لماذا أزعجت صفقة جي بي مورجان لبنك فاشل إليزابيث وارين
نيويورك ـ مع شراء بنك فيرست ريبابليك في اللحظة الأخيرة، أصبح جي بي مورجان تشيس والرئيس التنفيذي جيمي ديمون مرة أخرى في قلب نقاش اقتصادي أمريكي.
وقد أشاد البعض بديمون باعتباره المنقذ لتوليه بنكًا آخر ينهار كما فعل خلال الأزمة المالية لعام 2008. ينتقد آخرون مثل السناتور إليزابيث وارين الصفقة باعتبارها رمزًا لضعف التنظيم والتركيز غير العادل للسلطة والثروة.
غرد وارن (ديمقراطي من ماساتشوستس)، الذي انتقد منذ فترة طويلة التحركات التحررية في عهد ترامب، على تويتر بعد الإعلان: “يُظهر فشل بنك فيرست ريبابليك كيف أدى رفع القيود إلى جعل المشكلة أكبر من أن تفشل أكثر سوءًا”. “تم اختطاف بنك ضعيف الإشراف من قبل بنك أكبر – في نهاية المطاف سيكون دافعو الضرائب في مأزق. يحتاج الكونجرس إلى إجراء إصلاحات كبيرة لإصلاح نظام مصرفي معطل “.
في حين لم يخطئ وارن إدارة بايدن – تم تسهيل الصفقة فقط من قبل FDIC، وهي وكالة مستقلة – إلا أنها تمثل مشكلة محرجة للبيت الأبيض الذي يركز على تحدي قوة الشركات المركزة.
أطلق الرئيس جو بايدن رسميًا حملته لإعادة انتخابه الأسبوع الماضي بتصوير نفسه على أنه صديق للعمال والنقابات ومعارض لهيمنة الشركات. لقد قام بتزويد إدارته ووكالاته بمنظمين منظمين قويين لخرق الثقة – مثل لينا خان في لجنة التجارة الفيدرالية، وجاري جينسلر من لجنة الأوراق المالية والبورصات، وروهيت تشوبرا في مكتب حماية المستهلك المالي – الذين يتحدون المدى الطويل لعمالقة التكنولوجيا وول ستريت.
دافع بايدن نفسه عن الصفقة يوم الاثنين، بحجة أنها ستدعم النظام المصرفي دون تكبد دافعي الضرائب أموالاً. وقال بايدن: “ستضمن هذه الإجراءات أن النظام المصرفي آمن وسليم، وهذا يشمل حماية الشركات الصغيرة في جميع أنحاء البلاد”. “تتم حماية المودعين، ويخسر المساهمون استثماراتهم، والأهم من ذلك، أن دافعي الضرائب ليسوا هم الذين يقعون في مأزق.”
يركز الكثير من الانتقادات على الغضب من قوة الشركات، حيث أصبح أكبر بنك في البلاد وأكثرها هيمنة الآن أكبر تحت إشراف بايدن في صفقة بمساعدة الحكومة الفيدرالية.
كتب بام مارتينز وروس مارتينز في مدونة “وول ستريت أون باريد”: “يُسمح الآن لـ JPMorgan Chase بشراء First Republic Bank ، وهو ثاني أكبر بنك فشل في تاريخ الولايات المتحدة”. قالوا إن هذا “يتعارض مع” أمره التنفيذي لعام 2021 الذي يعد “بالحماية من القوة السوقية المفرطة”.
دافع ديمون – وهو عامل صاعقة متكرر بحث في الماضي عن الترشح للرئاسة بينما قدم أيضًا تعليقًا صارمًا حول “الإعصار” الذي ينتظر الاقتصاد – عن عملية الاستحواذ يوم الاثنين، وبخ المنتقدين.
قال رداً على سؤال أحد الصحفيين حول نقاد لم يكشف عن أسمائهم اتهموا بأن عملية الشراء كانت غير عادلة: “لا أهتم حقًا بالنميمة من الآخرين”. نحن بحاجة إلى بنوك كبيرة وناجحة في أكبر اقتصاد وأكثرها ازدهارًا في العالم. لدينا القدرة على مساعدة عملائنا في المدن والمدارس والولايات والمستشفيات والحكومات. نحن نصرف البلدان، ونصرف بنك النقد الدولي، ونصرف البنك الدولي. أنت بحاجة إلى بنوك كبيرة وناجحة، وأي شخص يعتقد أنه سيكون من الجيد للولايات المتحدة الأمريكية ألا يكون لديها ذلك، يجب أن يتصل بي مباشرة “.
وبموجب شروط الصفقة، ستدعم مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) 80 بالمائة من أي خسائر يتم تكبدها على قروض الرهن العقاري والتجاري لشركة First Republic خلال السنوات الخمس إلى السبع القادمة. لن تتحمل JPMorgan أيضًا ديون شركة First Republic وستتلقى تمويلًا بقيمة 50 مليار دولار من FDIC لإنهاء الصفقة.
في المقابل، تستحوذ JPMorgan على جميع ودائع First Republic ، المؤمنة وغير المؤمنة، مما يخفف FDIC من الحاجة إلى إنقاذ المودعين حيث كان عليها اتباع إخفاقات Silicon Valley و Signature البنوك.
وقال البنك إنه سيحقق مكاسب قدرها 2.6 مليار دولار من الصفقة لكنه يتوقع إنفاق ملياري دولار على إعادة الهيكلة حتى نهاية العام المقبل.
هذه ليست المرة الأولى التي ينقض فيها كل من Dimon و JPMorgan خلال أوقات الاضطرابات. خلال أزمة عام 2008، اشترى جي بي مورجان بنك الاستثمار الفاشل بير ستيرنا مقابل 1.4 مليار دولار بمساعدة من الاحتياطي الفيدرالي وجزء كبير من أصول المقرض المتعثر واشنطن ميوتشوال مقابل 1.9 مليار دولار.
بينما اشتكى بعض التقدميين من الصفقات في ذلك الوقت، جادل دايمون بأن جي بي مورجان تحمل معظم مشاكل كلا المؤسستين وانتهى به الأمر بدفع المليارات لتسوية النزاعات مع المنظمين المرتبطين بالصفقات. بعد الاستحواذ على Bear Stearns ، قال إنه لن يعقد صفقة أخرى بهذه الشروط مرة أخرى.
هذه المرة، امتدح مراقبو السوق وبعض المؤرخين الماليين جي بي مورجان لامتلاكها القدرة والاستعداد لاستيعاب تهديد كبير محتمل للنظام المصرفي.
نادرا ما تكون البنوك بطولية. قال جون ستيل جوردون ، مؤرخ التمويل الأمريكي، “هذه ليست وظيفتهم”. “لذلك سيطالبون دائمًا بصفقة تبقيهم كاملين. … يتناقص عدد البنوك منذ عقود الآن، وهذا أمر جيد، إلى حد ما، لأن البنوك الكبيرة أكثر أمانًا من البنوك الصغيرة “.
المصدر: politico
قد يهمك:
شركات الشحن من ماليزيا الى سوريا
