مسحوق جاف يتراكم في سوق ثانوية انخفاض الاستثمار في آسيا والمحيط الهادئ
تقدم S&P Global Market Intelligence أفضل اختياراتنا لقصص إخبارية الأسهم الخاصة العالمية والمزيد المنشورة على مدار الأسبوع.
يبدو أن سوق الشركات الثانوية للأسهم الخاصة على وشك أن تزداد سخونة.
كان من الممكن قول الشيء نفسه في هذا الوقت من عام 2022، بعد أن بدأ نظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا بالتسوق حول حصص محدودة الشريك (LP) بقيمة 6 مليارات دولار. أغلق CalPERS الصفقة القياسية في يوليو، في حين غادر المستثمرون المؤسسون الآخرون الذين اختبروا المياه الثانوية في أعقاب ذلك البيع الضخم بخيبة أمل.
عندما صعدت مجموعة من مديري صناديق التقاعد ومديري الأوقاف الجامعية إلى المنصة في مؤتمر Super Return بأمريكا الشمالية في سبتمبر، دار الحديث حول العطاءات المنخفضة المخيبة للآمال التي واجهوها في سوق الموظفين الثانوية.
قد يكون هذا على وشك التغيير. فيما يلي نقطة بيانات تشرح السبب: جمعت الصناديق الثانوية في الربع الأول أكثر من 31.5 مليار دولار، أي 2.5 مليار دولار فقط خجولة من إجمالي جمع الأموال لعام 2022.
يمتلك المشترون الثانويون الكثير من القوة النارية، والتي من المتوقع أن تعزز المنافسة وتسعير حصص LP.
اقرأ المزيد حول كيف أن التراكم القياسي للمسحوق الجاف يجعل سوق ثانوية تستعد لعقد الصفقات.
الملكية الخاصة- ورأس المال الاستثماري المدعوم الاستثمار في آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان انخفض بنسبة 45 ٪ على أساس سنوي إلى 8.09 مليار دولار في الربع الأول.
بلغ إجمالي نشاط الاندماج والاستحواذ في المنطقة 95.10 مليار دولار للأشهر الثلاثة الأولى من عام 2023، وهو أقل إجمالي ربع سنوي منذ الربع الأول على الأقل من عام 2021، وهناك دلائل على أن إبرام الصفقات سيظل صامتًا بسبب تباطؤ النمو وعوامل أخرى.
⮞ كانت أكبر صفقة مدعومة من الأسهم الخاصة في الربع الأول هي الاستحواذ بقيمة 1.82 مليار دولار على حصة أغلبية في شركة زراعة الأسنان ومقرها كوريا الجنوبية Osstem Implant Co. Ltd.
أهم الصفقات وجمع الأموال
– وافقت شركة Platinum Equity LLC على شراء شركة JELD-WEN Australia Pty. Ltd. ، وهي شركة تصنيع منتجات البناء التي تركز على أسترالاسيا التابعة لشركة JELD-WEN Holding Inc. ، مقابل حوالي 461 مليون دولار. تتوقع الشركة إغلاق الصفقة في الربع الثالث، رهنا بالموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق الأخرى.
– قدم شركاء Insight عرضًا للحصول على SignUp Software AB (publ) من Sign Form International BV و Standout Capital مقابل 104 كرونة سويدية للسهم الواحد نقدًا. تنتهي فترة قبول العرض في 10 مايو أو حوله ويكون إكمال العرض مشروطًا بأن يصبح شركاء Insight مالكي الأسهم التي تمثل أكثر من 90٪ من حصة برنامج Sign-up.
– أغلقت شركة Two Sigma Impact المستثمر في نمو رأس المال أول صندوق لها تأثير بمبلغ 677 مليون دولار في شكل ارتباطات رأسمالية. استثمر الصندوق حتى الآن ما يقرب من 370 مليون دولار عبر الشركات في قطاعات الرعاية الصحية والمستهلكين والتعليم والتدريب وخدمات الأعمال.
– جمعت BPOC 425 مليون دولار عند إغلاق أول سيارتها المستمرة. شارك في قيادة الصفقة الشركات التابعة لصندوق أعمال S3 التابعة لشركة Apollo Global Management Inc. ووحدة Blackstone الاستراتيجية للشركاء التابعين لشركة Blackstone Inc. و Five Arrows Managers SAS.
إنجازات السوق الأوسط
– وافقت شركة Nordic Capital على الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة التكنولوجيا الطبية Corpuls. ومن المقرر إتمام الصفقة في نهاية الربع الثاني أو بداية الربع الثالث.
– ستشتري أوليمبوس بارت نرز حصة أغلبية في شركة International Wire Group Holdings Inc. من شركة Atlas Holdings LLC في صفقة من المقرر إغلاقها في الربع الثاني.
– أبرمت شركة Willis Towers Watson PLC صفقة لبيع Saville Evaluation Ltd. ، وهي شركة لتقييم المواهب مقرها المملكة المتحدة، إلى Tenzing Pvt. حقوق الملكية LLP. من المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة في النصف الأول من عام 2023.
التركيز على: تكنولوجيا الرعاية الصحية
– استثمرت شركة Hughes & Co مبلغًا لم يكشف عنه في شركة Voluware Inc. ، وهي شركة توفر برامج أتمتة سير العمل السريرية القائمة على السحابة.
– تم بيع صندوق احتضان On Call Co. Ltd. ، مطور منصة طبية للزيارات المنزلية مقرها اليابان، لشركة Qol Holdings Co. Ltd. المملوكة لشركة Apo Plus Career Co.
– تخطط مجموعة من مستثمري الأسهم الخاصة لبيع Psico Smart Apps SL، وهي منصة إسبانية للواقع الافتراضي لمتخصصي الصحة العقلية تعمل تحت الاسم التجاري Amelia Virtual Care ، إلى XRHealth USA Inc. ومن بين البائعين CG Ventures و Asabys Partners و Fundación Ship2B و BStartup 10 SLU و Bynd Venture Capital و Founders Factory Ltd. و Sabadell Capital و Caixa Capital Risc SGEIC SA.
– قامت مجموعة مستثمرين بما في ذلك First Round Capital Management LLC و Haystack Ventures و Liquid 2 Venture LLC و Uncork Capital و Felicis Ventures Management Co. LLC ببيع شركة Simplifeye Inc. إلى Vyne Dental.
المصدر: spglobal
قد يهمك:
