البنوك لديها 82000 مليون في شكل قروض تحت المراقبة لمخاطر عدم السداد
على عكس الأزمات الأخرى، لم تتزايد حالات التأخر في سداد القروض المصرفية خلال الوباء بفضل تدابير الدعم العام المنفذة للشركات والأسر، ولكن مع استمرار المرض، تقوم المؤسسات المالية بتراكم المخاطر الكامنة في ميزانياتها العمومية. في نهاية العام الماضي، حصلت البنوك على قروض بقيمة 82 ألف مليون يورو تحت رقابة خاصة في إسبانيا بسبب ارتفاع مخاطر عدم السداد، وهو ما يعادل 7.5٪ من التمويل الذي منحته للشركات والأسر، كما كشف ذلك. الخميس بنك اسبانيا.
من هذا المبلغ، تم منح حوالي 50،000 مليون للشركات (9.8٪ من المحفظة)، بينما تم منح 32،000 مليون أخرى للأسر (5.2٪). لوضعها في نصابها الصحيح، تمثل هذه القروض الخاضعة للمراقبة الخاصة حجمًا أعلى من تلك المتأخرة فعليًا بالفعل (حوالي 48100 مليون، 4.4 ٪ من الإجمالي، 0.4 نقطة أقل من عام 2019).
لن ينتهي بهم الأمر جميعًا إلى التخلف عن السداد، ولكن العديد منهم سينتهي بهم الأمر، مما يعني أن معدل التخلف عن السداد سوف ينمو “بشكل كبير”، مع الخسائر التي ينطوي عليها ذلك بالنسبة للبنوك، والتي بدورها يمكن أن تؤثر على المعروض من الائتمان وبالتالي على الاقتصاد. استعادة. خلال مشاركتها الأخيرة في منتدى Primera Plan @ لـ EL PERIÓDICO، أعلنت نائبة الحاكم، مارغريتا ديلجادو ، بالفعل أن الزيادة المذكورة ستتم “ربما في نهاية هذا العام وأكثر في بداية عام 2022″، على الرغم من أنها اعتبرت ذلك لن يتم الوصول إلى الهدف – بحد أقصى تاريخي 13.61٪ في عام 2013 وقدر أن الارتفاع سيكون “تحت السيطرة”.
وبالتالي، تسببت إجراءات الدعم العام الإسبانية والأوروبية في انخفاض الأصول غير العاملة بنسبة 3.8٪ العام الماضي (مقارنة بـ -29.1٪ في 2018 و-19.1٪ في 2019)، وهو أمر لم يحدث في فترات الركود السابقة. ومع ذلك، كان هناك نمو في بعض القطاعات، مثل القروض الاستهلاكية (أكثر من 20٪ في النصف الثاني من عام 2020)، ومعدل أبطأ من الانخفاض في القروض المعاد تمويلها وهيكلة (من تخفيضات بنسبة 20٪ إلى أقل من 10٪)، وزيادة في أولئك الذين يخضعون للمراقبة الخاصة (20٪ أكثر في الربع الرابع).
حذر أنجيل إسترادا، المدير العام للاستقرار المالي والتنظيم بالبنك، قائلاً: “إننا نرسل رسالة حكيمة لأن هناك الكثير من عدم اليقين بشأن الوضع الاقتصادي وتأثير الإجراءات التي تم إطلاقها لدعم الملاءة التجارية ” . والقرار من اسبانيا. وتقدر الهيئة الرقابية أن البنوك يجب أن تحتفظ بمخصصات هذا العام والعام المقبل على غرار تلك التي وفرتها العام الماضي لمواجهة الخسائر الناجمة عن الوباء، وهو ما يتناقض مع الرسائل التي تطلقها الجهات، والتي تؤكد أنها في عام 2020 قدمت بالفعل الجهد الرئيسي وأنهم يحسبون أن المخصصات هذا العام ستنخفض بشكل كبير. وشدد استرادا على أنه “يجب أن يكونوا حذرين وأن يواصلوا منحهم مقدما حتى لا يكون هناك تركيز للأوقاف في لحظة معينة يمنعهم من منح الائتمان “.
الوقف والعرض الأولي للعملات
يتمثل أحد العناصر الرئيسية في الأنواع الخمسة المختلفة للتأجيلات على مدفوعات القروض (أربعة أقرتها الحكومة وواحد من قبل القطاع) تم الترويج لها خلال الجائحة. قبلت الكيانات 1.38 مليون طلب، أي أكثر من 92٪ من الإجمالي، على ائتمانات بقيمة تزيد عن 56.000 مليون يورو (8٪ من القروض التي يمكن طلبها عليها و5٪ من الإجمالي للشركات والأسر). من هذا المبلغ، انتهت فترات التأجيل بالفعل على 22000 مليون، منها 20٪ تحت المراقبة الخاصة بسبب مخاطر عدم السداد (21٪ في الرهون العقارية و15٪ في الباقي) وأقل بقليل من 10٪ صنفت على أنها المتخلفون (9٪ و6٪ على التوالي). وحذرت الهيئة الرقابية الكيانات “من الضروري مراقبة وقف الائتمان في إسبانيا بعناية في الأشهر المقبلة”.
فيما يتعلق بالقروض المضمونة من قبل الدولة من خلال ال ICO (115000 مليون تمويل، منها 88000 مليون مضمونة)، 8.2٪ تحت المراقبة الخاصة، في حين أن التأخر في السداد أقل من 0.5٪ (وهو ما يتوافق مع فترة السماح الأولية التي حصلت عليها هذه القروض). بشكل عام، إذا تم أخذ جميع القروض الحالية من الشركات والعاملين لحسابهم الخاص الذين طلبوا قروض ICO في الاعتبار، وليس فقط القروض المضمونة، فإن 35.8٪ يخضعون لمراقبة خاصة، و4.8٪ في حالة تأخر ذاتي (هم ليسوا في حالة تقصير، ولكن يعتبر البنك أنه من المحتمل جدًا أن تكون كذلك) وأن 5.5٪ متأخرة بالفعل (أكثر من 90 يومًا من التأخر في السداد).
المخاطر الرئيسية
خلاصة القول هي أنه على الرغم من حقيقة أن عملية التطعيم المستمرة ضد فيروس كورونا قد حسنت آفاق حل الأزمة الصحية والاقتصادية، إلا أن “المخاطر الملحوظة” لا تزال قائمة. وقد حذر بنك إسبانيا من ذلك في تقرير الاستقرار المالي نصف السنوي، حيث سلط الضوء على إمكانية إعاقة الانتعاش إذا كان هناك توسع في متغيرات فيروس جديدة أكثر مقاومة أو تأخير في التطعيم؛ “الدعم غير الكافي” للسياسات الاقتصادية أو “الانسحاب المبكر” ؛ أو زيادة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بسبب زيادة التضخم في البلاد بسبب انتعاش اقتصادها الذي تسبب في تشديد شروط التمويل في مناطق أخرى من العالم حيث يكون الانتعاش أبطأ، مثل الاتحاد الأوروبي.
يسلط الاقتصاديون في المنظمة الضوء على ثلاثة مخاطر رئيسية على الانتعاش وثلاث نقاط ضعف رئيسية تجعل الاقتصاد الإسباني أكثر عرضة للخطر إذا تم تأكيد هذه المخاطر. أولها بالتحديد تطور الوباء. إذا سار التطعيم كما هو مخطط له ولم تتسبب السلالات الجديدة في تفاقم الجائحة، فيجب سحب إجراءات الاحتواء “حتى تختفي عمليًا في نهاية عام 2021 “. لكنهم يحذرون من أنه “لا يمكن استبعاد حدوث تطور أكثر سلبية” للمرض، والذي من شأنه أن يتسبب في اختفاء أكبر للشركات، ونمو أكبر في البطالة، وما يترتب على ذلك من زيادة أكبر في الجنوح.
الخطر الرئيسي الثاني هو المبالغة في التقييم (اقرأ، الفقاعات) التي يتم تسجيلها في ” مناطق جغرافية معينة وفئات أصول”، حيث “مستويات الأسعار أعلى من تلك التي يمكن اشتقاقها من العلاقة التجريبية التاريخية مع الأساسيات المحددة لها”. ويحذر التقرير من أنه لا يمكن استبعاد “تصحيح” في هذه الأسعار، إذا استمر التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع واضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة لاحتوائه، مما سيزيد من الصعوبات التي تواجه الشركات في سداد ديونها.
الخطر الأساسي الثالث هو أن البنوك توقف حنفية الائتمان. إذا ساء الاقتصاد بشكل أسوأ مما كان متوقعا، وتأثرت قدرة الشركات والأسر على سداد قروضهم نتيجة لذلك، كما حذر بنك إسبانيا، وقال إن التدهور في الاقتصاد “يمكن أن يتضخم من خلال انكماش في المعروض من الائتمان”. كما أشار نائب المحافظ إلى ذلك في منتدى Primera Plan @: “لا أرى أسبابًا جوهرية تلوح في الأفق تمنع البنوك من الاستمرار في الإقراض إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع ولم تكن هناك عمليات سحب مفاجئة للدعم العام من جهة أخرى. الطبيعة والأبعاد التي تحدث. في هذا يجب أن نخطئ في جانب الحذر، لأن الانتكاس يمكن أن يكون أسوأ “.
نقاط الضعف
على جانب نقاط الضعف التي يمكن أن تزيد من تأثير المخاطر المذكورة إذا تحققت، فإن أول ما ذكره اقتصاديو الهيئة العامة هو ” ضعف” الوضع المالي لشرائح معينة من العائلات والشركات. وحذروا من أنه “في حالة الأسر، فإن الزيادة في معدل الادخار وانخفاض حجم الائتمان على المستوى الإجمالي يخفيان وجود شرائح شهدت زيادة كبيرة في درجة هشاشتها المالية”.
تتمثل نقطة الضعف الثانية في زيادة الديون والعجز العام المرتفع، مما يجعل إسبانيا أكثر عرضة للتغيرات المحتملة في ظروف التمويل ومعنويات المستثمرين. في هذه المرحلة، يصر بنك إسبانيا مرة أخرى على أنه لا ينبغي سحب المساعدات العامة قبل الأوان، ولكن يجب التركيز على الشركات القابلة للحياة التي تواجه صعوبات وعلى الفئات السكانية الأكثر تضررًا. لكنه في الوقت نفسه، يؤكد مجددًا أنه “من الملح أيضًا تنفيذ برنامج إصلاح هيكلي طموح يعمل على تحسين النمو المحتمل للاقتصاد وتصميم خطة ضبط أوضاع المالية العامة من أجل تنفيذها التدريجي عندما يكون الانتعاش قويًا”.
تتمثل نقطة الضعف الثالثة في تدني الربحية وقدرة تكوين رأس المال لدى البنوك. وللتخفيف من ذلك، أشار إلى أن المشرفين قد حثوا الكيانات على اتباع “الحذر الشديد” في دفع أرباح الأسهم التي تسمح لهم بالاحتفاظ برأس المال لتعزيز قدرتها على السداد، وكذلك توقع تأثير الخسائر المستقبلية من خلال الاحتياطيات الاحتياطية. الزيادة في الديون المتأخرة وفقدان قيمة الأصول.
المصدر: elperiodico
قد يهمك:
