يتعرض دويتشه بنك لضغوط بيع مضاربة يوم الجمعة
ظلت الأسواق متقلبة مع اقتراب نهاية الأسبوع، مع نطاقات تداول كبيرة للسندات والأسهم. في ألمانيا، تعرض دويتشه بنك لضغوط بيع مضاربة، وهو ما لم يساعد معنويات السوق، على الرغم من أن المعنويات قد تعافت بشكل ملحوظ مع الإغلاق. في النهاية، أظهرت الأسهم الأمريكية مكاسب متواضعة للجلسة، وبينما كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة خلال اليوم، إلا أنها ارتفعت عن أدنى مستوياتها. كان الدولار الأمريكي أقوى على نطاق واسع يوم الجمعة، وأنهى الدولار النيوزلندي الأسبوع بالقرب من 0.62.
تعرض دويتشه بنك (DB) لضغوط بيع كبيرة ليلة الجمعة، حيث ترى صناديق التحوط أن هذا البنك هو الضحية المصرفية الأوروبية المحتملة التالية. انخفض سعر السهم بنسبة 15٪ تقريبًا في وقت مبكر من جلسة التداول، مما أدى إلى موجة من التعليقات. حاول المستشار الألماني شولتز التعبير عن الثقة في البنك، قائلاً إنه أعاد تنظيم أعماله وهو بنك مربح للغاية. وصف بعض المحللين ضغط البيع على DB بأنه غير منطقي بينما أشار آخرون أيضًا إلى أنهم غير قلقين بشأن سلوك DB في طريق Credit Suisse. أنهى DB اليوم بانخفاض 8.5٪. وهبط مؤشر Euro Stoxx 600 بنسبة 1.4٪، بقيادة هبوط 3.7٪ في أسهم البنوك.
أثرت المعنويات حول DB في وقت مبكر على الأسهم الأمريكية، ولكن لم يمض وقت طويل قبل أن تتجه صعوديًا خلال بقية الجلسة، حيث أنهى مؤشر S&P اليوم مرتفعًا بنسبة 0.6٪. لم تكن هناك مخاوف جديدة بشأن البنوك الإقليمية، وفي وقت مبكر من اليوم، عقدت وزيرة الخزانة يلين اجتماعاً لمجلس مراقبة الاستقرار المالي، وهي لجنة تضم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول ورئيس FDIC. بعد إغلاق السوق، أصدرت وزارة الخزانة بيانًا بعد الاجتماع، مشيرة إلى أنه على الرغم من تعرض بعض المؤسسات للضغوط، إلا أن النظام المصرفي الأمريكي لا يزال سليمًا ومرنًا.
أظهر إصدار الميزانية العمومية الأسبوعية للاحتياطي الفيدرالي أن البنوك قد اقترضت 110 مليار دولار من نافذة الخصم التقليدية، أقل من 153 مليار دولار التي طلبها الأسبوع السابق، وهي إشارة أفضل للقطاع المصرفي الأمريكي. يبدو أنه تم تحويل الاقتراض لليلة واحدة إلى برنامج التمويل البنكي الجديد الأكثر سخاء، حيث ارتفع الإجمالي إلى 54 مليار دولار من 12 مليار دولار في الأسبوع السابق.
في تقرير منفصل، تراجعت الودائع المصرفية الأمريكية بأكبر قدر فيما يقرب من عام، حيث انخفضت 98.4 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 15 مارس (الأسبوع الذي انخفض فيه SVB) إلى 17.5 تريليون دولار. تراجعت ودائع البنوك الصغيرة بمقدار 120 مليار دولار، وهو أكبر انخفاض أسبوعي على الإطلاق في البيانات التي يعود تاريخها إلى عام 1970، مما يسلط الضوء على الضغط الحالي على البنوك الصغيرة حيث يقوم المودعون بتحويل الأموال إلى البنوك الكبيرة أو صناديق أسواق المال.
تداولت المعدلات العالمية نطاقات واسعة مرة أخرى يوم الجمعة، حيث وصلت إلى أدنى مستوياتها عندما كان القلق بشأن دويتشه بنك في ذروته. بعد انخفاضه إلى 3.28٪، أنهى عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات اليوم منخفضًا 5 نقاط أساس فقط عند 3.38٪. انخفض معدل السنتين إلى أدنى مستوى له في 6 أشهر عند 3.55٪ قبل أن ينهي اليوم عند 3.77٪، بانخفاض 7 نقاط أساس. استمرت أسعار الزيادات المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في التراجع، حيث تم تسعير اجتماع مايو القادم عند +6 نقطة أساس فقط، قبل أن تبدأ فرصة السياسة الأسهل في تحديد أسعارها من اجتماع يونيو. وهذا يسلط الضوء على مدى الخوف من اضطراب القطاع المصرفي وخطر حدوث انعكاس لائق في اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من النصف الثاني.
بدأ أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جولتهم من خطابات ومقابلات ما بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بولارد إنه رفع توقعاته لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى 5.625٪ لعام 2023، بما يتفق مع ثلاث زيادات أخرى في الأسعار هذا العام ووضعه في مجموعة من ثلاثة أعضاء بهذا المعدل، ولكن ليس مرتفعًا مثل العضو الأكثر تشددًا الذي توقع ارتفاع إضافي رابع. قال بولارد إنه يمكن أن يكون هناك سيناريو هبوطي (مع احتمال 20٪) حيث تزداد الضغوط المالية سوءًا، لكن لم تكن هذه هي حالته الأساسية.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين إن قضية رفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي كانت “واضحة جدًا”، مع ارتفاع التضخم وعدم تراجع الطلب. لاحظ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا بوستيك أنه كان هناك الكثير من الجدل حول ما إذا كان يجب رفع أم لا، ولكن “هناك دلائل واضحة على أن النظام المصرفي سليم ومرن … وأن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية”.
في أسواق العملات، كان الدولار الأمريكي أقوى على نطاق واسع يوم الجمعة، حيث أغلق مؤشر DXY اليوم مرتفعًا بنسبة 0.6٪. مع الانتباه إلى دويتشه بنك، كان اليورو هو أضعف العملات الرئيسية ليلة الجمعة، حيث انخفض من 1.0830 إلى 1.0760. دفعت أجواء العزوف عن المخاطرة الدولار النيوزلندي إلى ما دون 0.62 لكنه وجد بعض الدعم تحت هذا المستوى وأنهى الأسبوع بالقرب من 0.62. اتبع الدولار الأسترالي نمطًا مشابهًا وأغلق الأسبوع عند 0.6645. على مدار الأسبوع بشكل عام، أثر ضعف الرغبة في المخاطرة على عملات السلع، حيث قام الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي والدولار الكندي بسحب السلسلة وانخفض الدولار النيوزلندي بنسبة 1٪ بشكل عام.
تستمر البيانات الاقتصادية في لعب دور ثانوي في القضايا الأكبر التي تواجه السوق، ولكن بشكل قياسي، تباطأ مقياس التضخم الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى 4.75٪ في فبراير من 5.1٪ في يناير، ليصل إلى أدنى معدل منذ أكتوبر 2021.
أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات نمو النشاط التجاري في منطقة اليورو بشكل أسرع من المتوقع، مدفوعًا بالنمو في قطاع الخدمات المهيمن، مع نمو أضعف للتصنيع – ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى أعلى مستوى في عشرة أشهر عند 55.6، بينما انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى أربعة أشهر. منخفضة 47.1. كانت القوة النسبية في الخدمات مقابل التصنيع أيضًا سمة من سمات مؤشرات مديري المشتريات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. ولم يكن هناك ما يشير إلى أن الاضطرابات في القطاع المصرفي تؤثر على النشاط، على الرغم من أن ذلك يجب أن يأتي في مواجهة تشديد معايير الإقراض.
كانت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية أضعف من المتوقع لكل من إجراءات النقل الرئيسية والسابقة، بانخفاض 1.0٪ على أساس شهري ومستقر على التوالي في فبراير. كانت أحجام مبيعات التجزئة البريطانية أقوى بكثير من المتوقع في فبراير، حيث ارتفعت بنسبة 1.5٪ على أساس شهري.
استمرت القوى الخارجية في التأثير على سوق الأسعار المحلية. شهدت NZGBs تحيزًا حادًا، مع انخفاض معدلات 8 بت في الثانية إلى 5 سنوات، وانخفاض معدل 10 سنوات بمقدار 5 بت في الثانية ومعدلات طويلة جدًا تظهر انخفاضات أصغر. كانت المقايضات أقل من 6 إلى 7 نقاط أساس عبر المنحنى، مع انخفاض سعر المقايضة لمدة عامين إلى أدنى مستوى في 6 أسابيع عند 4.87٪ ومعدل 10 سنوات إلى 4.22٪. منذ إغلاق نيوزيلندا، كان التغيير الصافي في العقود الآجلة للسندات الأسترالية لمدة 3 و10 سنوات صغيرًا، مما يشير إلى القليل من التحيز الاتجاهي عند فتح نيوزيلاندا.
في التقويم الاقتصادي للأسبوع المقبل، سنسمع المزيد من المتحدثين الفيدراليين عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي. كان خاشاري قد خرج هذا الصباح بالفعل قائلاً إن سلالات البنوك تقرب مخاطر الركود، وكان من السابق لأوانه إصدار أي توقعات بشأن اجتماع سعر الفائدة المقبل في مايو.
تستمر البيانات الاقتصادية في احتلال المقعد الخلفي لقوى السوق المالية الأكبر في اللعب. لدينا اهتمام بالتطورات في القطاع المصرفي الأمريكي (والأوروبي) أكثر من تدفق البيانات في الوقت الحاضر. في الأسبوع المقبل، ستواجه مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تدقيقًا من المشرعين بينما تعتبر التقارير الأسبوعية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عن ميزانيته العمومية والودائع المصرفية والإقراض إصدارات مهمة الآن.
ستكون البيانات الاقتصادية الرئيسية بيانات الإنفاق الأمريكي ومؤشرات الانكماش في نهاية الأسبوع، ومؤشرات مديري المشتريات في الصين وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو. محليًا، يعد مسح توقعات الأعمال ANZ هو الإصدار الرئيسي. يبدأ التقويم بخفة، مع استطلاع IFO الألماني الليلة وخطاب محافظ بنك إنجلترا بيلي.
المصدر: interest
قد يهمك:
تحويل الاموال من الامارات الى مصر
كيفية تحويل الاموال بنك الراجحي
مكاتب تحويل الاموال في السعودية
