يشرح خبير مالي تأثير أكبر بنك مقرض أمريكي في وادي السليكون منذ الأزمة المالية لعام 2008
انهار بنك وادي السيليكون، الذي خدم صناعة التكنولوجيا لمدة ثلاثة عقود، في 10 مارس 2023، بعد أن عانى المقرض في سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا من إدارة البنوك على الطراز القديم. استولى منظمو الدولة على البنك وجعلوا المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع مستلمًا لها.
SVB، كما هو معروف، كان أكبر مقرض أمريكي يفشل منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008 – وثاني أكبر بنك على الإطلاق.
لقد طلبنا من William Chittenden، الأستاذ المساعد في التمويل بجامعة ولاية تكساس، شرح ما حدث وما إذا كان ينبغي على الأمريكيين القلق بشأن سلامة نظامهم المالي.
لماذا انهار بنك وادي السيليكون فجأة؟
الإجابة المختصرة هي أن SVB لم يكن لديه نقود كافية لدفع المودعين، لذلك أغلق المنظمون البنك.
تبدأ الإجابة الأطول أثناء الوباء، عندما كانت SVB والعديد من البنوك الأخرى تجمع ودائعًا أكثر مما يمكنها إقراضها للمقترضين. في عام 2021، تضاعفت الودائع في SVB.
لكن كان عليهم أن يفعلوا شيئًا بكل هذه الأموال. لذا، ما لم يتمكنوا من إقراضه، استثمروا في سندات الخزانة الأمريكية فائقة الأمان. المشكلة هي أن الزيادة السريعة في أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023 تسببت في انخفاض قيمة هذه الأوراق المالية. من سمات السندات والأوراق المالية المماثلة أنه عندما ترتفع العائدات أو أسعار الفائدة، تنخفض الأسعار، والعكس صحيح.
قال البنك مؤخرًا إنه تلقى ضربة بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي من بيع بعض هذه الأوراق المالية وأنه لم يتمكن من زيادة رأس المال لتعويض الخسارة مع بدء انخفاض أسهمهم. دفع ذلك شركات رأس المال الاستثماري البارزة إلى تقديم المشورة للشركات التي تستثمر فيها لسحب أعمالها من بنك وادي السيليكون. كان لهذا تأثير كرة الثلج الذي أدى إلى قيام عدد متزايد من المودعين SVB بسحب أموالهم أيضًا.
كانت خسائر الاستثمار، إلى جانب عمليات السحب، كبيرة جدًا بحيث لم يكن أمام المنظمين خيار سوى التدخل لإغلاق البنك لحماية المودعين.
هل الودائع الآن آمنة؟
من منظور عملي، فإن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) تدير البنك الآن.
من المعتاد أن تقوم FDIC بإغلاق أحد البنوك يوم الجمعة وإعادة فتح البنك يوم الاثنين التالي. في هذه الحالة، أعلنت FDIC بالفعل أن البنك سيعيد فتحه في 13 مارس باعتباره البنك الوطني للتأمين على الودائع في سانتا كلارا.
في نهاية عام 2022، كان لدى SVB ودائع بقيمة 175.4 مليار دولار. ليس من الواضح مقدار هذه الودائع المتبقية لدى البنك ومقدار تلك الودائع المؤمنة وآمنة بنسبة 100٪.
بالنسبة للمودعين الذين لديهم 250 ألف دولار أو أقل نقدًا في SVB، قالت FDIC إن العملاء سيكونون قادرين على الوصول إلى جميع أموالهم عند إعادة فتح البنك.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم ودائع غير مؤمنة في SVB – أي شيء يتجاوز حد FDIC البالغ 250.000 دولار – قد يستردون أو لا يستردون بقية أموالهم. سيتم منح هؤلاء المودعين “شهادة المتلقي” من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) للمبلغ غير المؤمن لودائعهم. قالت FDIC بالفعل إنها ستدفع بعض الودائع غير المؤمنة بحلول الأسبوع المقبل، مع مدفوعات إضافية ممكنة حيث يقوم المنظم بتصفية أصول SVB. ولكن إذا كان لابد من بيع استثمارات SVB بخسارة كبيرة، فقد لا يحصل المودعون غير المؤمن عليهم على أي مدفوعات إضافية.
ما هو آخر بنك أمريكي فشل؟
قبل فشل SVB، حدثت أحدث حالات فشل البنوك في أكتوبر 2020، عندما استحوذت FDIC على كل من بنك ولاية ألمينا في كانساس وفيرست سيتي بنك أوف فلوريدا.
كان كلا البنكين صغيرين نسبيًا – حيث بلغ مجموع الودائع حوالي 200 مليون دولار.
كان إس في بي أكبر بنك يفشل منذ سبتمبر 2008، عندما فشلت واشنطن ميوتشوال بأصول بلغت 307 مليار دولار. سقط WaMu في أعقاب انهيار بنك الاستثمار Lehman Brothers، الذي كاد يقضي على النظام المالي العالمي.
على العموم، ليس فشل البنوك الأمريكية أمرًا شائعًا. على سبيل المثال، لم يكن هناك أي شيء في 2021 و2022.
هل هناك أي خطر من أن المزيد من البنوك قد تفشل؟
في نهاية عام 2022، كان SVB هو البنك السادس عشر في الولايات المتحدة بأصول تبلغ 209 مليارات دولار.
يبدو هذا كثيرًا – وهو كذلك – لكن هذا يمثل 0.91٪ فقط من جميع الأصول المصرفية في الولايات المتحدة. هناك خطر ضئيل في أن يمتد فشل SVB إلى البنوك الأخرى.
بعد قولي هذا، فإن انهيار SVB يسلط الضوء على المخاطر التي يواجهها العديد من البنوك في محافظها الاستثمارية. إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع، وأشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنها سترتفع، فستستمر قيمة المحافظ الاستثمارية للبنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة في الانخفاض.
في حين أن هذه الخسائر هي فقط على الورق – مما يعني أنها لم تتحقق حتى يتم بيع الأصول – إلا أنها لا تزال قادرة على زيادة المخاطر الإجمالية للبنك. يختلف مقدار ارتفاع المخاطر من بنك لآخر.
والخبر السار هو أن معظم البنوك لديها حاليًا ما يكفي من رأس المال لاستيعاب هذه الخسائر – مهما كانت كبيرة – جزئيًا بسبب الجهود التي بذلها الاحتياطي الفيدرالي بعد الأزمة المالية لعام 2008 لضمان قدرة الشركات المالية على تحمل أي عاصفة.
لذا كن هادئًا في الوقت الحالي، فالنظام المصرفي الأمريكي سليم.
المصدر: interest
اقرأ ايضا:
طريقة تحويل الاموال البنك الاهلي
كيفية تحويل الاموال من الامارات الى مصر
رقم خدمة عملاء بنك الجزيرة | الخط الساخن 24 ساعة
