي ينتمون إلى العائلات. على الرغم من أن هذا التصنيف يتطلب بالفعل زيادة الهبات، إلا أن بنك إسبانيا يطلب المزيد. على الرغم من حقيقة أن بعض الكيانات قالت إنها لا توافق على الأحكام الصادرة.
وهذه ليست المخاطر الوحيدة التي ازدادت. كما ارتفعت القروض الاستهلاكية المشكوك فيها إلى حد ما. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات التي تحصل على القروض المضمونة من قبل ICO لديها حقوق ملكية أقل ومعدلات فائدة أعلى وبالتالي مخاطر أكبر وإنتاجية أقل واحتمال أكبر للتخلف عن السداد. نسبة عالية من هؤلاء لديهم ائتمانات أخرى غير تلك الخاصة بـ ICO والتي تظهر علامات تدهور كبيرة: من إجمالي عدد الشركات التي تم منحها ICO، كان لدى 36 ٪ ائتمانًا تحت مراقبة خاصة، و5 ٪ مشكوك في تحصيلها شخصيًا و5 .5 ٪ مذنب.
وبخصوص الوقفات الممنوحة للاعتمادات، بلغ مجموعها 56 ألف مليون، منها 22 ألفاً انتهت صلاحيتها. ومن بين تلك التي انتهت صلاحيتها، 20٪ تحت المراقبة الخاصة و10٪ مشكوك فيها، نسب عالية تزداد سوءًا إذا أخذ المرء في الاعتبار أن هناك قروض عقارية. ويمكن أن يرتفعوا أكثر لأنه بين أبريل ومايو ينتهي الأمر بـ 10 آلاف مليون آخرين في تجميد. ومع ذلك، فإن هذه المحافظ صغيرة مقارنة بإجمالي القروض المقدمة للأسر والشركات والتي تبلغ 1.2 تريليون يورو.
مواصلة جهود 2020
لذلك يطالب بنك إسبانيا الكيانات بمواصلة التخصيصات بنفس المعدل كما في عام 2020، عندما تم بالفعل بذل جهد كبير للغاية: 8700 مليون من إجمالي الأعمال، منها 40 ٪ يتوافق مع النشاط في إسبانيا. وفقًا لآخر اختبار إجهاد أجراه بنك إسبانيا، قامت الكيانات في المتوسط بحوالي ثلث التخصيصات التي كان يجب إجراؤها بين عامي 2020 و2022. وبالتالي يجب أن يستمر القطاع في الجهد هذا العام والمقبل المقبل. بالطبع: إذا تم تحليلها من قبل الكيانات، فإن الزيادة في المخصصات كانت غير متجانسة للغاية، مما يعني أن البعض يجب أن يفعل أكثر من الآخر.
ومع ذلك، فإن هذا التحليل لا يشمل برنامج المساعدة على الملاءة التجارية، الذي تم منحه 11000 مليون والذي يمكن أن يساعد في تقليل المبالغ التي يجب توفيرها. ومع ذلك، هناك أيضًا خطر أن يكون أداء الاقتصاد أسوأ من المتوقع، وقد يؤدي ذلك إلى إجبار الأوقاف على الارتفاع. وبالتالي، يطلب بنك إسبانيا مواصلة جهود التوفير المخطط لها في البداية.
ويوضح التقرير أنه إذا لم يتم ذلك، “فقد يعاني عرض الائتمان بسبب تجسيد هذه المخاطر الكامنة، أو عدم وجود تدابير دعم جديدة أو الانسحاب المبكر للمخاطر الحالية”.
عند مقارنتها ببقية البلدان، تحتل إسبانيا مرتبة جيدة من حيث المخصصات. على الرغم من أنه من الصحيح أيضًا أن الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي كان أكبر. ولكن لصالح الكيانات الإسبانية، كان هناك استخدام أكبر بكثير للضمانات العامة المتاحة.
بفضل تدابير مثل ضمانات ICO والقيود المفروضة على دفع توزيعات الأرباح، تحسنت الملاءة بنحو 60 نقطة أساس، كما يقول بنك إسبانيا. كان هذا التعزيز لنسب رأس المال منتشرًا على نطاق واسع في أوروبا، وبالتالي، لم يكن كافياً أن تترك إسبانيا المركز الأخير في مستويات الملاءة المالية.
وكانت نتيجة الكيانات العام الماضي سلبية: -8000 مليون، وعائد على الأصول بنسبة -0.2٪. ويرجع ذلك أساسًا إلى التعديلات غير العادية في الشهرة والأصول الضريبية وتعديلات التقييم في عمليات الدمج. كل منهم ليس له تأثير على الملاءة. انخفض هامش الفائدة بنسبة 10٪ تقريبًا، ولكن تم تخفيف ضرره لأن البنوك باعت الدين العام بربح.
أخيرًا، يدافع بنك إسبانيا عن أن الكيانات كانت تمنح الائتمان أثناء الوباء بمعايير احترازية. لولا الضمانات والوقف الاختياري، لعانت الشركات والأسر الأكثر ضعفاً والقطاعات الأكثر تضرراً من قيود التمويل الشديدة.
استمرار عدم اليقين
فيما يتعلق بوجهات النظر المالية الكلية، يوضح بنك إسبانيا أن هذه قد تحسنت منذ تقرير الاستقرار المالي السابق بسبب التقدم الطبي في مواجهة الوباء. ومع ذلك، تستمر نقاط الضعف في الازدياد. لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن الدخل في قطاعات معينة من الأسر والشركات التي تلقي بظلال من الشك على قدرتها على السداد، وارتفاع الدين العام والشركات، وانخفاض الربحية في الكيانات.
“عدم اليقين لا يزال مرتفعا للغاية وعواقب الأزمة لم يتم تحديدها بعد”، يقول المشرف. وبالتالي، من الضروري أن تستمر السياسات العامة في التوسع، وتدعم الشركات القابلة للحياة التي تواجه صعوبات والمجموعات الأكثر تضررًا. ومع التركيز على المدى المتوسط ، من المهم للغاية أن تكون هناك خطة إصلاح هيكلية طموحة وخطة لتوحيد الميزانية عندما يكون الانتعاش قويًا، كما تؤكد المنظمة.
المصدر: elpais
شاهد أيضا:
