تحاول يلين تهدئة مخاوف المستثمرين مع تراجع أسهم البنوك
الإجراءات القوية التي اتخذناها تضمن أن ودائع الأمريكيين آمنة. بالتأكيد، سنكون مستعدين لاتخاذ إجراءات إضافية إذا كان هناك ما يبرر ذلك، تقول وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين
سعت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين إلى طمأنة المستثمرين القلقين بأن الودائع المصرفية الأمريكية آمنة وأن صانعي السياسة الموعودين لديهم قوة نيران أكبر لمواجهة أي أزمة حتى مع استئناف أسهم البنوك لانخفاضها يوم الخميس، 23 مارس.
تخلص المستثمرون من أسهم البنوك على مستوى العالم خلال الأسبوعين الماضيين، مع ارتفاع سريع في أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم الذي ألقى البعض باللوم فيه على أنه السبب الجذري للكارثة. تراجعت أسهم البنوك الأمريكية مرة أخرى يوم الخميس، مما دفع مؤشر البنوك ستاندرد اند بورز 500 إلى أدنى مستوى إغلاق منذ نوفمبر 2020.
كان انهيار بنك سيليكون فالي الأمريكي المقرض بسبب الخسائر المرتبطة بالسندات والمرتبط بارتفاع أسعار الفائدة هو الدافع الأولي للاضطراب، ويقدر محللو جيه بي مورجان تشيس وشركاه أن البنوك الأمريكية “الأكثر ضعفاً” قد خسرت ما مجموعه حوالي 1 تريليون دولار في الودائع منذ العام الماضي. وقالوا إن نصف التدفقات الخارجة حدثت في مارس بعد انهيار SVB.
شدد صناع السياسة على أن الاضطراب يختلف عن الأزمة المالية قبل 15 عامًا، وكررت يلين أنها مستعدة لاتخاذ المزيد من الإجراءات لحماية الودائع المصرفية إذا لزم الأمر – وهي إحدى القضايا التي يشعر بها المستثمرون بالقلق.
“كما قلت، لقد استخدمنا أدوات مهمة للعمل بسرعة لمنع العدوى. وقالت يلين في ملاحظات معدة أمام اللجنة الفرعية لتخصيصات مجلس النواب الأمريكي “إنها أدوات يمكن أن نستخدمها مرة أخرى”.
الإجراءات القوية التي اتخذناها تضمن أن ودائع الأمريكيين آمنة. بالتأكيد، سنكون مستعدين لاتخاذ إجراءات إضافية إذا لزم الأمر “.
في أوروبا، أصبح بنك إنجلترا (BoE) أحدث بنك مركزي يرفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع.
بعد رفعه الحادي عشر على التوالي، قال بنك إنجلترا إنه لاحظ “التحركات الكبيرة والمتقلبة” في الأسواق المالية، لكن النظام المصرفي البريطاني ظل مرنًا.
لقد تعلمنا الكثير من الدروس من الأزمة المالية. بالطبع، نستمر في تعلم الدروس، لكنني على ثقة من أن البنوك في [بريطانيا] في وضع أقوى بكثير، “قال أندرو بيلي محافظ بنك إنجلترا للمذيعين.
في حين أن بعض الذعر بشأن مصير البنوك قد خفت حدته، يتكيف المستثمرون الآن مع الظروف الاقتصادية والإقراض الأكثر صعوبة في المستقبل.
وهبط مؤشر البنوك الأوروبية الكبرى بنسبة 2.5٪، حيث انخفض عملاقا البنوك الألمانيان دويتشه بنك وكومرتس بنك 3.2٪ وو4.1 على التوالي. وانخفض إتش إس بي سي ومقره لندن 2.9 بالمئة.
ارتفعت أسهم البنوك الأمريكية مبدئيًا يوم الخميس مع إشارة التجار إلى تلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه قد يوقف قريبًا المزيد من الزيادات في تكاليف الاقتراض كمصدر لبعض الراحة، لكنه تحول لاحقًا إلى سلبية.
وأغلق المقرض الإقليمي الأمريكي المضطرب First Republic Bank ، وهو من بين البنوك التي تتحدث إلى نظرائه وشركات الاستثمار حول الصفقات المحتملة، منخفضًا بنسبة 6٪. لقد تبخر حوالي 90٪ من قيمة سوق الأوراق المالية للبنك هذا الشهر، مما جعله برأسمال سوقي يزيد قليلاً عن ملياري دولار.
قال ريك ميكلر ، الشريك في Cherry Lane Investments في نيو فيرنون، نيوجيرسي: “على الرغم من الجهود القوية للحماية، لا سيما فيرست ريبا بليك، إلا أن الأزمة مستمرة ويتساءل المستثمرون عما لا أراه”.
أضافت البنوك الأمريكية الأخرى تحت المجهر بعد زوال SVB وبنك Signature إلى الخسائر الأخيرة. انخفض كل من PacWest Bancorp و Comerica و Zion Bancorp بأكثر من 8 ٪.
خفضت Truist Securities أهدافها السعرية للبنوك الإقليمية بما في ذلك Zions و Comerica، محذرة من تباطؤ النمو وارتفاع تكاليف الائتمان.
انخفض مؤشر البنوك S&P 500، الذي أغلق منخفضًا بنسبة 1.2٪، بأكثر من 40٪ من أعلى مستوى له في فبراير 2022.
ضغط سندات البنك
في وقت سابق يوم الخميس، رفع البنك الوطني السويسري (SNB) سعر الفائدة القياسي بمقدار 50 نقطة أساس وقال إن الاستحواذ على Credit Suisse – أكبر اسم متورط بسبب الاضطرابات الأخيرة – من قبل منافسه السويسري UBS قد تجنب كارثة مالية.
لمنع ذعر المستثمرين من الانتشار، اندفع البنك السويسري إلى الصفقة يوم الأحد، 19 مارس، مع مجموعة UBS، التي تتسابق جنبًا إلى جنب مع السلطات السويسرية لإغلاق عملية الاستحواذ في غضون شهر واحد، وفقًا لمصدرين على دراية بـ الخطط.
ورفض المتحدثون الرسميون باسم يو بي إس وكريدي سويس التعليق.
وقال رئيس البنك المركزي السويسري توماس جوردان في مؤتمر صحفي “في هذه اللحظة، يجب أن ينصب التركيز على أنه يمكننا الحفاظ على الاستقرار المالي وأن يكون إتمام الصفقة سلسًا وسريعًا”.
بشكل منفصل، يخضع بنك كريدي سويس ويو بي إس للتدقيق في تحقيق وزارة العدل الأمريكية بشأن ما إذا كان المتخصصون الماليون قد ساعدوا القلة الروسية في التهرب من العقوبات، حسبما أفادت بلوم برج نيوز يوم الخميس.
أثار إنقاذ بنك كريدي سويس مخاوف أوسع بشأن تعرض المستثمرين لقطاع مصرفي هش. أثار قرار إعطاء الأولوية للمساهمين على حملة السندات الإضافية من المستوى الأول سوق سندات AT1 البالغة 275 مليار دولار، وكان بعض حاملي سندات Credit Suisse AT1 يسعون للحصول على مشورة قانونية.
تم تصميم السندات القابلة للتحويل ليتم الاحتجاج بها أثناء عمليات الإنقاذ لمنع وقوع تكاليف عمليات الإنقاذ على عاتق دافعي الضرائب كما حدث خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008.
السياسيون قلقون أيضًا من التصورات العامة بأن البنوك يتم إنقاذها مرة أخرى، بعد الغضب من إنقاذ القطاع المكلف في عام 2008. دعت اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ الأمريكي الرؤساء التنفيذيين السابقين لبنك إس في بي ووسيغني تشربنك للإدلاء بشهادتهم بينما يزن المشرعون الإجراء المحتمل.
قال شخصان مطلعان على الأمر إن مجموعة Citizens Financial Group تعمل على محاولة للاستحواذ على الأعمال المصرفية الخاصة لبنك Silicon Valley Bank. رفضت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، التي تسيطر الآن على أصول بنك سيليكون فالي، وسيتزنر فاين انشال التعليق.
المصدر: rappler
قد يهمك:
