من المتوقع أن ينمو الرمز المميز للأصول بمقدار 50 ضعفًا ليصبح 16 تريليون دولار فرصة بحلول عام 2030
يتنبأ تقرير تم نشره حديثًا من قبل شركة الاستشارات العالمية BCG وADDX، التبادل الرقمي للأسواق الخاصة، بأن الترميز المميز للأصول سوف يتوسع ليصبح فرصة تجارية بقيمة 16.1 تريليون دولار بحلول عام 2030. يأتي هذا النمو في الوقت الذي يدفع فيه شتاء العملات المشفرة رأس المال إلى التركيز على المزيد من الجدوى حالات استخدام blockchain.
إن النمو المتوقع في ترميز الأصول مدفوع بالطلب من مجموعة واسعة من المستثمرين من أجل وصول أكبر إلى الأسواق الخاصة. يعمل ترميز الأصول وتجزئتها على تقليل الحواجز أمام الاستثمار في الأسواق الخاصة عن طريق تقليل الحد الأدنى لأحجام اللوت بشكل حاد.
الأصول التي يتم تجزئتها وترميزها على منصات مثل ADDX يمكن أن تقلل من حجم الاستثمار الأدنى من ملايين الدولارات إلى آلاف الدولارات فقط. في السابق، كانت الاستثمارات من هذا النوع متاحة فقط للمؤسسات. يمكن أيضًا أن تكون الاستثمارات المرمزة “بلا حدود” بشكل فعال، مما يسمح للمستثمرين في جميع أنحاء العالم بالاستثمار في الأسواق التي لم يتمكنوا من الوصول إليها سابقًا.
يشير ترميز الأصول إلى إنشاء الرموز المميزة على blockchain لتمثيل أحد الأصول لتسهيل المعاملات الأكثر كفاءة. تاريخياً، تم الاحتفاظ بالعديد من الأصول العالمية في أشكال غير سائلة، حيث قدرت الدراسات السابقة حصة الأصول غير السائلة بأكثر من 50 ٪ من إجمالي الأصول. قال التقرير إن الأصول غير السائلة تواجه تحديات مثل اكتشاف الأسعار بشكل غير كامل وخصومات التداول مقارنة بالأصول السائلة. يخلق الترميز السيولة من خلال تسهيل توزيع الأصول وتداولها بين المستثمرين.
يسرد التقرير الصادر عن BCG وADDX خمسة مؤشرات على أن ترميز الأصول قد يكون على أعتاب اعتماد عالمي واسع:
- زيادة حجم التداول في الأصول المرمزة
- تعزيز معنويات أصحاب المصلحة في العديد من البلدان
- الاعتراف بين السلطات النقدية والمنظمين
- يتم ترميز المزيد من فئات الأصول
- مجموعة متزايدة من مواهب المطورين النشطين في مجال blockchain
بدأت المؤسسات الكبرى بالفعل في ترميز الأموال الخاصة على منصة ADDX. أدرجت مجموعة الشركاء صندوق Global Value SICAV الخاص بها على المنصة في سبتمبر 2021، بينما تم إطلاق صندوق الأصول الخاصة العالمي لهاملتون لين على المنصة في مارس 2022.
على الصعيد العالمي، من المتوقع نمو الأصول المرمزة في العقارات والأسهم والسندات وصناديق الاستثمار، فضلاً عن الأصول التقليدية الأقل مثل أساطيل السيارات وبراءات الاختراع. مع توقع زيادة قدرها 50 ضعفًا بين عامي 2022 و2030، من 310 مليار دولار إلى 16.1 تريليون دولار، من المتوقع أن تشكل الأصول الرمزية 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي بحلول نهاية العقد.
في حين أن مفهوم تجزئة الأصول كان موجودًا لبعض الوقت، إلا أن تأثيره كان محسوسًا حتى الآن بشكل رئيسي في الأسواق العامة، مع هياكل مثل كسور الأسهم، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار العقاري العامة (REITs). في السنوات الأخيرة، كان هناك محور مهم مع ظهور مشغلات ترميز الأصول التي تطبق تقنية blockchain في الأسواق الخاصة والأصول البديلة.
