Credit Suisse: بروكسل تعطي الضوء الأخضر للاستحواذ من قبل UBS، على الرغم من غضب المساهمين
أعطت المفوضية الأوروبية موافقتها على الاستحواذ على بنك Crédit Suisse من قبل منافسه UBS، والذي بدأ في 19 مارس. تعتقد بروكسل أن اندماج هذين البنكين السويسريين الرئيسيين “لن يقلل المنافسة بشكل كبير”. هذا القرار، الذي تم تسجيله في 19 مارس، تم الطعن فيه من قبل مساهمي Credit Suisse الذين رأوا قيمة أسهمهم تذوب.
لا شيء يبدو أنه قادر على وقف الاندماج بين مصرف Credit Suisse ومنافسه السويسري UBS. أعلنت المفوضية الأوروبية يوم الخميس 25 مايو أن ” الاندماج لن يقلل بشكل كبير من المنافسة” في البنوك الاستثمارية وأسواق الخدمات المالية.
وقالت في بيان ” الكيان الموحد سيستمر في مواجهة ضغوط تنافسية كبيرة من العديد من المنافسين “.
بعد مواجهة صعوبات تتعلق بإفلاس البنك الأمريكي SVB، تدهورت الحالة المالية للبنك بسرعة. كان على بنك كريدي سويس أن يواجه مبيعات ضخمة من أوراقه المالية، إلى أن تفاوضت وزارة المالية والبنك المركزي وهيئة مراقبة السوق مع UBS، منافسه الكبير، لتنظيم عملية الاستحواذ عليه. في 19 مارس، وافق الأخير على استعادتها مقابل 3 مليارات فرنك، بشرط ضمانات قوية من الاتحاد. قدم البنك الوطني السويسري والاتحاد السويسري ضمانات بقيمة 109 مليار فرنك سويسري للبنكين. يضاف إلى ذلك مخزون سيولة مقداره 100 مليار فرنك يمكن للبنك الوطني السويسري توفيره. بدون هذا الإنقاذ، ربما كان بنك كريدي سويس قد تخلف عن السداد في 20 أو 21 مارس، كما أوضح مؤخرًا رئيس الاتحاد، آلان بيرسيه.
تم إخطار العملية في 26 أبريل للمفوضية الأوروبية، الوصي على المنافسة في الاتحاد الأوروبي. كما أعلن UBS في نهاية أبريل أنه يأمل في استكمال الاستحواذ بنهاية يونيو.
اندماج سيجعل UBS عملاقًا
المؤسستان لها ملامح متشابهة جدا. إنها مجموعات عالمية، يعمل بها 72597 موظفًا في UBS و50480 موظفًا في Credit Suisse. الأول هو رقم واحد عالميًا في إدارة الثروات. في العام الماضي، ساهم الفرع الدولي لهذا النشاط وحده بنحو 15٪ من حجم مبيعاته البالغ 34.5 مليار دولار. إدارة الثروات هي أيضا واحدة من نقاط القوة في بنك كريدي سويس، العنق والرقبة مع الأمريكي مورجان ستانلي للمركز الثاني على منصة التتويج. تمثل الخدمات المصرفية الاستثمارية 25.2٪ من حجم مبيعات UBS، مقارنة بحوالي 20.6٪ في Credit Suisse، مع العديد من الأنشطة المماثلة مثل استشارات الاندماج والاستحواذ.
سيتم تجميع أنشطة البنكين معًا في خمسة أقسام، موزعة على أربع مناطق جغرافية، والتي ستضاف إليها كيان Crédit Suisse AG، وهو الكيان القانوني الذي يجمع أنشطة Crédit Suisse، بحيث يمكن للبنكين القيام بذلك. تستمر مرة واحدة في العمل بشكل منفصل.
