الدولار أقوى على نطاق واسع؛ انخفض الدولار النيوزلندي، والدولار الأسترالي، والين الياباني بما يزيد عن 1٪ ليلة الجمعة
استمرت حركة السعر يوم الجمعة على غرار ما رأيناه خلال معظم شهر فبراير، مع معدلات أعلى وأسهم أضعف ودولار أمريكي أقوى، ولم يساعد ذلك مؤشر انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي الأقوى من المتوقع. شهدت خلفية المعدلات العالمية المرتفعة أداءً ضعيفًا للين، بينما ضربت مزاج العزوف عن المخاطرة الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، حيث انخفض كلاهما بأكثر من 1٪ ليلة الجمعة، وكلاهما يغلق دون المتوسطات المتحركة لـ 200 يوم.
انتهى الأسبوع الماضي بملاحظة تعكر. من الواضح أنه كانت هناك توتر قبل تقرير الدخل الشخصي والإنفاق في الولايات المتحدة والذي يحتوي على بيانات عن مؤشرات الانكماش في نفقات الاستهلاك الشخصي، حيث ارتفعت المعدلات العالمية والدولار الأمريكي، وانخفضت العقود الآجلة للأسهم قبل الإصدار. تم تبرير هذه الأعصاب عندما أظهرت البيانات ارتفاعًا بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي – الذي يعتبر المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للتضخم لأغراض السياسة النقدية – والزيادة السنوية عند 4.7٪، وهي زيادة كبيرة بأربعة أعشار توقعات السوق. حيث أظهرت البيانات تنقيحا تصاعدية. أظهر الانهيار ضغوط تضخم قوية في قطاع الخدمات الرئيسي.
ارتفع الإنفاق الشخصي الحقيقي بنسبة 1.1٪ على أساس شهري، مما يدل على قوة غير مفاجئة في أعقاب تقرير مبيعات التجزئة في وقت سابق من الشهر. قفزت مبيعات المنازل الجديدة بأكثر من 7٪ على أساس شهري في يناير إلى أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من عام، وهو أحد المؤشرات القليلة لسوق الإسكان التي تظهر أي حياة، وتم تعديل القراءة النهائية لمعنويات المستهلك أعلى قليلاً. بيانات قوية جدا من جميع النواحي.
شجعت هذه الإصدارات على إعادة تسعير توقعات السياسة النقدية الأمريكية، مع ارتفاع الأسعار بمقدار 82 نقطة أساس خلال الأشهر المقبلة، مما يشير إلى ثلاث ارتفاعات كاملة بمقدار 25 نقطة أساس وفرصة رابعة، في وقت مبكر من النصف الثاني. تم الوصول إلى معالم جديدة أخرى بشأن معدلات نهاية قصيرة، مع تداول عائد سندات الخزانة لمدة عامين عند 4.84٪ وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2007، وأغلق اليوم مرتفعًا 12 نقطة أساس عند 4.81٪، بينما ارتفع سعر الفائدة في ألمانيا لمدة عامين فوق 3٪. للمرة الأولى منذ عام 2008، وأغلق ارتفاعًا بمقدار 12 نقطة أساس إلى 3.03٪. استمر معدل 10 سنوات في الولايات المتحدة في إظهار بعض المقاومة حول علامة 3.97٪ وأنهى اليوم مرتفعًا 7 نقاط أساس عند 3.94٪.
المتحدثون في الاحتياطي الفيدرالي ظلوا متشددون بصراحة. لا يزال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بولارد في النهاية المتشددة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ومن الواضح أنه يفضل مقاطع 50 نقطة أساس قائلاً، “تحرك بسرعة الآن، وأعد المصداقية الآن”. توقع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن كولينز “المزيد من الزيادات في الأسعار للوصول إلى مستوى مقيد بما فيه الكفاية، ثم البقاء هناك لبعض الوقت، وربما لفترة طويلة”. تحدثت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ميستر بعد البيانات وسألت عما إذا كانت تفضل رفع مستوى الارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع التالي، وقالت “إلى أين نحن ذاهبون أكثر أهمية مما نفعله من الناحية التكتيكية في أي اجتماع واحد”.
لم تساعد الورقة البحثية التي شارك في تأليفها بعض الاقتصاديين والأكاديميين في وول ستريت، في عدم مساعدة مزاج السوق، فقد أظهرت نماذج محاكاة تتنبأ بأن معدل الأموال الفيدرالية سوف يصل إلى 5.6٪ أو 6٪ أو 6.5٪ في النصف الثاني من هذا العام واقترح “تحليلنا يلقي بظلال من الشك على قدرة الاحتياطي الفيدرالي على هندسة هبوط ناعم يعود فيه التضخم إلى هدف 2٪ بحلول نهاية عام 2025 دون ركود معتدل.”
استمرت خلفية المعدلات المرتفعة في التأثير سلبًا على سوق الأسهم، حيث أغلق مؤشر S & P500 منخفضًا بما يزيد قليلاً عن 1٪، مما أدى إلى انخفاضه إلى 2.7٪ لأسبوع العطلة، وهو أسوأ أداء أسبوعي لهذا العام حتى الآن. لا تحب أسواق السلع خلفية المعدلات المرتفعة أيضًا، مع انخفاض مؤشر أسعار السلع في بلومبرج إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عام، وتفاقم الانخفاض الأخير بسبب قوة الدولار الأمريكي.
كان الدولار الأمريكي أقوى على نطاق واسع يوم الجمعة، مع اقتراب مؤشرات الدولار، ولكن لا يتطابق تمامًا مع أعلى مستوى في أوائل يناير. أغلق اليورو تحت 1.0550 بقليل، ويتطلع التجار إلى الدعم عند 1.05. أغلق الجنيه الإسترليني تحت مستوى 1.1950 بقليل. انخفض كل من الدولار النيوزلندي والدولار الأسترالي بما يزيد عن 1٪ ليلة الجمعة. تم كسر الدعم الرئيسي للدولار النيوزيلندي 0.62، وكذلك المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 0.6184 ليغلق الأسبوع عند 0.6165. كما أغلق الدولار الاسترالي أدنى من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، منهياً الأسبوع بتشنج فوق 0.6725.
شهدت خلفية المعدلات العالمية المرتفعة ضعف الين والمقاومة عند 135 دولارًا أمريكيًا / ين ياباني، لإغلاق أسبوعي حول 136.50. لم تساعد تعليقات أويدا المرشح لمنصب حاكم بنك اليابان على معنويات الين بينما كان يواجه استجوابًا في البرلمان. ومن المخيب للآمال أنه بدا وكأنه يردد نفس اللقطات الصوتية للحاكم كورودا. لسوء الحظ، ربما أراد فقط أن يلعب مضربًا مستقيمًا قبل أن يضع قدميه تحت المكتب. وأشار إلى أن التضخم المرتفع الأخير كان بسبب عوامل “دفع التكلفة” وليس الطلب القوي ورأى أن التضخم ينخفض من هنا، مضيفًا أن سياسة بنك اليابان الحالية مناسبة. في وقت سابق من اليوم، استمر تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الياباني في الارتفاع إلى أعلى مستوياته الجديدة لعدة عقود، حيث بلغ المعدل الرئيسي 4.3٪ على أساس سنوي والمعدل الأساسي الذي يستبعد الأغذية الطازجة والطاقة عند 3.2٪.
في أخبار اقتصادية أخرى، تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الرابع هبوطيًا بمقدار عشرين إلى سالب 0.4٪ في الربع الرابع. الانكماش الآخر في الربع الأول، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، سيمرر تعريفًا واحدًا للركود الاقتصادي، على الرغم من أن بيانات المسح أظهرت تحسنًا في الزخم مما يعني ركودًا ضحلًا فقط.
في الأخبار المحلية، خفضت Fonterra توقعاتها لنقطة الوسط لسعر الحليب 22/23 بمقدار 50 سنتًا إلى 8.50 دولارًا، ولا عجب لأنها تتماشى مع أسعار العقود الآجلة وتوقعاتنا البالغة 8.60 دولارًا أمريكيًا. وأشار فونتيرا إلى التوقعات الاقتصادية العالمية الناعمة والطلب الضعيف بشكل خاص على مسحوق الحليب كامل الدسم من الصين الكبرى.
شهد سوق أسعار الفائدة النيوزيلندية جلسة متقلبة يوم الجمعة حيث أعاد السوق وضع نفسه بعد MPS لبنك الاحتياطي النيوزيلندي والخلفية العالمية المتقلبة. كانت النتيجة الصافية تغيرًا طفيفًا في عائدات NZGB، بصرف النظر عن الاهتمام الشديد بالسندات طويلة الأجل التي شهدت انخفاض عوائد 20/30 بمقدار 4/5 نقطة أساس في اليوم. تم تداول السواب على نطاق واسع لهذا اليوم، حيث أنهى معدل 10 سنوات منخفضًا بمقدار 1 نقطة أساس مع استقرار السوق، مع ارتفاع سعر الفائدة لمدة عامين بمقدار 4 نقاط أساس إلى 5.39٪، أي بالقرب من أعلى مستوى إغلاق في نهاية ديسمبر. سيكون التحيز للمعدلات الأعلى قليلاً عند الفتح، بعد التحركات الخارجية ليلة الجمعة، مع ارتفاع السندات الأسترالية ذات العشر سنوات الآجلة بمقدار 3 نقاط أساس من إغلاق نيوزيلندا.
في اليوم التالي، تم إصدار بيانات مبيعات التجزئة النيوزيلندية للربع الرابع، وهي قديمة جدًا ومتقلبة بحيث لا تحمل الكثير من الاهتمام، ولكن بالنسبة للسجل، فإن الإجماع يختار زيادة متواضعة بنسبة 0.2٪، وسط نطاق واسع من – 1.7٪ إلى زائد 0.4 ٪. سيتم الإعلان عن البيانات العالمية من المستوى الثاني فقط الليلة، بما في ذلك طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة.
التقويم يرتفع للأسبوع المقبل، مع الإصدار المحلي الرئيسي وهو مسح توقعات الأعمال لـ ANZ. على الصعيد العالمي، تعد مؤشرات مديري المشتريات الصينية والناتج المحلي الإجمالي الأسترالي ومؤشرات التصنيع والخدمات ISM الأمريكية وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو الإصدارات الرئيسية، وكلها لديها القدرة على تحريك السوق.
المصدر: interest
قد يهمك:
تحويل الاموال من الامارات الى مصر
كيفية تحويل الاموال بنك الراجحي
مكاتب تحويل الاموال في السعودية