بعنوان “أهمية ترميز الأصول على السلسلة في شتاء التشفير”، تم تأليف التقرير من قبل سوميت كومار وراجارام سوريش وبرنارد كرونفيلنر وأديتيا كول من شركة الاستشارات الإدارية العالمية BCG وداريوس ليو من بورصة السوق الخاصة ADDX.
تحسبًا للقبول الواسع النطاق لترميز الأصول، يقدم التقرير العديد من التوصيات لأصحاب المصلحة الحاليين والمحتملين. على سبيل المثال، قد تنظر المؤسسات المالية في إيجاد طرق لتجريب ونشر مشاريع ترميز الأصول من خلال ترقية نماذج الأعمال الحالية، بدلاً من البحث عن استبدالها.
يمكن للمطورين تصميم بنيات وبروتوكولات قياسية لضمان سهولة وسلاسة الوصول إلى عالم الترميز. يجب أن تعمل الشركات أيضًا على تحسين الثقافة المالية بين العملاء لمساعدتهم على فهم الترميز بالإضافة إلى فئات الأصول الأساسية التي يوفر الوصول إليها. يمكن للمنظمين إنشاء صناديق رمل لتعزيز الابتكار ووضع قواعد واضحة حول الترميز، مع مراقبة كيفية تأثير الترميز على حماية المستثمرين والمستهلكين ونزاهة السوق، وفقًا للتقرير.
قال سوميت كومار، العضو المنتدب والشريك في BCG جنوب شرق آسيا، “لقد أدى فصل الشتاء المشفر إلى تضييق الخيوط المالية لقطاع blockchain العام. ستتأثر بعض شركات Web3 سلبًا. لكن المشاريع التي يمكن أن تثبت القيمة المتأصلة، وقابلية التوسع، وإمكانية تعزيز النظام البيئي المالي التقليدي يمكن أن تستفيد بالفعل في ظل هذه الخلفية الجديدة. يوضح تحليلنا أن مشاريع ترميز الأصول يمكن أن تظهر بقوة. من المرجح أن تثبت جدواها في هذه البيئة المقيدة برأس المال، وبالتالي فهي في وضع أفضل لجذب انتباه المستثمرين، الذين لا يزالون يمتلكون مخزونًا كبيرًا من المسحوق الجاف لنشره. يتوقع هذا التقرير أنه حتى باستخدام منهجية متحفظة، سيكون ترميز الأصول فرصة عمل بقيمة 16.1 تريليون دولار بحلول عام 2030. في أفضل السيناريوهات،
قال Oi-Yee Choo، الرئيس التنفيذي لشركة ADDX، “لا يمكن أن ترتفع أسعار الأصول إلى قيمتها الاقتصادية الحقيقية إلا إذا أمكن تخفيض الحواجز أمام مشاركة المستثمرين ونقل الملكية. لسنوات، كانت التكنولوجيا اللازمة للتغلب على هذه الحواجز باهظة الثمن، وبالتالي فهي متاحة فقط في التبادلات العامة. يغير Blockchain اللعبة لأنه يمكن تطبيقه بشكل فعال من حيث التكلفة للأسواق الخاصة والأصول البديلة، حيث يكون عدد المستثمرين أقل، وإن كان أكثر ثراءً، وتكون المنتجات أكثر تفصيلاً. النتيجة يجب أن تجعل قلوبنا تتسابق: الأصول يمكن أن تكون سائلة للأسواق العامة والخاصة. الفوائد الاقتصادية المحتملة كبيرة. يجب أن يُترجم الاعتراف بالأصول بما تستحقه حقًا إلى المزيد من الاستثمارات وتخصيص رأس المال بشكل أفضل، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى توليد النمو الاقتصادي والوظائف. الفائز الحقيقي هنا هو الاقتصاد الحقيقي “.
المصدر: theasianbanker
قد يهمك:
تحويل الاموال من الامارات الى قطر
كيف يتم تحويل الاموال بنك الجزيرة
تحويل الاموال البنك السعودي للاستثمار
تحويل الاموال من السعودية الى الكويت