تمت صياغة مسودة المديرين التنفيذيين لبنك كريدي سويس
سيضع UBS المديرين التنفيذيين من رتبته في مناصب رئيسية. إقبال خان، الذي قضى أيضًا جزءًا من حياته المهنية في Credit Suisse، سيبقى على رأس إدارة الثروات الدولية. وسيحتفظ روبرت كاروفسكي، الذي يرأس الأعمال المصرفية الاستثمارية في UBS، بمنصبه، وكذلك سابين كيلر بوس، التي تترأس عمليات UBS السويسرية. كما أعلن UBS عن مغادرة كبير الإداريين الماليين، سارة يونجوود. وستترك منصبها وقت الاندماج وسيحل محلها تود تاكنر، الرئيس الحالي للأداء وإدارة المخاطر لإدارة الثروات الدولية. مسؤول تنفيذي في UBS منذ عام 2004، وسيتولى مهامه في الإدارة المالية عند إغلاق العملية، لكنه انضم بالفعل إلى لجنة الإدارة ” بأثر فوري“، البيان الصحفي.
ميشيل بيرو، التي عملت مع UBS لمدة 23 عامًا، تم منحها دور مدير التكامل. رد فعل أندرياس فينديتي، المحلل في شركة Vontobel، في تعليق على السوق، على أن فريق الإدارة الجديد هذا ” ليس مفاجأة كبيرة “. ويضيف أن ذلك ” يعكس بوضوح حقيقة أن يو بي إس يتولى مسؤولية بنك كريدي سويس “، مشيرًا إلى أنه لن يكون هناك مدراء تنفيذيون سابقون في كريدي سويس “باستثناء أولريش كورنر في لجنة الإدارة الجديدة”.
يعد مشروع الاندماج بأن يكون عملاقًا، باعتراف UBS نفسه. ” نحن على دراية بالتعقيد الكبير الذي ينطوي عليه دمج وإعادة هيكلة Credit Suisse “، اعترف بذلك أول بنك سويسري في 25 أبريل. ومع ذلك، كان البنك يأمل في إتمام عملية الاستحواذ على منافسه ” على الأرجح ” في الربع الثاني من هذا العام، مؤكداً أن الزواج القسري ” فرصة فريدة لخلق قيمة “.
الحكومة السويسرية تحد من تعويضات المسؤولين التنفيذيين
في حين أن معظم المديرين التنفيذيين للبنك في طور الاستحواذ ستتم صياغتهم، قررت الحكومة – المتهمين بالمسؤولية الجزئية عن خسارة الأموال من مساهمي Credit Suisse – الحد من مكافآت هؤلاء الموظفين المحولة إلى UBS. في بيان صحفي صدر في 24 مايو، ألغت وزارة المالية الفيدرالية أو خفضت مكافآت أول 1000 مدير تنفيذي للبنك.
القاعدة بسيطة: أعضاء المجلس التنفيذي محرومون تمامًا وببساطة من التعويض المتغير لعام 2022، بينما يرى المسؤولون التنفيذيون من المستوى الأدنى (N-1) تخفيض مكافآتهم بنسبة 50٪ ومكافآت المديرين التنفيذيين N-2 (مستويين تحت المجلس التنفيذي) بنسبة 25٪. بالنسبة للحكومة، هذا هو الإبلاغ “بطريقة متباينة (من) مسؤولية المديرين التنفيذيين في حالة بنك كريدي سويس”، يحدد البيان الصحفي.
المساهمون الغاضبون
من خلال هذا الإجراء، تسعى الحكومة إلى تهدئة، أو على الأقل احتواء، غضب المساهمين. منذ إعلان الاستحواذ وانهيار سعر سهم Credit Suisse (من 2.50 فرنك سويسري في 10 مارس إلى 0.79 يوم الخميس)، تم رفع حوالي 230 استئنافًا من قبل المستثمرين إلى المحكمة الإدارية الفيدرالية.
في المجموع، اجتمع 2500 مستثمر للطعن في قرار FINMA. وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز، رفع العديد من المديرين التنفيذيين في Credit Suisse أيضًا دعوى ضد المشرف، زاعمين أن القرار كان سيخسر حوالي 400 مليون دولار من المكافآت لآلاف المديرين التنفيذيين في البنوك. عقوبة مزدوجة بطريقة ما.
المصدر: latribune
أقرا أيضا:
تمويل شخصي حتى لو عليك متعثرات في السعودية
