صفقة المرافق الأسترالية لصندوق Brookfield تبني محفظة إزالة الكربون
التعاون مع مديري الاستثمار GIC Pte في سنغافورة. Ltd. و Temasek Holdings (Pvt.) Ltd. لشراء الأعمال التجارية لأسواق الطاقة لشركة Origin Energy Ltd الأسترالية، وهي صفقة سليمة من الناحية الاستراتيجية من شأنها فقط تعزيز محفظة إزالة الكربون الخاصة بشركة Brookfield Renewable Partners LP، وفقًا لما قاله خبراء الصناعة.
وستتولى Brookfield وشركاؤها هذا القطاع، مع شركة Mid Ocean Energy LLC المدعومة من EIG Global Energy Partners والتي تمتلك بشكل منفصل قطاع الغاز المتكامل في Origin ، كجزء من صك تنفيذ المخطط الذي تم الإعلان عنه في 27 مارس لشراء Origin Energy مقابل 18.7 مليار دولار أسترالي. تخطط شركة الطاقة المتجددة الكندية العملاقة لاستثمار ما يصل إلى 750 مليون دولار أمريكي في أعمال أسواق الطاقة في Origin ، والتي تشمل أسطولًا بقوة 3100 ميجاوات من التوليد بالغاز وتخزين الطاقة المائية و1065 ميجاوات من طاقة الرياح والطاقة الشمسية، باستخدام أموال من الشركة الأم Brookfield Asset Management صندوق Brookfield Global Transition الأول بقيمة 15 مليار دولار أمريكي.
قال المحللون في Morningstar للعملاء في 27 مارس / آذار إن الصفقة المقترحة “تتماشى مع استراتيجية Brookfield في إطار خطها الجديد من صناديق Global Transition للاستحواذ على شركات ذات مصادر توليد تقليدية أكثر وتوسيع المحفظة مع تراكم مصادر الطاقة المتجددة”. كان الأساس المنطقي لهذه الصفقة هو عمليات البيع بالتجزئة الكبيرة في مجال الطاقة في Origin ، والتي يمكن لشركة Brookfield الاستفادة منها في شراء أصول متجددة جديدة “. تخدم شركة Origin Energy 2.7 مليون عميل للكهرباء و1.3 مليون من عملاء التجزئة للغاز الطبيعي في أستراليا.
تتطلب خطة رأس المال لأعمال أسواق Origin استثمارًا إضافيًا لا يقل عن 20 مليار دولار أمريكي خلال العقد المقبل لبناء ما يصل إلى 14 جيجاوات من منشآت التخزين والتوليد المتجددة الجديدة في أستراليا، وفقًا لعرض تقديمي للمستثمرين في Brookfield في 27 مارس، بما في ذلك دعم التقاعد. من 2880 ميغاواط من محطة توليد الطاقة البخارية المقلقة التي تعمل بالفحم في نيو ساوث ويلز، أستراليا.
|
وأشار بروك فيلد إلى أن هناك “33 تيراواط ساعة من طلب العملاء يوفر الفرصة لاستبدال توليد الطاقة التي تعمل بالفحم بالطاقة المتجددة منخفضة التكلفة والتخزين والثبات بحلول عام 2030”.
كتبت BMO Capital Markets في 27 مارس أن الصفقة المقترحة، المقرر إغلاقها خلال الربع الرابع، “استراتيجية للغاية … ولديها إمكانات صعودية مضمنة”، بينما وصف UBS الصفقة بأنها “فرصة أكثر من كونها تحديًا. “
كان Brookfield يستفيد من أول صندوق لتحويل الطاقة منذ الإغلاق الأولي في يوليو 2021، حيث اشترى منتج الطاقة المستقل Scout Clean Energy LLC ومقره كولورادو مقابل 1 مليار دولار أمريكي وشركة Standard Solar Inc. في ماريلاند مقابل 540 مليون دولار أمريكي في معاملات منفصلة في سبتمبر 2022. Brookfield أيضًا شكلت شراكة مع شركة التعدين الكندية Cameco Corp. للاستحواذ على مزود الخدمات النووية Westinghouse Electric Co. LLC في صفقة أبرمت في أكتوبر 2022 بقيمة مؤسسة تبلغ حوالي 7.9 مليار دولار أمريكي.
كتب Wells Fargo Securities في 28 مارس: “في حين أن Origin هي صفقة” غير تقليدية “كبيرة أخرى – على غرار اتفاقية Westinghouse لعام 22 أكتوبر (تصل إلى 750 مليون دولار من الأسهم) – نعتقد أن استثمار Origin يتناسب تمامًا مع قواعد اللعبة ونقاط القوة في Brookfield”.. “جوهر الاستراتيجية هو بناء قدر كبير من الطاقة المتجددة والتخزين والثبات (تصل إلى 14 جيجاوات على مدى العقد المقبل) لمساعدة أستراليا على إزالة الكربون وتحقيق أهداف الصفر الصافي.”
وفي الوقت نفسه، شهدت أعمال أسواق الطاقة في شركة Origin انخفاضًا في إجمالي أرباحها من الكهرباء بمقدار 183 مليون دولار أسترالي إلى 39 مليون دولار أسترالي خلال النصف الثاني من عام 2022 مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق بسبب زيادة أسعار الجملة الأسترالية وارتفاع تكاليف وقود الفحم والغاز والمشتريات. وقالت الشركة في عرض تقديمي للمستثمرين في فبراير / شباط، على الرغم من أن “ظروف السوق خفت” خلال الربع الرابع من عام 2022.
وفي غضون ذلك، ارتفع إجمالي أرباح الغاز بمقدار 145 مليون دولار أسترالي إلى 393 مليون دولار أسترالي في نصف العام المالي للشركة 2023، والذي انتهى في 31 ديسمبر 2022.
خارج الولايات المتحدة، استخدمت Brookfield Renewable أيضًا الصندوق لتشكيل مشروع مشترك بنسبة 50/50 مع SSE Renewables Ltd. للمشاركة في عطاءات منطقة Hollandse Kust West Offshore WindPark 1.4-GW في هولندا، من بين معاملات أخرى. في وقت سابق من شهر مارس، استحوذت على نسبة 50٪ المتبقية من شركة تطوير الطاقة المتجددة الإسبانية X-ELIO Energy SL التي لم تكن تمتلكها بالفعل.
استفاد دفتر الأستاذ القوي لعمليات الاندماج والاستحواذ في Brookfield من ارتفاع أسعار الفائدة، مما يمنحه ميزة على المنافسين الذين لديهم وصول أقل إلى التكلفة الملائمة لرأس المال.
قال كونور تيسكي ، الرئيس التنفيذي لشركة Brookfield Renewable ، للمحللين والمستثمرين: “لقد رأينا فرصًا هائلة في عام 2022 لشراء مطوري مصادر الطاقة المتجددة عالية الجودة في أسواقنا الأساسية عند نقاط الدخول، والتي، بصراحة تامة، كنا سنخرج من كرسينا للتنفيذ في عام 2021”. 3 فبراير خلال المكالمة الجماعية للأرباح للربع الرابع من عام 2022. “ما زلنا نرى نقاط دخول ذات قيمة مغرية هناك ونأمل في تنفيذ بعض هذه المعاملات على المدى القريب.”
اعتبارًا من بداية عام 2023، كان لدى Brookfield Renewable خط أنابيب 110 جيجاوات من مشاريع الطاقة النظيفة، وفقًا لعرض المستثمر في فبراير.
المصدر: spglobal
شاهد أيضا:
كيفية فتح حساب في بنك الرياض باستخدام تطبيق الرياض
