تقدم صفقة بنك وادي السيليكون راحة للمستثمرين المصرفيين المحاصرين
تساعد أخبار صفقة بنك سيليكون فالي وعطلة نهاية أسبوع خالية من المشاكل الجديدة على تعزيز الثقة، خاصة بين البنوك الإقليمية الهشة في الولايات المتحدة
حصد المقرض الأمريكي الإقليمي First Citizens BancShares أصول بنك وادي السيليكون النظير الفاشل (SVB) يوم الاثنين، 27 مارس، في تصويت على الثقة للقطاع المصرفي المتعثر الذي أدى إلى ارتفاع في أسهم البنوك.
كان انهيار بنك إس في بي هذا الشهر سببًا في حدوث أسوأ صدمة مصرفية منذ الأزمة المالية العالمية لعام 2008، مما دفع أسهم البنوك على مستوى العالم في رحلة جامحة وأثار مخاوف من إجهاد شامل قد يؤدي إلى المزيد من إخفاقات البنوك.
لكن أخبار صفقة SVB – بعد فشل المحاولات السابقة لبيع البنك – وعطلة نهاية أسبوع خالية من المشاكل الجديدة ساعدت على تعزيز الثقة، خاصة بين البنوك الأمريكية الإقليمية الهشة، التي ارتفعت أسهمها بحدة في وول ستريت يوم الاثنين.
كما كانت المؤشرات الأوسع لإجهاد الأسواق المالية أكثر هدوءًا، حيث ارتفعت عائدات السندات الحكومية وارتفع اليورو مقابل الدولار.
وقال داني هيوسون ، رئيس قسم التحليل المالي في AJ Bell: “كان القطاع المصرفي يحبس أنفاسه خلال عطلة نهاية الأسبوع، متسائلاً عما إذا كان صباح الإثنين سيقدم بنكًا آخر بحاجة إلى إنقاذ”.
“بدلاً من ذلك، غمرت الأعصاب في بلسم اليقين المريح حيث التهم أحد أكبر البنوك العائلية في أمريكا جزءًا كبيرًا من بنك سيليكون فالي، ومسح الاسم من شوارع أمريكا ونأمل أن يكون من أمام أذهان المستثمرين.”
اشترت شركة First Citizens BancShares ، التي بنت سمعتها في شراء المنافسين المتعثرين، جميع قروض وودائع SVB، ومنحت حقوق الملكية لشركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) في أسهمها بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار في المقابل.
وقالت شركة First Citizens إنها ستستحوذ على أصول بقيمة 110 مليارات دولار، وودائع بقيمة 56 مليار دولار، وقروض بقيمة 72 مليار دولار، وستتوسع في كاليفورنيا. تحتفظ مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) بحوالي 90 مليار دولار من الأوراق المالية المحتفظ بها للتخلص منها.
نحن نرى أن بيع SVB إلى بنك إقليمي مفيد سياسيًا للبنوك. قال المحللون في TD Cowen إنه يسمح للصناعة بالقول إنه يمكن حل المناطق الكبيرة دون مساعدة من البنوك الضخمة.
ارتفعت أسهم First Citizens ، التي لديها أيضًا اتفاق لمشاركة بعض الخسائر المحتملة مع المنظم، بنسبة 53.7٪ يوم الاثنين.
يخطط كبار المنظمين المصرفيين في الولايات المتحدة لإخبار الكونجرس بأنهم سيراجعون سياساتهم بشكل شامل في محاولة لمنع الانهيارات المستقبلية وأشاروا إلى وجود قواعد مصرفية جديدة قيد التنفيذ – مثل تشديد المتطلبات للبنوك الإقليمية الأكبر وكيفية مراقبة الاعتماد الكبير على غير المؤمن عليهم الودائع.
نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار ورئيس مجلس إدارة مؤسسة التأمين الفيدرالية مارتن غرينبرغ – الذين من المقرر أن يتحدثوا في جلسة استماع لمجلس الشيوخ يوم الثلاثاء، 28 مارس – سيكررون صدى صانعي السياسة الآخرين في التأكيد على أن النظام المالي العام لا يزال على أسس صلبة.
كما كرر البيت الأبيض تطميناته للبنوك، قائلاً إن النظام المصرفي الأمريكي آمن.
ترك انهيار بنك إس في بي وبنك سيجنيتشر النظير ومقره نيويورك السياسيين حذرين من التصورات العامة بأن البنوك يتم إنقاذها مرة أخرى، بعد الغضب من عملية الإنقاذ المكلفة للقطاع في عام 2008.
تقدر FDIC أن فشل SVB سيكلف صندوق تأمين الودائع الفيدرالي المستخدم لإنقاذ البنوك حوالي 20 مليار دولار. لا يأخذ الصندوق أموال دافعي الضرائب الأمريكيين وبدلاً من ذلك يتم تجديده بضريبة على القطاع المصرفي بأكمله.
وكتب محللو ويلز فأرجو أن فشل التوقيع كلف مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) 2.5 مليار دولار، لكن لم يكن له أي تكلفة مباشرة أخرى على دافعي الضرائب خارج مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
قال محللو ويلز فأرجو: “المحصلة النهائية هي أنه تم حل ثاني وثالث أكبر إخفاقات بنكية”.
عززت صفقة المواطنون الأولون أسهم البنوك الإقليمية الأصغر الأخرى، بما في ذلك First Republic ، التي كانت في طليعة أذهان المستثمرين. وقفزت أسهمها بنحو 12٪.
وارتفع كل من النظراء الإقليميين Western Alliance Bancorp و PacWest Bancorp بأكثر من 3 ٪. وتقدمت البنوك الأمريكية الكبرى جي بي مورجان تشيس وشركاه وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا بين 2.9٪ و5٪.
كما انتعشت أسهم البنوك في أوروبا بعد جلسة سابقة هشة. ارتفع دويتشه بنك، أكبر بنك في ألمانيا، بنسبة 6.2٪، والذي كان قد انخفض بنسبة 8.5٪ يوم الجمعة، 24 مارس، إلى جانب قفزة حادة في تكلفة تأمين سنداته ضد التخلف عن السداد.
ومع ذلك، لا يزال مؤشر Stoxx لأهم أسهم البنوك الأوروبية منخفضًا بأكثر من 17٪ هذا الشهر، وخسر مؤشر البنك الإقليمي KBW في الولايات المتحدة 20٪، حيث يظل المستثمرون متخوفين بشأن الخطوة التالية.
وقد دفعت الاضطرابات المصرفية المستثمرين إلى التساؤل عما إذا كانت البنوك المركزية الكبرى ستستمر في السعي إلى رفع أسعار الفائدة بقوة لكبح التضخم، وما إذا كان تشديد الإقراض سيضر بالاقتصاد العالمي.
لكن محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي أشار إلى أن واضعي أسعار الفائدة سيستمرون في التركيز على محاربة التضخم ولن يتأثروا بشكل مفرط بالمخاوف بشأن صحة النظام المصرفي العالمي.
حتى قبل اندلاع الأزمة الحالية، تباطأ الإقراض المصرفي لشركات منطقة اليورو للشهر الرابع على التوالي في فبراير، مما يشير إلى زيادة الحذر من جانب المقرضين.
في الولايات المتحدة، ارتفعت التدفقات إلى صناديق أسواق المال الأقل خطورة بأكثر من 300 مليار دولار في الشهر الماضي لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 5.1 تريليون دولار.
المصدر: rappler
قد يهمك:
