يخطط دويتشه بنك لجمع 1.8 مليار يورو في طرح عام أولي لوحدة إدارة الثروات
يخطط دويتشه بنك لجمع ما يصل إلى 1.8 مليار يورو (8.14 مليار دولار) في طرح عام أولي لوحدة إدارة الأصول التابعة له، وهي ركيزة أساسية لاستراتيجية التحول للمقرض الألماني.
يُقدر الاكتتاب العام الأولي مدير الأصول بما يصل إلى 7.2 مليار يورو، مع توقع يوم التداول الأول في 23 مارس. وافقت Nippon Life Insurance على الاستحواذ على حصة بنسبة 5 في المائة في DWS في الاكتتاب العام بسعر الإصدار البالغ 30 يورو إلى وقال دويتشه بنك في بيان إنه 36 يورو للسهم.
إن طرح DWS الناجح بعد ارتفاع في تقلبات السوق يمثل إنجازًا مهمًا للرئيس التنفيذي لبنك دويتشه جون كريان، الذي اقترح البيع قبل عام للمساعدة في تعزيز رأس مال المقرض. ستكتسب الوحدة – التي يرأسها نيكولاس مورو – مزيدًا من الاستقلالية والمرونة لعمليات الاستحواذ في وقت تتعرض فيه الشركات لضغوط للتوسع في أعمال إدارة الأصول.
قال Ulf Moritzen، مدير محفظة في Aramea Asset Management التي تدير 3.5 مليار يورو، بما في ذلك أسهم دويتشه بنك: “كنت أتوقع تقييمًا مستهدفًا يصل إلى 8 مليارات يورو، لذا فإن النطاق المحدد ليس طموحًا للغاية”. “لكنني أتوقع تدفق أخبار إيجابية بعد الاكتتاب العام وسأشتريها بقيمة تصل إلى 7 مليارات يورو.”
نداء DWS في محفظتها المتنوعة عبر العديد من فئات الأصول والنطاق العالمي، كتب دانييل جارود المحلل في باركليز في مذكرة العميل في أواخر فبراير. وقال إن العودة إلى تدفقات الأموال الصافية إلى الخارج والفشل في خفض التكاليف تشكل مخاطر كبيرة على الأعمال.
كان للوحدة أيضًا أداء مختلط عبر المناطق.
بينما تتزايد الأصول الخاضعة للإدارة في ألمانيا، مع قفزة قوية بشكل خاص في الربع الثاني من العام الماضي، لم تتعاف أموالها الأمريكية بعد من التدفقات الهائلة التي عانت منها في عام 2016.
قالت DWS إنها ستدخل في شراكة إستراتيجية مع Nippon Life والتي ستشهد قيام فرع دويتشه بنك بإدارة بعض الأصول لشركة التأمين اليابانية. وسيشمل أيضا تطوير المنتجات المشتركة و”فرص التوزيع”، وفقا للبيان.
قال السيد مورو في البيان: “إن تحالفنا الاستراتيجي يتوافق مع تركيزنا على النمو في منطقة آسيا وسيساعد في تسريع ذلك.”
تمتلك DWS حوالي 700 مليار يورو تحت الإدارة، وكان من المتوقع أن تتراوح قيمتها بين 6 و8 مليارات يورو بمجرد تداولها، كما قال أشخاص مطلعون على الأمر قبل الإعلان. يتماشى هذا مع إدارة الأصول Amundi، التي تمتلك ضعف حجم الأصول وقيمة سوقية تبلغ 13.7 مليار يورو.
عادة ما تبيع الشركات الأسهم بخصم من قيمتها المستهدفة لجذب المشترين.
وقفزت أسهم دويتشه بنك بنحو 1 في المائة في التعاملات المبكرة في فرانكفورت.
يعتبر السهم ثاني أسوأ أداء هذا العام في مؤشر Bloomberg Europe 500 للبنوك والخدمات المالية الذي يضم 42 عضوًا، مع انخفاض بنحو 17 في المائة.
تمتلك DWS حصة 30 في المائة في مشروع مشترك صيني، Harvest Fund Management، لكن لا يمكنها دمج أكثر من 100 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة لأنها تمتلك حصة أقلية فقط.
حاول دويتشه بنك بيع جزء كبير من وحدة إدارة الأصول في عام 2012، لكنه توقف عندما لم يتمكن من الحصول على أموال كافية. تستهدف الشركة الآن صافي التدفقات الداخلة من 3 إلى 5 في المائة من الأصول سنويًا، وهو رقم قد يصعب الوصول إليه بعد أن شهدت عدة صناديق رئيسية تدفقات خارجية مؤخرًا، وفقًا لـ Autonomous Research.
ووفقًا للبيان، سيعرض البنك 40 مليون سهم في DWS وقد يضيف 10 ملايين سهم أخرى في خيار التخصيص الزائد.
ارتفعت الاكتتابات العامة العالمية بنحو 25 في المائة هذا العام مقارنة بالفترة نفسها من عام 2017. باعت الشركات 27.9 مليار دولار من الأسهم هذا العام حتى 4 مارس، مقارنة بـ 22.2 مليار دولار قبل عام في هذا الوقت، وفقًا للبيانات التي جمعتها جداول بلومبيرج ليج. وارتفع عدد الصفقات بنسبة 2.5 في المائة.
سيقوم دويتشه بنك بإلغاء ما يصل إلى 6000 وظيفة في وحدة البيع بالتجزئة الخاصة به بحلول نهاية عام 2022، مما يوفر التقدير الأول للتخفيضات المتوقعة في عدد الموظفين في القسم الذي تم تشكيله حديثًا، وفقًا لشخصين تم إطلاعهما على الأمر.
المصدر: thenationalnews
شاهد ايضا:
