سيسمح البنك المركزي الأوروبي لبعض البنوك بتوزيع أرباح تصل إلى 15٪ من الأرباح
ستتمكن البنوك من العودة إلى دفع أرباح الأسهم لمساهميها اعتبارًا من العام المقبل، ولكن ليس كلهم وليس بالقدر الذي يرغبون فيه. رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) هذا الثلاثاء التوصية – الحظر، عمليًا – السارية منذ مارس بأن المؤسسات المالية في منطقة اليورو لا تعوض مالكيها، ولكن كما أعلنت EL PERIÓDICO قبل ثلاثة أسابيع، فقد تقدم في بطريقة جزئية ومحدودة: سيكونون قادرين فقط على توزيع المبلغ الأقل بين 0.2٪ من رأس مالهم و15٪ من أرباحهم المتراكمة في الفترة 2019-2020 (كان المعتاد قبل الأزمة بين 40٪ و50٪) البنوك التي تثبت للمشرف أنها قادرة على الوفاء بما يكفي للسماح بذلك.
وبالتالي، حث مجلس الإشراف المنفرد التابع للبنك المركزي الأوروبي الكيانات على أن تكون ” حكيمة للغاية فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم” (طريقة أخرى لمكافأة المساهمين، حيث إنها ترفع قيمة بقية العناوين). لذلك طلبت منهم “التفكير في الامتناع” عن الدفع لأصحابها أو “تقييد” هذه المدفوعات حتى 30 سبتمبر 2021. وشدد على أن الكيانات التي تنوي دفعها يجب أن “تكون مربحة ولها مسارات رأس مال قوية” ويجب عليها إخطار فرق التفتيش التابعة للبنك المركزي الأوروبي المسؤولة عنها، والتي ستحدد” ما إذا كان مستوى التوزيع المخطط حكيمًا”.
بالإضافة إلى ذلك، لن تتمكن البنوك من توزيع أرباح مدفوعة مقدمًا على نتيجة عام 2021. في نهاية سبتمبر من العام المقبل، و”باستثناء الظروف المعاكسة الهامة”، يعتزم البنك المركزي الأوروبي “إلغاء التوصية” وإعادة تقييم رأس مال البنوك وخطط توزيع الأرباح وفقًا للممارسات الإشرافية العادية. وحتى ذلك التاريخ، أكدت الوكالة أن توصية “الاعتدال الشديد” في الأجر المتغير للمصرفيين لا تزال سارية، وهي نقطة ستقيمها المؤسسة عن كثب.
ضغط دولي
تم تقسيم الآراء داخل البنك المركزي الأوروبي حول كيفية التصرف، ولكن تم فرض خيار استرداد محدود لأرباح الأسهم، خاصة بعد أن أعلن بنك إنجلترا الأسبوع الماضي أنه سيسمح لكياناته بدفع ما يصل إلى 25٪ من مساهميه. ربحها أو 0.2٪ من أصولها المرجحة بالمخاطر. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتقييد المدفوعات لكنه لم يحظرها تمامًا، وأعلنت البنوك المركزية الأخرى مثل تلك الموجودة في كندا وأستراليا عن نيتها السماح لبنوكها باستئنافها، والتي تتعرض كيانات اليورو لخطر التمييز ضدها.
على النقيض من ذلك، دعا صندوق النقد الدولي ولجنة بازل في الأسابيع الأخيرة إلى الإبقاء على القيود. من جانبه، حذر محافظ بنك إسبانيا، بابلو هيرنانديز دي كوس، البنوك في البلاد لبعض الوقت من أنه، حتى لو تم رفع الفيتو الضمني، فإن سياسة توزيع الأرباح “يجب أن تظل حكيمة للغاية”.
البنوك الاسبانية
الآن يبقى أن نرى ما إذا كان يُسمح للبنوك الإسبانية بمكافأة مساهميها أم لا. هذا القطاع هو الأقل من حيث رأس مال البنوك الأوروبية، كما ظهر مرة أخرى يوم الجمعة الماضي في ممارسة الشفافية لهيئة البنوك الأوروبية (EBA، لاختصارها باللغة الإنجليزية). تمتلك 12 كيانًا إسبانيًا تحت إشراف البنك المركزي الأوروبي احتياطيًا كبيرًا لرأس المال بشأن المتطلبات الفردية المفروضة على كل منها، ولكن بعضها أكثر من غيرها.
تتكون القائمة من Kutxabank (932 نقطة أساس: 17.52٪ رأس مال مقارنة بمتطلبات 8.2٪)، Unicaja (755)، Bankia (641)، Liberbank (590)، CaixaBank (458)، Abanca (455)، Ibercaja (450)، Bankinter (427)، كاجامار (356)، ساباديل (348)، سانتاندير (312) وBBVA (293، لكنها ستربح 300 أخرى عندما تغلق بيع الشركة التابعة لها في الولايات المتحدة). هذا لا يعني بالضرورة أن الأول من المرجح أن يدفع أرباحًا أكثر من الثاني، لأن العوامل الأخرى تلعب أيضًا دورًا أساسيًا: القدرة على توليد رأس المال عن طريق الاحتفاظ بالأرباح، والقدرة على استيعاب الزيادة المتوقعة في التأخر مع النتائج، ومستوى المخصصات الحالية لمواجهة الخسائر المستقبلية بسبب عدم السداد وانخفاض قيمة الأصول.
تدبير مضاد للفيروس
بعد تفشي الوباء، نصحت الهيئات الرقابية الرئيسية في العالم (وهو تعبير ملطف لأسباب قانونية) الكيانات بعدم تعويض أصحابها حتى يكون لديهم جزء أكبر من الربح المتاح لتعزيز رأس مالهم. وبهذا، فإنهم يسعون إلى هدف مزدوج: أن تتمكن البنوك من منح المزيد من الائتمانات (تلزمها اللائحة بحجز مبلغ من رأس المال لكل قرض ممنوح)، وقبل كل شيء، أنها أكثر استعدادًا للزيادة المستقبلية في حالات التخلف عن السداد وتخفيضات العملة. من الأصول التي ستسبب أزمة فيروس كورونا (يتم تحميل هذه الخسائر على رأس المال بمجرد استنفاد المخصصات).
وكتأثير سلبي، ساعدت المبادرة في إغراق أسعار الأسهم المتدهورة بالفعل في البنوك، الأمر الذي أثار نواح مريرة من مديريها. في قطاع يعاني بالفعل من انخفاض الربحية الناجم عن انخفاض أسعار الفائدة الرسمية إلى مستويات منخفضة قياسية، أدى عدم توزيع الأرباح إلى مزيد من الرعب لدى المستثمرين. وحذر المصرفيون من أن هذا قد يعني أنهم غير قادرين على زيادة رأس المال في السوق إذا احتاجوا إليه أو أنه معروض بسعر باهظ، مع ما يترتب على ذلك من تأثير سلبي على منح القروض.
المصدر: elperiodico
قد يهمك:
